保誠信守明天：被紅利回調嚇跑的人，可能錯過了2026年最能打的儲蓄險

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，見過太多人在保險上交學費。

今天這篇文章，說點大家不敢說的。

2025年，保誠紅利回調的事鬧得沸沸揚揚，很多人直接把保誠拉進了"黑名單"。

但你知道嗎？就在大家還在觀望的時候，保誠悄悄把「信守明天」的收益上調了——15年5%、25年6.35%、28年6.5%，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

買保險最怕的就是：跟風罵、跟風買，最后兩頭不討好。

今天我就從一個"踩過坑的過來人"視角，把信守明天和市面上的競品逐一對比，看看這款產品到底值不值得買。

港險儲蓄險這么多，怎么選？

最近咨詢港險的朋友越來越多。

2025年上半年，內地客赴港投保已經超過500億港元，快追上2023年全年的數據了。

但熱度高不代表好選擇。市面上儲蓄險產品少說幾十款，友邦、安盛、宏利、保誠、萬通……每家都說自己收益高、功能全，普通人根本看不出門道。

我當年就是吃了這個虧——光看演示收益，沒仔細對比紅利結構和公司實力，結果遇上分紅回調，心態差點崩了。

所以我現在幫人選產品，第一句話永遠是：大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

什么叫適配性？就是這款產品的收益節奏、紅利結構、傳承功能，是不是真的匹配你的需求。

今天我就從收益、貨幣轉換、紅利結構、傳承功能、公司實力五個維度，把信守明天和競品擺在一起比一比。

收益對比：誰是中長期收益王？

先看最核心的——收益。

這個坑我替你踩過了：很多人只看10年收益，覺得某款產品不錯，結果一拉長周期，發現后勁不足。

儲蓄險是長期持有的產品，15年、25年、30年的收益才是真正決定你資產增值的關鍵。

保誠「信守明天」收益上調后，數據是這樣的：

• 15年預期IRR達5%——中短期理財穩穩的


• 25年預期IRR高達6.35%——目前市場最高水平


• 28年預期IRR可達6.5%——行業最快達到演示上限

再來看橫向對比。我把市面上主流的幾款產品拉在一起比了比：

數據很清楚：

• 第10年，保誠「信守明天」僅次于友邦的新品，差距很小


• 第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態

收益調整后的保誠「信守明天」，不僅中短期回報極具競爭力，長期回報也很亮眼，在港險市場上處于領先地位。

但是話說回來，收益高只是第一步。

很多人忽略了一個問題：演示收益再高，如果紅利結構有問題，或者公司兌付能力不行，那都是紙上富貴。

這也是為什么我接下來要重點講貨幣轉換、紅利結構和公司實力。

貨幣轉換對比：真轉換vs假轉換

很多人買港險，看中的就是多幣種配置的靈活性。

但這里有個坑，很多人不知道：市面上大部分產品的"貨幣轉換"，其實是"假轉換"。

什么意思？有些產品雖然支持貨幣轉換，但轉換后，你拿到的是一份新計劃——條款變了、收益率也變了。

相當于你原來買的那份保單作廢，重新投保了一份新產品。

保誠「信守明天」的貨幣轉換是"真轉換"：

• 支持6種貨幣轉換（美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊）


• 第3個保單周年日起可不限次數轉換保單貨幣


• 轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣

我專門做了個對比表：

看到區別了嗎？

保誠的貨幣轉換，轉完還是原來那份保單，收益率、條款都不變。

而某些競品，轉換后相當于重新投保，收益率可能更低，條款也可能有變化。這個差異，在你需要調整資產配置的時候，影響非常大。

紅利結構對比：單紅利vs雙紅利

這是我最想講的部分，也是保誠紅利回調事件后，大家最關心的問題。

先說結論：保誠「信守明天」的雙重紅利結構，和之前鬧出爭議的雋富/雋升，是完全不同的產品邏輯。

雋富/雋升這類產品，只有終期紅利。終期紅利的特點是：非保證、波動大、只有在退保或身故時才能拿到。

遇上市場波動，終期紅利回調，你的賬面價值就會縮水。

但「信守明天」不一樣，它是歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構：

• 歸原紅利：一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會回調


• 終期紅利：非保證，但有機會帶來更高增長

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

舉個例子：假設你持有保單10年，每年公布的歸原紅利都會鎖定在你的賬戶里。

即使某一年市場波動，終期紅利下調了，你之前鎖定的歸原紅利還是穩穩的。

而雋富/雋升那種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期，及長期持有的規劃。

說白了，雋富適合能承受波動、打算持有30年以上的人。而「信守明天」的雙紅利結構，對風險承受能力一般、希望中期就能穩定提取的人更友好。

另外，「信守明天」還支持"567"提取，做到早提取不斷單。

什么意思？就是第5年開始就可以提取，而且不會因為提取導致保單失效。

這個坑我替你踩過了：很多儲蓄險，雖然演示收益很高，但如果你中途需要用錢，一提取保單就廢了。信守明天的設計，明顯更貼合實際需求。

傳承功能對比：自主傳承的獨特價值

如果你買儲蓄險只是為了自己養老，那看到這里就夠了。

但如果你還想給孩子留一筆錢，傳承功能就很重要了。

「信守明天」在傳承功能上，下了很大功夫，有幾個市場首創的設計：

1、4種身故賠償支付選擇

• 一筆過：傳統方式，身故后一次性賠付


• 分期支付：按月/年分期支付


• 組合支付：部分一筆過+部分分期


• 自主傳承（新增）：可預先指定不同的身故賠償百分比

2、人生事件觸發條件

自主傳承選項可預先指定不同的身故賠償百分比，而且新增了4個人生事件觸發條件：

• 非自愿性失業


• 離婚


• 買入住宅物業


• 更改主要居住城市

什么意思？你可以提前設定：如果孩子失業了，自動觸發一筆賠付；如果孩子買房了，自動觸發一筆賠付。

這個設計太實用了。 很多父母擔心的問題——"我走了以后，孩子一下子拿到一大筆錢，會不會亂花？"——通過這個功能就能解決。

3、自主入息選項

第5個保單周年日起可設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。無論是日常開銷、子女教育還是補充養老，都能按需提取。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

公司實力對比：保誠的長期分紅實績

說到這里，有人可能還是會問：保誠紅利回調的事怎么解釋？公司投資能力到底行不行？

這個問題我必須正面回應，不回避。

我的觀點：單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

2024年保誠確實遇到了一些波動，但如果你拉長周期來看，結論完全不一樣。

1、長期產品實際表現：基本都能回到預期路徑

保誠的幾款中長期存續產品實際表現，基本都能重新回到預期的增值路徑：

22年8.32%、29年6.06%，這個實際兌付數據，在行業里是非常能打的。

2、20年分紅收益披露：平均5%-6%

保誠在長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%：

這個數據說明什么？

保誠這家老牌保司，長期來看，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。 短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

3、2024年財務數據：業績斷層式領先

從保誠公布的2024年最新年報來看，保誠依然展現出強勁的活力：

• 保誠總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

4、投資風格：權益類占比高，適合長期持有

2024年，保誠保持著較高的投資風險偏好：

• 債券類資產占比45.7%（主權債券22.6%，公司債券22.8%）


• 權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平

權益類投資占比過高，在帶來更高的投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

這也是為什么保誠更適合長期主義者。

5、2025年最新業績：香港業務增長16%

順便說一下，保誠2025年上半年的數據也出來了：

• 保險收入53.26億美元，同比增長7.36%


• 香港市場新業務利潤增長16%，成為最大盈利支柱

這個數據說明，保誠的投資能力沒問題，紅利回調只是短期波動，不影響長期價值。

6、監管趨勢：行業更注重實際兌付

還有一個背景值得關注：2025年7月1日起，香港保監局下調分紅險演示利率上限——非港元產品從7%降到6.5%，港元產品從7%降到6.0%。

監管收緊演示利率，說明行業更注重實際兌付能力。

而信守明天的雙紅利結構中，歸原紅利一經公布即鎖定，恰好符合這個趨勢。

收益明細補充：上調前后對比

為了讓大家看得更清楚，我把信守明天收益上調前后的詳細數據列出來。

以5年繳的美元保單為例，繳付保費總額50,000美元，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度**1.5%-8%**不等。

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報超亮眼。

20年預期總現金價值138,567美元，IRR 5.81%，相當于你投入5萬美元，20年后變成13.8萬美元，接近翻了3倍。

25年206,735美元，相當于翻了4倍多。

這個收益水平，在目前的港險市場上，確實是第一梯隊。

結論：對比之后，答案清晰

把收益、貨幣轉換、紅利結構、傳承功能、公司實力都比完之后，答案其實很清晰了。

無論是想穩健增值，還是做長遠資產規劃，保誠「信守明天」都能滿足需求。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板：

• 收益：15年5%、25年6.35%、28年6.5%，市場領先


• 貨幣轉換：真轉換，6種貨幣不限次數切換，收益率不變


• 紅利結構：雙紅利，歸原紅利鎖定，降低回調風險


• 傳承功能：自主傳承+自主入息，靈活度拉滿


• 公司實力：20年分紅實績5%-6%，2024年業績斷層式領先

當然，如果你是那種只看10年收益、追求極致短期回報的人，可能友邦的新品更適合你。

但如果你是長期主義者，希望15年、25年、30年穩穩增值，同時還想給孩子做傳承規劃，那信守明天確實是目前市場上最能打的選擇之一。

大賀說點心里話

說了這么多產品對比，最后聊點更實在的。

很多人問我：同樣的產品，怎么買最劃算？有沒有什么渠道能省錢？

這個問題，其實比選產品更重要。