港險安全嗎？3年前我也滿腦子問號，今天用親身經歷告訴你真相

你好，我是大賀，北京大學碩士，深耕港險9年。

說實話，一開始我也擔心——2023年第一次接觸港險的時候，我腦子里全是問號：合法嗎？安全嗎？萬一保險公司倒了怎么辦？錢真的能拿回來嗎？

這些問題，我相信你現在也在想。

今天我不講那些復雜的產品參數，就用我這3年的真實經歷，加上最新的政策數據，把港險的安全性和合法性給你掰開了、揉碎了講清楚。

你的錢，20年后還值多少？

我當初也猶豫過，要不要折騰去香港買保險。

后來我想通了一件事：不是要不要買港險的問題，而是我的錢放在哪里，20年后還能值多少的問題。

大陸儲蓄險的收益上限現在明確是2.5%，寫進合同里，旱澇保收。這就像國債，穩是穩了，但說實話，能不能跑贏通脹，心里真沒底。

我不是說大陸保險不好，而是想問一個問題：如果你今天存100萬，20年后變成160萬，但那時候一碗面可能要50塊——你覺得這錢是變多了還是變少了？

這個問題，逼著我開始認真研究港險。

場景一：給孩子留學存一筆美元

給你們分享我的真實經歷。

我家孩子現在5歲，如果將來要出國讀書，學費大概率是美元結算。我當時算了一筆賬：假設10年后孩子出國，學費一年30萬人民幣，四年本科就是120萬。

問題來了——10年后的匯率是多少？沒人知道。

人民幣兌美元年波幅大概4.7%，聽起來不多，但放到10年維度上，匯率波動可能讓你的教育金多花幾十萬，也可能省下幾十萬。

香港保險支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，這一點讓我特別心動。孩子去美國讀書，保單用美元；將來去歐洲發展，可以轉成歐元。

相當于提前鎖定了一部分外幣資產，不用等到用錢的時候再去換匯。

有人會問：那匯率波動怎么辦？

說實話，相較于香港保險在長期投資過程中所帶來的收益，匯率風險的影響實在是微不足道。港險長期復利6%-7%，就算匯率一年波動4.7%，拉長到20年、30年，收益遠遠覆蓋匯率波動。

更何況，多幣種配置本身就是對沖匯率風險的手段——不把雞蛋放在一個籃子里，這個道理大家都懂。

場景二：把財富傳給孫子輩

我有個朋友，家里做生意的，他爸當年買了一份港險。

讓我驚訝的是，這份保單現在已經傳到他手里了——被保險人從他爸變成了他，以后還可以再變成他兒子。

香港儲蓄險允許不限次數的被保險人變更，這個功能我第一次聽說的時候，真的覺得很神奇。

就是一份保單可以從父親傳給兒子，再從兒子傳給孫子，保單一直有效，收益鏈條永不中斷。

更厲害的是，港險的長期復利可以達到6%-7%，部分產品IRR在30年后超過6%，90年后甚至達到**7%**以上。

你算算：

• 今天存100萬，按6%復利


• 30年后：574萬


• 60年后：3300萬


• 90年后：接近2億

這就是為什么我說，香港儲蓄險更像是珍貴的"傳家寶"，專注于為高凈值家庭提供財富傳承與長期規劃服務。

它不是讓你明天就能取錢花的產品，而是幫你把財富一代一代傳下去的工具。

場景三：退休后每月領一筆錢

但如果你的需求是退休后每月領錢花，那我得給你潑盆冷水。

港險在流動性上確實不如大陸保險。

大陸儲蓄險保單貸款比例30%-50%，急用錢的時候可以貸出來周轉；猶豫期15天內退保，一分錢不損失。

但港險呢？前5年退保損失30%-50%，基本上前幾年退保就是虧錢的。

所以我經常跟朋友說，港險不適合拿來當應急資金，它是長期資金的歸宿。

大陸儲蓄險如同一個實用的"存錢罐"，側重于滿足日常資金存取和基礎生活保障需求。如果你需要的是隨時能取、靈活周轉的錢，大陸保險更適合你。

港險適合的是那種**"這筆錢我10年、20年不會動"**的資金。

兩種產品解決的是不同的問題，不存在誰好誰壞，只有適不適合。

安全性：你的錢真的安全嗎？

好了，說到大家最關心的問題——安全性。

我當初最擔心的就是這個：萬一香港的保險公司倒閉了怎么辦？我的錢還能拿回來嗎？

后來我花了很長時間研究這個問題，得出的結論是：這個擔心基本上是多余的。

第一，香港保險180年零破產記錄

香港自1841年發展至今已歷經180余載，從未出現過保險公司倒閉的情況。

180年，經歷過兩次世界大戰、亞洲金融危機、2008年全球金融海嘯——這些大風大浪都扛過來了，沒有一家保險公司倒閉。

2008年金融危機的時候，雷曼兄弟倒了，貝爾斯登倒了，一堆世界級投行破產。但保險公司依然穩健運營，因為保險公司主要投資債券、固收類資產，風險控制更嚴格。

第二，監管要求償付能力充足率≥150%

香港儲蓄險償付能力充足率需要大于等于150%，這是硬性要求。

什么意思呢？就是保險公司必須有足夠的資產來覆蓋它的負債。**150%**的意思是，就算所有保單同時出險，保險公司也有1.5倍的資產來賠付。

而且香港保險公司需要接受國際評級機構（標普、穆迪）的監督，分紅實現率也要公開披露。這種透明度，讓你可以很清楚地知道這家公司靠不靠譜。

第三，就算真的破產，也有人接盤

退一萬步說，就算真的有保險公司出問題了，香港監管機構會安排其他公司接管保單。

根據香港《保險業條例》，清盤人必須繼續經營保險公司的長期業務，目的是將業務轉讓給另一家保險公司。

也就是說，你的保單不會因為保險公司出問題就作廢，會有人接手繼續履行。

這和大陸的《保險法》第九十二條是類似的——經營人壽保險業務的公司破產，其保單必須轉讓給其他保險公司。

第四，國家政策層面的支持

這一點是我最近特別想跟大家分享的。

2025年2月20日，國家金融監督管理總局印發通知，允許港澳銀行內地分行自2025年3月1日起開辦外幣銀行卡業務。

這意味著什么？意味著國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

如果國家不支持，為什么要開放港澳銀行的業務？為什么要便利跨境資金流動？

政策的風向已經很明確了——只要你是合法合規地購買，國家是支持的。

合法性：赴港投保有哪些門檻？

說完安全性，再說說合法性。

很多人問我：大陸人去香港買保險，到底合不合法？

我可以很明確地告訴你：當然合法。

第一，必須本人親自到香港簽約

這是最基本的要求。所有香港保險保單，無一例外都要求在香港本地簽署。

投保時需要帶上身份證、港澳通行證、入境小白條。如果有人告訴你"不用去香港就能買港險"，那一定是騙子，千萬別信。

不在香港簽的保單叫"地下保單"，既不受大陸法律保護，也不受香港法律保護，出了問題沒人管。

第二，必須通過持牌機構

香港保險公司和保險中介都需要持有香港保監局頒發的牌照。這個可以在保監局官網查到，很透明。

第三，政策層面已經打通跨境資金結算

這是最新的政策利好。

根據國家政策，試點地區企業和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續費、理賠、退保等跨境資金結算。

也就是說，你買了港險之后，續費、理賠、退保這些資金往來，都可以正常辦理，不會有障礙。

更進一步，試點地區與外國投資者投資相關的所有轉移可自由匯入、匯出且無遲延。這就打消了很多人"錢拿不回來"的擔憂——政策層面已經把路鋪好了。

第四，用數據說話：466億港元的市場

如果港險真的有問題，為什么這么多人在買？

2024年首三季源自內地訪客的新造保單保費為466億港元，占個人業務新造保單保費的27.6%。

466億港元，接近三成的市場份額。這不是小數目，說明內地客戶對港險的認可度是很高的。

內地訪客保單以終身壽險（59%）、重疾（28%）、醫療保險（5%）為主。可以看出，大家買港險主要是為了長期儲蓄和健康保障。

這么多人用真金白銀投票，本身就說明問題。

總結：根據你的場景做選擇

說了這么多，最后總結一下。

并不是每個人都需要香港保險。

如果你的需求是：

• 靈活取用、隨時周轉 → 大陸儲蓄險更適合


• 確定收益、穩穩當當 → 大陸儲蓄險更適合

如果你的需求是：

• 子女留學、需要美元資產 → 港險更適合


• 財富傳承、跨代規劃 → 港險更適合


• 資產多元化、分散風險 → 港險更適合

兩者并非對立，可以結合自身需求進行"境內+境外"雙線配置。

在內地利率持續下行的市場大環境下，香港保險更像是一款幫助我們實現理財投資的跨境金融工具。它不是用來替代大陸保險的，而是作為資產配置的補充。

我自己的配置就是：大陸保險解決流動性需求，港險解決長期增值和傳承需求。兩條腿走路，心里踏實。

大賀說點心里話

3年前我第一次買港險的時候，也是滿腦子問號。今天把這些經歷寫出來，就是希望能幫到和我當初一樣迷茫的人。

但說實話，文章能講的東西有限。如果你想知道自己的情況適不適合港險、怎么買最劃算，還是得具體情況具體分析。