友邦環宇盈活：6.5%的新品，憑什么吊打7%老產品？拆完數據我沉默了

你好，我是大賀，北大碩士，做港險測評9年了，拆解過的產品沒有100款也有80款。

今天聊一款讓我眼前一亮的新品——友邦**「環宇盈活」**。

先說結論：6.5%的新品，前40年收益居然比7%老產品還高？

數據不會騙人，下面我來一層層拆給你看。

錯過7.2%，還有機會嗎？

7.2%時代即將告一段落。

這句話我說了半年，終于在2025年7月1日成為現實。

很多朋友因為各種原因沒趕上末班車，現在只能面對6.5%上限的新產品。

目前確定7月1日上線的有3款產品：

• 太平洋「金如意」


• 忠意「啟航創富（卓越版）」


• 友邦「環宇盈活」

你可能會問：7%變6.5%，是不是虧了？

這個問題我被問了不下50遍。今天就用數據告訴你，答案可能和你想的完全相反。

先看一個事實：7.2%老產品30年最高能做到多少？答案是6.51%——這還是疊加保費優惠之后的。

沒錯，你沒看錯。所謂的"7.2%"，30年也就6.51%。

那6.5%的新品呢？30年直接給你6.5%，不加任何保費優惠。

乍一看，好像差不多？別急，繼續往下看。

真正的問題：你能鎖定多久？

這個細節很多人忽略了——買保險不是比誰的數字大，而是比誰的錢能在你需要的時候用上。

拉個表對比一下，過去5年交的老產品，即便算上保費優惠，大多數要到50年左右才能達到6.5%。

看這張表，第30年只有萬通富饒千秋一款產品能到6.51%，其他產品都在6.35%以下。

再往后看10年，到第40年，除了富饒千秋，依舊沒有產品能突破6.5%。

這意味著什么？

在30～40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品。

你可能會說：那我鎖70年不就好了？7%產品后期收益更高啊。

問題是——你真的能鎖70年嗎？

說句實話，人生在世，怎么可能沒有需要用錢的地方。孩子教育、自己養老、突發狀況……不是所有人都按照"財富傳承"的目的去投保。

30～40年，才是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限，是你自己能把錢拿出來花的時間段。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間。這不是巧合，這是友邦深思熟慮的結果。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦采用了一種討巧的手段——盡可能把達到收益上限的時間提前，讓你更早拿到6.5%。

具體數據是這樣的：

友邦「環宇盈活」，5年交，30年收益6.5%（不加保費優惠）。保單第30年達到6.5%后，一直維持到終身。

以0歲投保、5年交總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年及以后：均為6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

這里要提一下2025年香港保險的整體趨勢：產品設計從單純強調預期收益，轉向注重實用功能和中短期回報。

環宇盈活正是這個趨勢下的代表作——不畫餅，不講70年后的故事，就把30年能拿到的收益做到最高。

數據說話：比7%老產品還強

很多人擔心：6.5%上限，是不是比7%老產品差很多？

拉個表對比一下友邦自家產品：

前40年，環宇盈活收益比自家兩款老產品都高！

不知道大家記不記得，活享儲蓄剛上線的時候打出的口號是"20～40年市場收益第一"。

現在居然被自家6.5%的產品給超過了。

這說明什么？友邦誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

放眼全市場，30～40年區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。無論是宏利宏摯傳承，還是保誠信守明天，亦或者活享儲蓄，都敗下陣來。

第40年仍僅有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

數據不會騙人：如果你的持有期在40年以內，環宇盈活就是更優選擇。

靈活用錢：提領功能全解析

適合誰？不適合誰？這要看你買保險的目的。

如果你關注的是"用錢"——教育金、養老金、定期提取，那提領功能就很重要。

環宇盈活有一個靈活提取選項，可以指定對象按時按量打錢。收款人范圍非常廣泛：

可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至表兄弟姐妹、繼父母、繼子女、未婚夫/未婚妻、同居伴侶。還能指定香港注冊的慈善機構和安老院。

這個功能實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

不過，優點說完，說說缺點。

環宇盈活派發的是新式復歸紅利（面值=現金價值），理論上對早期提領有利。

但實際看數據：

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品復歸紅利縮水約64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于目前數據的預測，具體測算要等7月1日產品正式上線后才能見分曉。

其他功能與綜合評價

功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

基礎功能一應俱全：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……老產品有的它都有。

還有兩個特色功能值得一提：

未來守護選項（市場首創）：保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這是剛需。

健康障礙選項：持有人可預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人，在持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力時接管保單權益。

不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象——功能齊全，收益也做到極限。

最后說說盈御3的最新消息。從友邦官方產品手冊可以看到，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高后重新上架。

與限高后的盈御3相比：

• 保證金額完全相同


• 前50年預期總收益環宇盈活更高


• 往后完全一樣，都貼著6.5%限高走


• 環宇盈活預期回本期比盈御3快一年

總結：環宇盈活適合誰？

適合這類用戶：

• 持有期在40年以內的用戶


• 關注中短期收益、想自己用錢的用戶


• 需要靈活傳承功能的多人口家庭

不適合這類用戶：

• 打算鎖定50年以上、追求極致長期收益的用戶


• 對早期提領有強需求、需要高復歸紅利占比的用戶

友邦這次的誠意，數據已經說明一切。

大賀說點心里話

測評做到這里，收益和功能都講清楚了。但怎么買、能不能省錢，這才是很多人真正關心的問題。