宏利宏摯傳承：前20年收益稱王，但有個致命短板99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近咨詢宏利宏摯傳承的朋友特別多，問得最多的一句話就是："大賀，這產品到底行不行？網上說法兩極分化太嚴重了。"

確實，這款產品的評價堪稱港險圈最撕裂的存在。

有人說它是"前期收益之王"，也有人說它"后勁不足"。今天我就從中產家庭最關心的幾個用錢場景出發，幫你把這款產品的底子摸清楚。

教育金規劃：為什么20年是關鍵周期？

吳曉波團隊最新的《新中產大調研》顯示，48.14% 的中產家庭經濟壓力來源于子女教育。

這個數據我一點都不意外。

從孩子出生到大學畢業，差不多就是 20年。幼兒園、小學、初中、高中、大學，每個階段都是一筆不小的開支。如果還要考慮留學，那更是一個天文數字。

所以當我們給孩子做教育金規劃時，20年是一個非常關鍵的周期。錢要在這個周期內能用得上，而且最好能靈活支取。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，我們來看看宏摯傳承能不能完美匹配這個需求。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先說結論：在前15年的收益表現上，宏摯傳承確實沒有對手。

來看具體數據。

完成5年繳費后，第6年預期收益就已經超過本金。也就是說，孩子6歲上小學的時候，你的錢就已經回本了。這個速度在同類產品中屬于頂尖水平。

第9年，預期總收益達到 39.7萬美金，復利IRR突破 4%。孩子小學畢業，你的錢已經翻了1.3倍。

第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到 5.85%。孩子初中畢業，30萬美金變成60萬美金。

從圖表可以清晰看到，前15年宏摯傳承的收益曲線始終壓在其他產品上面。

友邦、永明、忠意這些老牌產品，在這個階段真的追不上它。這就是為什么我說它是"前期收益之王"——不是吹出來的，是數據實打實擺在那里。

如果你需要邊存邊取

中產家庭最怕什么？不是窮，是滑落。

所以很多人買儲蓄險，不只是為了存錢，還需要它能在關鍵時刻"頂一下"。孩子要交學費了，家里有突發開支了，能不能取一點出來應急？

這就涉及到提領能力了。

以566提領模式為例（交5年，從第6年開始每年提取18000美元），我們來看看各產品的賬戶余額變化：

前20年，宏摯傳承的賬戶余額始終是最高的。 第10年賬戶剩余價值 31萬美元，第15年 37萬美元。

這意味著什么？就算你前20年一直在取錢，賬戶依然在漲。

取錢不影響增值，這才是真正的提領韌性。在前20年的提領表現上，宏摯傳承確實一家獨大。

如果你想要穩定的現金流

還有一類朋友，不想每次都主動去取錢，而是希望保單能像年金一樣，定期給我打錢。

宏摯傳承有個功能叫"無憂選"，專門解決這個需求。

簡單說，就是從終期紅利中按固定比例定期派發收益。你可以選擇按月或按年提取，也可以暫時不取、放在保險公司繼續累積生息。

最關鍵的一點：派息100%來自終期紅利，絲毫不會損傷保證現金價值。

以5年交為例，從第6年開始領取，每年可以領取本金的 4.6%。

如果你不急著用，等到第10年再開始領，每年能領 6.4%。第15年甚至可以領到 9.7%。

開啟無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。一份保單兩種體驗，確實很靈活。

如果你追求資金快速解套

《2025中產生存指南》里提到一個詞叫"三返情緒"——返貧、返平、返智。中產群體的消費觀正在轉向"體面的節儉"，追求性價比。

反映在理財上就是：錢不能套太久，要能快速回本。

這一點宏摯傳承做得確實不錯：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快 2-4年


• 3年交、5年交都是第6年回本，同樣領先多數產品


• 2年交第5年回本，雖然不是最快，但也穩居第二

宏摯傳承前20年的爆發力確實十足。錢要用在刀刃上，早回本就意味著更多的選擇權。

但如果你想傳承給下一代…

說了這么多優點，現在要說說這款產品最大的短板了。

這也是為什么我標題寫"致命短板"——不是危言聳聽，是真的需要你認真考慮。

第一個問題：20年后收益增長明顯放緩

還是看數據。20年之后，宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

尤其是 20~27年 這個階段，復利IRR的增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態。而友邦、永明等產品在這個階段開始發力，慢慢把它甩開。

從達到限高的時間也能看出差距：

• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年


• 安盛富饒千秋：41年


• 萬通匠心傳承2：42年


• 中銀盈聚天下：44年


• 宏利宏摯傳承：47年


• 友邦盈御3：47年


• 永明星河尊享II：50年

宏摯傳承比友邦環宇盈活晚17年達到限高，差距還是很大的。

第二個問題：長期提領表現同樣乏力

以566提領為例，在20年之后宏摯傳承的優勢就不明顯了。

到了30年，它的賬戶余額只有 49萬美元，而永明星河尊享II能到 69萬美元，差了整整 20萬美元。

第三個問題：紅利結構有先天缺陷

這是最核心的原因。

港險大多數產品的非保證紅利分為復歸紅利和終期紅利兩部分。復歸紅利就像一道護城河，在你提領的時候優先被動用，保護保證金額和終期紅利不受損。

但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？首年提取時就開始動用終期紅利和保證金額了。

時間久了，磨損率不斷提高，后期提領表現自然會變弱。這也是為什么它前20年提領還行，越往后越乏力的核心原因。

結論很明確：20年是一個分水嶺。

如果你的目標是財富傳承、給下一代留一筆錢，那宏摯傳承不是最優選擇。想要長期規劃傳承，友邦、永明的產品更適合。

升級后的變化與分紅表現

最后補充兩點背景信息。

關于產品升級

為了應對限高政策，宏利對宏摯傳承進行了兩次調整：

• 貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共 7種


• 新增 2年繳付期 選項


• 3年交的10年IRR從 3.45% 提升到 4.29%

升級后確實更貼心了，但核心的紅利結構問題并沒有改變。

關于分紅實現率

宏利的分紅實現率一直是市場上的爭議點。但客觀地說，按2025年最新公布的數據，它其實算行業中上水準。

10年+保單的總現金價值比率最大值達到99%，均值也有94%。

宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標，99% 的終期紅利計劃總現金價值比率都大于95%。

確實有一款叫"財富智選"的產品拖了后腿，貢獻了32%的最低值。但這是個例，不能代表整體水平。

宏利的投資風格相比友邦確實較為激進。但換個角度看，這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。仁者見仁，智者見智。

你的需求是哪種？

說了這么多，最后幫你做個總結。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確。

適合你的情況：

• 孩子0-5歲，規劃教育金


• 需要 6年左右回本


• 前20年有明確的用錢場景


• 希望邊存邊取、靈活支配


• 想要穩定的現金流收入

不太適合的情況：

• 主要目的是財富傳承


• 希望 30年以上長期持有


• 追求后期收益最大化


• 對分紅波動比較敏感

理財不是賭博，適合自己的才是最好的。

作為一家百年保司、香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計一個帶有明顯缺陷的產品來砸自己招牌。它只是把資源集中在了前20年，精準把握了中產家庭的需求痛點。

所以你要想清楚自己要短期靈活還是長期積累，才能更好做選擇。

不過可以確定的一點是：只要你前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一份保單，渠道不同，實際支出可能差出好幾萬。