宏利宏摯傳承：我買了2年，終于敢說實話了——前20年真香，但有個致命短板

你好，我是大賀。2年前我在糾結要不要買宏摯傳承，現在來說說真實體驗——它的缺點確實存在，但我為什么還是選了它。

宏摯傳承的兩個硬傷，先說清楚

說實話，買之前我也擔心過這款產品的問題，現在持有2年了，有些事情看得更清楚了。

宏摯傳承最大的硬傷就是后勁不足。20年是一個分水嶺，過了這個節點，它的收益就不再占據優勢了。

我拉了一下數據對比，友邦環宇盈活30年就達到限高，而宏摯傳承要47年，整整晚了17年。這個差距擺在那里，我當時也糾結了很久。

另一個問題是結構性的——宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著什么？后面我詳細說。

如果你的規劃是30年、50年的長期傳承，說實話，宏摯傳承不是最優選擇。但如果像我一樣，主要考慮前20年的用錢場景，那結論就完全不同了。

沒有復歸紅利意味著什么？

這個問題我研究了很久，因為它直接決定了提領的持久性。

一般的港險儲蓄產品，非保證收益分為復歸紅利和終期紅利兩部分。復歸紅利就像護城河，提領的時候先消耗它，能保護保證金額和終期紅利不被動用。

但宏摯傳承沒有這道護城河，首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

這是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。以566提領模式為例，第30年宏摯傳承的賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差距是20萬美元。

買之前我也擔心這個問題，但后來想明白了——我的需求就是孩子教育金和自己的中期養老補充，20年內用錢場景多，30年后的事情，說實話我沒那么在意。

但是，前20年它真的沒對手

話鋒一轉，說說讓我最終下單的原因。

用了兩年，說說真實感受：前20年的收益表現，宏摯傳承確實是一家獨大。 前15年收益在主流產品里穩居第一，其他產品根本追不上。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例：

• 第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%


• 第14年本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%

更讓我放心的是提領韌性。566提領模式下，前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承，第10年賬戶剩余價值31萬美元，第15年****37萬美元。

就算一直提錢，賬戶依然漲得穩。

回本速度：比友邦永明快2-4年

回本速度這件事，我當時特別在意。畢竟誰也不想錢放進去好幾年還是虧的。

宏摯傳承在這方面表現很亮眼：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交都是6年回本


• 2年交5年回本，穩居第二

宏摯傳承前20年的爆發力十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

現在銀行存款利率一降再降，2025年中小銀行年內最多降息7次，部分3年期存款利率降到1.2%。2年前買的宏摯傳承，現在看收益鎖定是對的。

無憂選：彌補復歸紅利缺失的妙招

前面說了沒有復歸紅利是個缺陷，但宏利用"無憂選"功能做了彌補，這也是我最終選擇它的重要原因。

無憂選的本質是從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。最關鍵的一點：派息100%來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

以5年交為例，不同時間點開始領取的派息比例：

• 第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%


• 第10年開始領取，每年領取本金的6.4%


• 第15年開始領取，每年可領取本金的9.7%

說實話，這相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。一份保單兩種體驗，很靈活。

2025年養老金漲幅預計只有3%，城鄉居民基礎養老金最低標準才143元/月。無憂選每年領本金4.6%-9.7%，當補充養老金剛好。

分紅實現率：被誤解的宏利

市場上對宏利分紅實現率的質疑很多，買之前我也研究過這個問題。

按2025最新公布數據，幾乎所有產品分紅數據達80%及以上。10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%。

那個被反復拿出來說的最低值32%，其實僅財富智選一款產品貢獻的，跟宏摯傳承沒關系。

99%的終期紅利計劃總現金價值比率都>95%，宏利被詬病的分紅實現率其實也算行業中上水準。

投資風格相比友邦確實較為激進，但換個角度看，收益也沒設限，可以博取更高收益。

升級后更值得買了嗎？

2025年宏利對宏摯傳承做了升級，我也關注了一下變化。

貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種；新增2年繳付期選項；3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%；限高達成時間從47年縮短至44年。

升級后的產品更貼心了，尤其是多幣種選擇和收益提升，對新客戶來說是好消息。

結論：缺點你能接受嗎？

如果重新選，我還會買嗎？答案是會。

優勢和短板都很明確，要想清楚自己要短期靈活還是長期積累。作為百年保司，香港強積金領域的一哥，宏利不可能設計帶有明顯缺陷的產品砸自己招牌。

只要前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。 教育金、中期養老儲備、靈活提領需求——這些場景下，它就是最優解。

但如果你要的是50年傳承、終身持有，那確實要再考慮考慮。

大賀說點心里話

選產品這件事，最怕的不是產品有缺點，而是不知道缺點在哪。宏摯傳承的問題我都擺出來了，適不適合你，其實取決于你的用錢節奏。想知道怎么買更劃算、有沒有更適合你的方案？