港險養老6.5%收益是真是坑？測評50款產品后，只有萬通富饒萬家等3類真值得買

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據挺扎心的——2025年上半年，銀行理財產品平均年化收益率只有2.12%，現金管理類產品更慘，收益中樞已經降到1.4%左右。

很多朋友問我：大賀，我想給自己攢筆養老錢，但現在利率一路往下走，錢放哪兒才能跑贏通脹？

這個問題我研究了很久，也測評了市面上50多款港險養老產品。

今天就把結論直接告訴你：30年復利IRR能到6.5%的產品，真不多——但確實存在。

數據不會騙人，我拆給你看。

港險養老，收益能有多高？

先說結論：目前港險養老產品里，收益天花板是30年預期IRR 6.5%。

這是什么概念？拿具體數字來說：同樣一筆錢，20年能翻將近3倍，30年翻將近6倍，40年直接10倍。

對比一下內地的情況：銀行理財2%出頭，年金險預定利率已經降到2.5%，增額終身壽也在往下調。

而港險這邊，6.5%的復利還能穩定保持，這在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

當然，不是所有港險都能做到這個收益。我測評下來，真正能打的產品主要分三類——高收益型、穩健型、靈活型。

今天就把這幾款拆給你看，選產品要看這幾點。

收益天花板：萬通富饒萬家詳解

如果你年輕時想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動，辛苦攢的錢縮水——那轉年金系的港險產品，能精準解決這個痛點。

這里重點說一款產品：萬通-富饒萬家。

這款產品是老網紅「富饒千秋」的升級款，也是我們團隊創始人保姑的自購款。我把它的收益數據拆給你看。

以6萬美元/年、5年交為例：

• 美元計劃7年回本


• 10年預期總收益381,707美元，復利IRR 3.05%


• 15年預期總收益557,066美元，復利IRR 4.86%


• 20年預期總收益859,217美元，復利IRR 6.00%


• 25年預期總收益1,189,433美元，復利IRR 6.16%


• 30年及以后，復利IRR穩定保持6.50%


• 100年預期總收益144,245,966美元

你看這條收益曲線，前期增速快，后期穩定在**6.5%**不掉下來。這就是復利的威力——時間越長，雪球滾得越大。

但也要注意：這款產品的核心邏輯是「前半程存錢，后半程養老」，需要一定時間讓復利發揮作用。

如果你打算5年內就把錢取出來，這款產品可能不太適合你。

高收益之外，還能鎖定終身現金流

光有高收益還不夠。很多朋友擔心的是：萬一幾十年后市場大跌，賬戶里的錢縮水了怎么辦？

這款產品的亮點是：它不只是儲蓄險，還能一鍵轉成年金。

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。相當于給晚年生活鎖死了一份「鐵飯碗」收入，這種確定性，是很多儲蓄險產品給不了的。

再看看萬通的年金率表現：

• 最高年金率：9.5%


• 最低年金率：5.3%（這是遞增終身年金，定額終身年金率在6%以上）


• 年金率**≥6%的占比達到95.5%**


• 其中6.50%~6.99%區間占比最高，達38.5%

數據不會騙人——95.5%的保單轉換后年金率都在6%以上，這個兌現能力相當能打。

不想冒險？中資系產品收益也很穩

如果你對「高收益」沒那么執著，更看重「穩」和「安心」，那中資系產品值得重點關注。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，說白了就是不怎么「冒險」。這也讓他們的歷史分紅實現率格外亮眼——太平、太保這些，分紅實現率基本沒低于100%的，國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩。

這就意味著，當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

我把三家主流中資系產品的核心數據拉出來對比一下：

具體產品推薦：

• 太平（香港）喜裕：美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領5%現金紅利到終身，本金還一直在漲


• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿3.3%利息落袋為安

這類產品適合什么人？追求確定性、對境外公司不太熟悉、希望「閉眼買」的朋友。

想要靈活+收益兼得？多元貨幣產品了解一下

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能「野蠻生長」一些，而且不確定未來會在哪里養老——多元貨幣產品可能更合你胃口。

常見的多元貨幣產品包括：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。這些產品都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

這類產品里，永明萬年青星河尊享2有幾個特別突出的地方：

1. 靈活提取，按需支配

很多朋友喜歡的「567提領密碼」：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的7%作為現金流，活到老領到老。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

2. 多元貨幣轉換，規避匯率風險

永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

更關鍵的是，貨幣轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致，市場少有。

3. 收益穩健，有兜底保障

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，保證部分高達1%（很多同類產品可能只有0.5%），賬戶價值更穩定。

還有個隱藏福利：高端養老社區入場券

除了收益，中資系產品還有個王牌優勢很多人不知道——可以直通高端養老社區。

年輕時把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點給你發的養老金，還能直接拿到像「太保家園」、「太平人家」這類一票難求的高端養老社區入住資格。

對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。

另外，國壽（海外）傲瓏盛世還支持全程人民幣交易，既能規避匯率風險，又能享受港險的高收益。有品牌、有產品、有服務，省心省力。

三種玩法，你選哪個？

說了這么多，其實核心就一個：養老規劃沒有「標準答案」，只有「最適合自己」的選擇。

我幫你梳理一下：

選產品要看這三點：你的風險偏好、資金使用計劃、未來養老地點。

想清楚這三個問題，答案自然就出來了。

大賀說點心里話

產品怎么選，今天講清楚了。但怎么買、能不能省錢，這里面還有個信息差，比選產品更重要。