友邦「盈御3」逆勢加息3次：前期收益平平，為什么我還建議你重點關注？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近和不少中產朋友聊天，發現大家都在焦慮同一個問題：錢該往哪放？

過去中國居民家庭資產中，房地產投資占比接近七成。

但現在呢？2025年1-10月全國法拍房成交率僅10%，平均折價率74.4%——房子不僅不漲，想賣都賣不掉。

與此同時，存款利率跌破1%，160萬億居民存款躺在銀行里，收益還跑不過通脹。

別把雞蛋放一個籃子里，這話說了無數遍，但真正能做到的人不多。

今天聊的這款產品——友邦「盈御3」，我必須先坦白說：它前期收益確實一般。

但為什么8月1日友邦還敢逆勢給它加息？為什么這已經是2023年以來的第三次上調？

看完這篇，你會明白：對于追求長期穩健的中產家庭來說，這款"慢熱型"產品，可能恰恰是資產配置中最需要的那塊壓艙石。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

先看數據，不玩虛的。

以5萬美金×5年交為例，友邦「盈御3」預期8年回本，18年保證回本。

這個回本速度什么水平？說實話，在港險市場只能算中規中矩。

如果你追求的是短平快、三五年就要用錢，這款產品確實不適合你。

前期收益表現一般，這是事實，我不會替它遮掩。

但資產配置的核心是分散——你不需要每一款產品都追求極致收益，你需要的是不同產品在不同階段各司其職。

「盈御3」的定位很清晰：它不是短跑選手，而是馬拉松運動員。前面跑得不快，但越往后，韌勁就越足。

但是，越往后韌勁越足

接著看后期數據，這才是「盈御3」真正的價值所在。

同樣是5萬美金×5年交：

• 第20年：總現金價值66.8萬美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍


• 第30年：總現金價值130萬美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍


• 第47年：IRR達到6.5%的收益峰值，此后長期穩定

什么概念？25萬美金的本金，30年后變成130萬美金，翻了5倍多。

再看提領表現。以"5/20/16"模式為例——5萬美金×5年交，第20年開始每年提取總保費的16%（即4萬美元）：

從圖中可以看到，友邦「盈御3」的動態收益率前期確實不突出。

但越往后，韌勁就越凸顯——到第70年、第80年，賬戶余額反超不少競品。

這就是典型的"慢熱型"產品——更專注長線收益，適合真正有長期規劃的投資者。

長期來看，時間是最好的朋友。這句話在「盈御3」身上體現得淋漓盡致。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

為什么「盈御3」能在長期表現出這種韌性？答案藏在它的投資策略里。

友邦「盈御3」的資產配置規則很清晰：債券固收類型不低于25%，增長型資產不超過75%。

這意味著什么？無論市場如何波動，至少有四分之一的資產穩穩地躺在固收里，給整個組合兜底。

而友邦集團層面的投資布局更能說明問題：

• 截至2025年6月30日，友邦集團總投資達2733億美元


• 其中69%投向固收類資產


• 固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

看懂了嗎？友邦的投資邏輯就是：用長錢做長事。

保險資金本身就有長期性特征，友邦把這個特點發揮到了極致——70%以上的固收資產投資期限超過10年，鎖定長期收益，不受短期市場波動干擾。

逆勢加息這一舉措的背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。不是靠嘴說"我很穩"，而是用真金白銀的資產配置告訴你：我確實穩。

穩健不代表保守，而是知道什么時候該快、什么時候該穩。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

說到儲蓄險，很多人最擔心的就是：預期收益寫得漂亮，但分紅真的能兌現嗎？

這個問題，友邦用數據回答得很硬氣。

先看2024年最新分紅實現率：

• 熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%，波動非常小


• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%

什么叫"總現金價值比率100%"？就是你當初買的時候，計劃書上寫的預期收益是多少，現在實際拿到手的就是多少——不打折，不縮水。

再看更長周期的數據：

• 截至今年，友邦運作超過十年以上的分紅險高達57款


• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

57款產品、10年以上運作、97.6%的實現率——這不是一兩年的運氣，而是長期穩定的能力。

說實話，在港險市場，能拿出這種歷史成績單的公司不多。分紅險的核心不是看誰的預期收益寫得高，而是看誰能把預期變成現實。

這一點上，友邦交出的答卷，足夠讓人放心。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

如果說歷史數據代表過去，那最近發生的事情，更能說明友邦當下的狀態。

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

注意兩個關鍵詞：逆市、上調。

全球市場波動加劇，多數保司選擇保守觀望，友邦卻敢逆勢加息。而且這已經是自2023年以來的第三次上調。

為什么敢這么做？看看友邦的家底就明白了：

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。2025年上半年：

• 新業務價值增長14%，達28.38億美元


• 稅后營運盈利每股增長12%


• 股東資本比率高達219%


• 每股中期股息增長10%

各項指標全線飄紅，這就是逆勢加息的底氣。

市場波動加劇，友邦「盈御3」卻逆勢上調收益——這不是營銷噱頭，而是用真實業績說話。

對于中產家庭來說，這種"越是風浪越穩健"的特質，恰恰是資產配置中最需要的。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

9種貨幣轉換

友邦「盈御3」支持9個幣種轉換：美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學甚至全球配置需求的家庭來說，這是一個相當實用的功能。

財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，規避遺產稅


• 新增"精神無行為能力代領人"功能：確保特殊情況下資金仍可提取，兼顧人性化與安全性

保單拆分：零損耗傳承

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

保單分拆獲批后，后續可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人——真正做到**"零損耗傳承"**。

舉個例子：一張保單可以拆成35%給小女兒做教育金、40%留給自己養老、25%給大兒子海外生活。靈活分配，各取所需。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

說了這么多，最后做個總結。

友邦「盈御3」的特點很清晰：

• 前期收益一般，回本速度中規中矩


• 長期韌性十足，30年翻5倍，47年達到**6.5%**收益峰值


• 分紅兌現能力強，連續3年100%，十年以上產品實現率97.6%


• 逆勢加息3次，用行動證明實力


• 功能實用，9幣種轉換、無限次更改受保人、保單拆分

在港險新品迭出的市場環境下，「盈御3」通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

適合什么人？

投資視野20年以上、以財富保值增值為主要目標、不急需中期使用資金的長期財富規劃者。

已經投了「盈御3」的客戶，不用糾結"買新還是守舊"，不用退保換新品，長期持有更劃算。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣的產品，有人多交了好幾萬——這里面的信息差，值得你花3分鐘了解一下。