國壽傲瓏盛世5年交：0.19%保證收益，我不敢買的真實原因

你好，我是大賀。

最近有客戶問我，國壽（海外）新出的傲瓏盛世5年交要不要買。

我直接說了：不買。

今天就把我的分析邏輯攤開，咱們用數據說話。

選手入場：傲瓏盛世 vs 盛利II vs 環宇盈活

為什么選這三款比？因為它們都是30年到達 6.5% IRR 的產品，屬于同一梯隊。

傲瓏盛世30年能到6.5%，聽起來不錯。

但問題是，同樣30年到6.5%的環宇盈活、盛利II，全周期收益都壓著它打。

下面咱們逐項PK。

第一回合：保證收益誰更穩？

資產配置講究的是組合，但保證收益是底線。

先看這張對比表：

傲瓏盛世的保證IRR只有0.19%，這個數字意味著什么？

如果市場出現極端情況，你的保單保證能拿到的收益，幾乎可以忽略不計。

而永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是 1.00%，整整高出 5倍。

再看保證回本時間：傲瓏盛世 18年，不算慢。

但永明星河傳承II只要 10年。安盛盛利II雖然要 25年 才保證回本，但人家預期收益和提領能力都是頂級的，有長板撐著。

2025年人民幣匯率波動加劇，離岸人民幣一度跌到7.32，中美利差擴大到300基點歷史高位。

在這種環境下，美元保單的保證收益就是你資產的安全墊。

0.19%的保證IRR，這個安全墊也太薄了。

第一回合：傲瓏盛世完敗。

第二回合：預期收益誰跑得快？

公平地說，傲瓏盛世的回本速度沒毛病，預期 7年回本。

30年到6.5%的收益增值速度，也確實追平了友邦、安盛。

具體數據：傲瓏盛世 10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

但問題在于，保誠信守明天 28年 就能到6.5%，比傲瓏盛世還快2年。

而且從表中可以看到，傲瓏盛世在各個時間節點的IRR，都沒有明顯領先的地方。

有缺陷可以接受，但得有明顯長板來彌補。

傲瓏盛世的問題是：缺陷明顯，長板找不到。

第二回合：傲瓏盛世平局，但沒有加分項。

第三回合：提領能力誰更強？

很多人買儲蓄險是為了養老提領。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

100年時，傲瓏盛世賬戶余額約 2638萬美元，而宏利、安盛、富衛都是 3473萬美元 左右。

傲瓏盛世比環宇盈活高一點點，但在表中排倒數第二。

更扎心的是，如果把提領比例從6%提到7%（567提領），傲瓏盛世直接斷單，賬戶撐不住。

再看晚一點提領的場景，5-15-12（第15年起每年提取總保費12%，即36000美元）：

表現比566好一點，100年賬戶余額約 1678萬美元。

但宏利、保誠、安盛、富衛都在 2022萬美元 左右，差距依然不小。

第三回合：傲瓏盛世再次落敗。

場外因素：品牌背書能否扳回一城？

說了這么多缺點，傲瓏盛世有沒有加分項？有，就是品牌。

國壽（海外）的背景確實很頂：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司


• 大股東是中華人民共和國財政部，持股 90%


• 全國社會保障基金理事會持股 10%


• 妥妥的副部級金融央企

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世確實是最強的。

光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

但問題是，你都來香港買保險了，為什么要把自己限制在中資保司里？

場外因素：品牌加分，但無法彌補產品力差距。

終局判定：0勝3負1平

匯總一下三個回合的結果：

我始終認為，客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益只有0.19%，預期收益和提領卻都表現平平，我實在不能接受。

2025年12月，六大國有銀行集體下架五年期大額存單，長期鎖定收益的產品越來越稀缺。

在這種背景下，港險的保證收益更顯珍貴。

但傲瓏盛世的保證收益，實在撐不起"資產安全墊"的角色。

收益和風險要匹配。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。如果你對品牌沒有執念，市面上有更好的選擇。

當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。同樣的保單，渠道不同，到手成本可能差出一大截。