安盛盛利2：被吹成"提領(lǐng)天花板"的港險(xiǎn)，有3個(gè)真相沒(méi)人告訴你

你好，我是大賀。

最近朋友圈被一條消息刷屏了——2025年一季度商業(yè)銀行凈息差降到了1.43%，又創(chuàng)歷史新低。

我那個(gè)做銀行理財(cái)經(jīng)理的朋友發(fā)了條朋友圈："利率又降了，我自己都不知道該給客戶推什么了。"

說(shuō)實(shí)話，這種焦慮我太理解了。人民幣資產(chǎn)收益持續(xù)下行，年初匯率一度跌破7.3，聰明的錢(qián)正在往外流。

很多人開(kāi)始問(wèn)我：美元保單到底怎么選？

今天就來(lái)聊一款最近被炒得很熱的產(chǎn)品——安盛盛利2。市場(chǎng)上把它吹成"提領(lǐng)之王""港險(xiǎn)天花板"，但我研究完之后發(fā)現(xiàn)，有幾個(gè)真相可能沒(méi)人告訴過(guò)你。

結(jié)論：盛利2憑什么稱(chēng)王？

先說(shuō)結(jié)論。

從資產(chǎn)配置的角度看，安盛盛利2確實(shí)重新定義了香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的"天花板"。

它的核心競(jìng)爭(zhēng)力可以用三個(gè)數(shù)字概括：

• 557——5年繳費(fèi)，從第5個(gè)保單年度開(kāi)始，每年可提取**7%**的本金。這是市場(chǎng)獨(dú)一無(wú)二的提領(lǐng)規(guī)則，也是它"封王"的關(guān)鍵。


• 6.5%——保單在第30年預(yù)期IRR達(dá)到6.5%，穩(wěn)居市場(chǎng)第一梯隊(duì)。


• 95.30%——安盛保險(xiǎn)整體分紅實(shí)現(xiàn)率平均數(shù)，這個(gè)數(shù)字在香港保險(xiǎn)公司里相當(dāng)能打。

這三個(gè)數(shù)字加在一起，意味著你可以擁有一份"會(huì)下蛋的金鵝"——既能持續(xù)產(chǎn)出現(xiàn)金流，又不會(huì)因?yàn)檫^(guò)度提取而"殺雞取卵"。

在低利率時(shí)代，這種"活水長(zhǎng)流"的資產(chǎn)配置方案，價(jià)值不言而喻。

但別急著下單，我們來(lái)算一筆賬，看看這些數(shù)字背后的真實(shí)含金量。

論據(jù)一：557提領(lǐng)規(guī)則詳解

先說(shuō)最核心的賣(mài)點(diǎn)——557提領(lǐng)規(guī)則。

傳統(tǒng)的香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，提取時(shí)往往有各種限制。要么要等很久才能開(kāi)始提，要么提取比例很低，要么提多了保單就"斷單"了。

盛利2打破了這個(gè)常規(guī)，推出了市場(chǎng)獨(dú)一無(wú)二的規(guī)則：5年繳費(fèi)，從第5個(gè)保單年度開(kāi)始，每年可提取7%的本金（總保費(fèi)）。

我們來(lái)算一筆賬。

以一位35歲女性為例，年交5萬(wàn)美元、5年繳費(fèi)，總保費(fèi)25萬(wàn)美元。按照557規(guī)則：

• 從40歲開(kāi)始，每年可提取1.75萬(wàn)美元


• 折合人民幣約12萬(wàn)/年


• 理論上可以終身持續(xù)提取

更關(guān)鍵的是，持續(xù)提取下，保單的預(yù)期IRR在提取后第23年就能達(dá)到**6.5%**的頂峰，并且長(zhǎng)期維持。

市場(chǎng)上其他產(chǎn)品大多僅支持"566"（第6年起年領(lǐng)6%）或更保守的提取方案。盛利2不僅提取時(shí)間更早、比例更高，而且在持續(xù)提取下收益表現(xiàn)依然領(lǐng)先。

它做到了"越提領(lǐng)，收益越高"，徹底解決了"想要高現(xiàn)金流又怕保單價(jià)值枯竭"的痛點(diǎn)。

這個(gè)產(chǎn)品在組合里扮演什么角色？——它是一個(gè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流發(fā)生器，適合作為家庭資產(chǎn)配置中"防守型"資產(chǎn)的核心。

論據(jù)二：收益表現(xiàn)數(shù)據(jù)

光能提取還不夠，底層收益得跟上。

我們來(lái)看盛利2在不提取情況下的收益表現(xiàn)。以5年繳費(fèi)為例：

總回本期為7年。

從圖表可以看到，與市場(chǎng)上其他熱門(mén)產(chǎn)品相比，盛利2在每個(gè)階段或許不是"沖刺最快"的那一個(gè)，但卻是綜合表現(xiàn)最均衡的。

這種收益表現(xiàn)堪稱(chēng)"長(zhǎng)跑健將"——前期不冒進(jìn)，后期有爆發(fā)，曲線非常健康。

這種均衡的收益結(jié)構(gòu)，為其強(qiáng)大的提領(lǐng)能力奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。道理很簡(jiǎn)單，如果底層收益不夠高，你每年提取7%，保單價(jià)值很快就會(huì)被掏空。

但盛利2的設(shè)計(jì)是"邊提邊漲"，這才是真正的可持續(xù)。

論據(jù)三：紅利結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)

為什么盛利2能做到"越提越多"？

答案藏在它的紅利結(jié)構(gòu)里。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的紅利通常分兩種：

• 保額增值紅利：每年派發(fā)后"落袋為安"，可以隨時(shí)提取而不影響保單后續(xù)增值


• 終期紅利：要等到退保或身故時(shí)才能拿到

盛利2的特別之處在于，它的保額增值紅利占比特別高：

這個(gè)比例在市場(chǎng)上都是很難得的。

保額增值紅利占比高，意味著你每年提取的現(xiàn)金流，主要來(lái)自于"已經(jīng)落袋"的部分，而不是去動(dòng)用那些還在"賬面上"的終期紅利。

這就像一棵果樹(shù)，你摘的是已經(jīng)成熟掉落的果子，而不是去搖還掛在樹(shù)上的。

樹(shù)的根基不受影響，明年還能繼續(xù)結(jié)果。

從風(fēng)險(xiǎn)收益平衡的角度看，這種設(shè)計(jì)大大降低了"提取過(guò)度導(dǎo)致保單價(jià)值枯竭"的風(fēng)險(xiǎn)。

論據(jù)四：分紅兌現(xiàn)歷史

收益預(yù)期再美好，最終還是要看保險(xiǎn)公司能不能兌現(xiàn)。

安盛作為全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一，過(guò)往表現(xiàn)如何？

幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 安盛超過(guò)**90%的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)率在90%**以上


• 10年期以上的儲(chǔ)蓄保單，平均分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到81.8%


• 周年紅利、復(fù)歸紅利及終期紅利的平均值均在**95%**以上

安盛的整體表現(xiàn)非常穩(wěn)健，分紅達(dá)標(biāo)率高，波動(dòng)相對(duì)較小，展現(xiàn)了出色的長(zhǎng)期兌現(xiàn)能力。

我經(jīng)常說(shuō)，不要把雞蛋放一個(gè)籃子里。但如果你要選一個(gè)籃子放重要的雞蛋，至少得確認(rèn)這個(gè)籃子足夠結(jié)實(shí)。

從歷史數(shù)據(jù)看，安盛這個(gè)籃子的質(zhì)量是經(jīng)得起檢驗(yàn)的。

附加價(jià)值：創(chuàng)新功能

除了硬核的收益和提領(lǐng)，盛利2在功能設(shè)計(jì)上也有幾個(gè)亮點(diǎn)值得一提。

1、首創(chuàng)雙重貨幣戶口

這是安盛獨(dú)有的市場(chǎng)創(chuàng)新。保單持有人可以在主貨幣（如美元）戶口外，再開(kāi)設(shè)一個(gè)"環(huán)球貨幣戶口"，支持人民幣、港元、澳元、英鎊等9種貨幣。

兩個(gè)戶口間的資金可以零手續(xù)費(fèi)自由轉(zhuǎn)換。

2025年人民幣匯率波動(dòng)加劇，年初一度跌破7.3，全年預(yù)計(jì)在7.3-7.5區(qū)間波動(dòng)。在這種環(huán)境下，能夠靈活切換貨幣的功能就顯得格外有價(jià)值。

2、財(cái)富管家服務(wù)

可預(yù)設(shè)最多3位收款人，獨(dú)立設(shè)定每個(gè)人的開(kāi)始提取年份、金額、周期和支付次序。保單價(jià)值可直接支付給指定受益人，無(wú)需經(jīng)過(guò)投保人賬戶。

這實(shí)現(xiàn)了隱私保護(hù)與精準(zhǔn)的財(cái)富傳承規(guī)劃，操作如同設(shè)置了一個(gè)"智能財(cái)務(wù)管家"。

比如你可以設(shè)定：媽媽每年領(lǐng)3萬(wàn)美元，女兒上大學(xué)后每年領(lǐng)1萬(wàn)美元，自己退休后每年領(lǐng)2萬(wàn)美元——全部自動(dòng)執(zhí)行，不用每次去申請(qǐng)。

3、增強(qiáng)的身故保障

選擇"特級(jí)身故保險(xiǎn)賠償"選項(xiàng)，最低身故賠償可達(dá)總保費(fèi)的130%。

市場(chǎng)普遍水平是101%-105%，盛利2提供了遠(yuǎn)超市場(chǎng)的保障杠桿。

這些功能單獨(dú)看可能不是決定性因素，但加在一起，確實(shí)體現(xiàn)了產(chǎn)品設(shè)計(jì)的誠(chéng)意。

需要知道的不足

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，該說(shuō)說(shuō)缺點(diǎn)了。

沒(méi)有完美的產(chǎn)品，盛利2也有兩個(gè)問(wèn)題需要你了解。

1、保證回本較慢

5年繳費(fèi)下，保證現(xiàn)金價(jià)值回本需要約25年，長(zhǎng)期保證收益約0.23%。

這個(gè)數(shù)字看起來(lái)很?chē)樔耍枰斫獗澈蟮倪壿嫛@是其將更多保證收益空間讓渡給分紅部分的結(jié)果。

想要獲得更多的保額增值紅利來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流提取，需要犧牲一點(diǎn)保證部分的回本時(shí)間。說(shuō)白了，這是一個(gè)"高風(fēng)險(xiǎn)高收益"的選擇。

你相信安盛的投資能力，愿意接受更多非保證部分，換取更高的預(yù)期回報(bào)和提領(lǐng)能力。如果你是極度保守型投資者，可能需要重新考慮。

2、只支持紅利鎖定，不支持解鎖

客戶可以根據(jù)市場(chǎng)判斷鎖定部分紅利以實(shí)現(xiàn)"落袋為安"，但一旦鎖定便無(wú)法重新解鎖投入。

這減少了操作的靈活性，但對(duì)于不擅長(zhǎng)或不愿頻繁進(jìn)行市場(chǎng)判斷的客戶而言，影響不大。畢竟大多數(shù)人買(mǎi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)就是圖個(gè)省心，真正會(huì)頻繁操作紅利鎖定的人并不多。

從資產(chǎn)配置的角度看，這兩個(gè)缺點(diǎn)都不是致命傷，但你需要在購(gòu)買(mǎi)前充分了解，做好心理預(yù)期。

總結(jié)：適合誰(shuí)？

最后說(shuō)說(shuō)這款產(chǎn)品適合什么人。

如果你符合以下條件，盛利2值得認(rèn)真考慮：

• 有美元資產(chǎn)配置需求，想對(duì)沖人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)


• 看重長(zhǎng)期穩(wěn)定的現(xiàn)金流，比如規(guī)劃養(yǎng)老或子女教育


• 能夠接受5年以上的資金鎖定期


• 相信安盛的投資能力和分紅兌現(xiàn)記錄

它在現(xiàn)金流規(guī)劃領(lǐng)域的強(qiáng)大實(shí)力，確實(shí)讓之前的市場(chǎng)王者"永明萬(wàn)年青"不得不讓出寶座。

如果你正在尋找一款能夠"活水長(zhǎng)流"的頂級(jí)儲(chǔ)蓄規(guī)劃方案，盛利2絕對(duì)值得你花時(shí)間深入了解。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

研究完這款產(chǎn)品，我最大的感受是：好產(chǎn)品只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪買(mǎi)，可能比買(mǎi)什么更重要。同樣一份保單，渠道不同，成本可能差出一大截。