富衛(wèi)盈聚天下II：25年到6.5%全港最快，但這個(gè)短板99%的人沒(méi)注意

你好，我是大賀。

最近有個(gè)朋友問(wèn)我：手里有30萬(wàn)美金，想給孩子存一筆教育金，順便自己養(yǎng)老也能用。

她看中了富衛(wèi)剛升級(jí)的盈聚天下II，說(shuō)是"25年到6.5%全港最快"，問(wèn)我靠不靠譜。

我?guī)退屑?xì)算了一筆賬，發(fā)現(xiàn)這產(chǎn)品確實(shí)有亮點(diǎn)，但也有個(gè)短板，很多人可能沒(méi)注意到。

今天就來(lái)聊聊這款產(chǎn)品，到底適不適合用來(lái)做養(yǎng)老金或教育金規(guī)劃。

港險(xiǎn)卷到6.5%，誰(shuí)最快到達(dá)？

港險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)在卷得厲害，各家保司都在比誰(shuí)先到6.5%的收益天花板。

盈聚天下II這次升級(jí)，最大的變化就是：往前卷。

5年交的情況：原來(lái)需要44年才能到6.5%，現(xiàn)在只要25年，整整提前了19年。

2年交也一樣：從36年縮短到28年。

這是什么概念？

目前市場(chǎng)上到6.5%最快的幾款產(chǎn)品：安達(dá)傳承首創(chuàng)V需要27年，保誠(chéng)信守明天需要28年，友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利II都要30年。

盈聚天下II的25年，確實(shí)是全港最快。

為孩子想遠(yuǎn)一點(diǎn)——如果現(xiàn)在給剛出生的寶寶買一份，等孩子25歲的時(shí)候，這筆錢已經(jīng)達(dá)到6.5%的復(fù)利增長(zhǎng)了。

剛好可以用來(lái)支持孩子的事業(yè)起步，或者作為他們的婚嫁金。

對(duì)比一：5年交收益，誰(shuí)是王者？

光說(shuō)數(shù)字可能沒(méi)感覺(jué)，我們一起算筆賬。

以6萬(wàn)美元×5年=30萬(wàn)美元的保費(fèi)為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產(chǎn)品放在一起對(duì)比。

結(jié)論很清晰：

前20年：宏利的宏摯傳承收益最高，這個(gè)沒(méi)什么懸念。港險(xiǎn)更新迭代到現(xiàn)在，宏摯傳承的前期收益依然沒(méi)有對(duì)手。盈聚天下II排第二，綜合表現(xiàn)僅次于宏摯傳承。

20～30年：盈聚天下II開(kāi)始發(fā)力，持續(xù)領(lǐng)先于其他競(jìng)品。這個(gè)階段剛好是很多人的養(yǎng)老提領(lǐng)期，收益高意味著能提出來(lái)的錢更多。

30年以后：盈聚天下II和環(huán)宇盈活、盛利II并駕齊驅(qū)，不分先后。

如果你的規(guī)劃是：給孩子存一筆錢，等20-30年后用，盈聚天下II確實(shí)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

養(yǎng)老這件事，早準(zhǔn)備不吃虧。30萬(wàn)美金放25年，按6.5%復(fù)利算，能變成大概140萬(wàn)美金左右。

這筆錢拿來(lái)補(bǔ)充養(yǎng)老金，綽綽有余。

對(duì)比二：2年交收益，綜合性價(jià)比最高

有些朋友不想交5年，希望快點(diǎn)交完。那2年交的情況怎么樣？

以15萬(wàn)美元×2年=30萬(wàn)美元為例，我拿盈聚天下II和2年交的第一梯隊(duì)產(chǎn)品對(duì)比。

結(jié)果讓我有點(diǎn)意外。

盈聚天下II前20年能和宏摯傳承打個(gè)有來(lái)有回，后期更是市場(chǎng)第一的水準(zhǔn)。18年復(fù)利破6%，28年到達(dá)6.5%，幾乎是市場(chǎng)最快。

整個(gè)看下來(lái)，盈聚天下II的綜合性價(jià)比是2年交第一梯隊(duì)中最高的。

后期收益甩開(kāi)其他產(chǎn)品幾條街，這話聽(tīng)起來(lái)夸張，但數(shù)據(jù)確實(shí)支持這個(gè)結(jié)論。

對(duì)于想快速交完、長(zhǎng)期持有的朋友，2年交的盈聚天下II是個(gè)很有競(jìng)爭(zhēng)力的選擇。

對(duì)比三：vs港資產(chǎn)品，降維打擊

可能有人會(huì)說(shuō)：富衛(wèi)也是港資公司，和友邦、安盛這些老牌外資沒(méi)法比。

那我們就公平一點(diǎn)，拿盈聚天下II和同級(jí)別的港資保司產(chǎn)品對(duì)比。

萬(wàn)通的富饒千秋需要41年才能到6.5%，周大福的匠心傳承2需要42年。

盈聚天下II只需要28年。

從第6年回本開(kāi)始，盈聚天下II的收益就一騎絕塵，遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開(kāi)另外兩家。

和同級(jí)別保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品相比，盈聚天下II的優(yōu)勢(shì)極大，可以說(shuō)是降維打擊了。

對(duì)比四：提領(lǐng)能力，三強(qiáng)爭(zhēng)霸

收益高是一回事，能不能順利提出來(lái)是另一回事。

很多人買港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，就是為了將來(lái)能穩(wěn)定提領(lǐng)，當(dāng)養(yǎng)老金或者教育金用。所以提領(lǐng)能力非常重要。

我測(cè)算了兩個(gè)最常見(jiàn)的提領(lǐng)場(chǎng)景：

場(chǎng)景一：567提領(lǐng)（5年交，第6年起每年提取總保費(fèi)的7%）

這是一種比較激進(jìn)的提領(lǐng)方式，適合希望盡早拿錢的朋友。

對(duì)比提取后的剩余賬戶價(jià)值：

• 6～14年：宏摯傳承最有優(yōu)勢(shì)（前期收益高），盛利II第二


• 15～25年：盛利II最有優(yōu)勢(shì)，盈聚天下II第二


• 25年以后：盈聚天下II和盛利II打平

在567這種極速高額提領(lǐng)的場(chǎng)景下，盛利II依舊是首選。

場(chǎng)景二：5-10-8提領(lǐng)（5年交，第10年起每年提取總保費(fèi)的8%）

這是一種更穩(wěn)健的提領(lǐng)方式，給賬戶更多時(shí)間增值。

• 10～17年：宏摯傳承一家獨(dú)大，盈聚天下II第二


• 18～25年：盈聚天下II成功超車，剩余賬戶價(jià)值最高


• 30年以后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II三強(qiáng)并駕齊驅(qū)

2年交的提領(lǐng)表現(xiàn)

2年交的盈聚天下II更加有統(tǒng)治力。

提取后剩余賬戶價(jià)值幾乎從頭領(lǐng)先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

盈聚天下II的提領(lǐng)水準(zhǔn)，確實(shí)能和盛利II、星河尊享II這兩款超級(jí)提領(lǐng)產(chǎn)品掰一掰腕子了。

為什么盈聚天下II的提領(lǐng)能力提升這么多？我仔細(xì)對(duì)比了新老產(chǎn)品的計(jì)劃書，發(fā)現(xiàn)：歸原紅利不僅占比提高了，還提早一年釋放。兩者疊加，更有利于提領(lǐng)。

給大家一個(gè)挑選邏輯：

• 看重保險(xiǎn)公司品牌 → 優(yōu)先選盛利II


• 看重提領(lǐng)的確定性、穩(wěn)定性 → 優(yōu)先選星河尊享II


• 看重綜合提領(lǐng)收益 → 優(yōu)先選盈聚天下II

錢是為生活服務(wù)的，選哪個(gè)產(chǎn)品，要看你更在意什么。

對(duì)比五：保證收益，盈聚天下II的短板

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，該說(shuō)說(shuō)缺點(diǎn)了。

盈聚天下II的超高預(yù)期收益，是有代價(jià)的：保證收益降低了。

具體降了多少？

5年交：

• 保證回本時(shí)間從13年延長(zhǎng)到17年


• 30年保證IRR從0.2%降到0.1%


• 50年保證IRR從0.4%降到0.2%


• 峰值保證IRR從0.5%降到0.3%

2年交：

• 保證回本時(shí)間延長(zhǎng)到16年（原來(lái)13年）


• 峰值保證IRR只有0.3%

長(zhǎng)線保證回報(bào)僅為0.3%，這個(gè)數(shù)字確實(shí)不太好看。

不過(guò)有意思的是，即使是保證收益相對(duì)較低的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場(chǎng)爆款要快：

• 環(huán)宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本

盈聚天下II的5年交17年保證回本，2年交16年保證回本，在這個(gè)維度上反而不算差。

但說(shuō)實(shí)話，安全感比收益更重要。如果你是那種"保證收益低就睡不著覺(jué)"的性格，盈聚天下II可能不太適合你。

對(duì)比六：公司實(shí)力與分紅履約

產(chǎn)品再好，也要看公司靠不靠譜。

畢竟保險(xiǎn)就是承諾，承諾的內(nèi)容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛(wèi)的背景

富衛(wèi)的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠(chéng)次子李澤楷創(chuàng)立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業(yè)：

• 瑞士再保險(xiǎn)（全球第二大國(guó)際再保險(xiǎn)公司）


• 新加坡政府投資公司（主權(quán)基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養(yǎng)老基金


• 華泰證券

2021年，富衛(wèi)與友邦、保誠(chéng)一起被認(rèn)定為"香港三大國(guó)際保險(xiǎn)集團(tuán)"之一，也是亞洲九家國(guó)際活躍保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達(dá)290%，在行業(yè)排名靠前。

穆迪評(píng)級(jí)A2，惠譽(yù)評(píng)級(jí)A。2025年上半年總保費(fèi)已經(jīng)上升到全港第四。

富衛(wèi)儼然是當(dāng)之無(wú)愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實(shí)現(xiàn)率

我花了幾天時(shí)間，整理了香港12家保險(xiǎn)公司上百款產(chǎn)品10年以來(lái)的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)。

富衛(wèi)的表現(xiàn)：

• 產(chǎn)品數(shù)量：22款


• 總分紅實(shí)現(xiàn)率：10年+均值91%


• **70%**產(chǎn)品表現(xiàn)≥100%


• 多款產(chǎn)品連續(xù)3年100%達(dá)成


• 最大值103%，最小值56%

總體表現(xiàn)穩(wěn)中向好，波動(dòng)屬于正常范疇。

特色功能加分項(xiàng)

除了收益和提領(lǐng)，盈聚天下II還有幾個(gè)特色功能值得一提。

富傳家選項(xiàng)

可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時(shí)拆分保單，每份拆分保單可預(yù)設(shè)3位順位繼承被保人。

這個(gè)功能將盈聚天下II升級(jí)為可定制、可延續(xù)、可跨代傳承的財(cái)富傳承工具。

初生嬰兒獎(jiǎng)賞

受保人孩子出生，且保單生效超過(guò)10個(gè)月，富衛(wèi)直接支付20000港幣作為新生兒獎(jiǎng)勵(lì)。

一胎二胎都能享受，每個(gè)受保人最多獎(jiǎng)勵(lì)一次。

這個(gè)功能特別適合新婚夫妻或準(zhǔn)父母用來(lái)儲(chǔ)蓄育兒費(fèi)用。

說(shuō)到這里，想起2025年延遲退休正式實(shí)施的事，養(yǎng)老金缺口越來(lái)越大，光靠社保肯定不夠。自己早點(diǎn)準(zhǔn)備一份養(yǎng)老儲(chǔ)備，心里踏實(shí)。

其他基礎(chǔ)功能

保單暫托人、指定后續(xù)保單權(quán)益人、小信托、無(wú)限變更被保險(xiǎn)人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%～70%）、保費(fèi)假期、保單分拆——這些基礎(chǔ)功能都有，沒(méi)有缺失。

目前只允許美元投保，后續(xù)將放開(kāi)港元、人民幣、英鎊等7種貨幣。第3年開(kāi)始支持保單貨幣轉(zhuǎn)換。

結(jié)論：不同需求，不同選擇

最后給大家總結(jié)一下。

盈聚天下II的核心優(yōu)勢(shì)：

5年交：預(yù)期6年回本（追平宏摯傳承，市場(chǎng)最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市場(chǎng)最快）。

2年交：預(yù)期5年回本，18年復(fù)利破6%（幾乎市場(chǎng)最高），28年到6.5%（幾乎市場(chǎng)最快）。

升級(jí)后的盈聚天下II在市場(chǎng)上不再是小透明了。

盈聚天下II的短板：

保證收益偏低，長(zhǎng)線保證回報(bào)僅為0.3%。如果你特別看重保證收益，這可能是個(gè)問(wèn)題。

我的建議：

如果你信任富衛(wèi)，不會(huì)因?yàn)槠放浦炔患皞鹘y(tǒng)巨頭而在保單分紅有波動(dòng)時(shí)產(chǎn)生信任危機(jī)，盈聚天下II無(wú)論是從收益、提領(lǐng)、分紅實(shí)現(xiàn)率等方面考慮，都沒(méi)有任何問(wèn)題。

尤其是初生嬰兒獎(jiǎng)賞，特別適合新婚夫妻或準(zhǔn)父母用來(lái)儲(chǔ)蓄育兒費(fèi)用。

但如果你求穩(wěn)妥，喜歡大保司的產(chǎn)品，那么友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II這些可能更適合你。

畢竟港險(xiǎn)限高之后，各家保司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達(dá)還是30年到達(dá)，只要差距不顯著，對(duì)比的意義不是很大。

港險(xiǎn)作為建議長(zhǎng)期持有的資產(chǎn)，更加需要關(guān)注的依舊是保險(xiǎn)公司的硬實(shí)力。

保險(xiǎn)就是承諾，承諾的內(nèi)容很重要，做出承諾的公司更加重要。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

養(yǎng)老和教育金這兩件事，說(shuō)到底都是"現(xiàn)在的錢"和"未來(lái)的錢"之間的博弈。早準(zhǔn)備一點(diǎn)，將來(lái)就從容一點(diǎn)。

至于怎么買、從哪個(gè)渠道買最劃算，這里面還有些信息差，比你想象的重要。