環(huán)宇盈活vs星河尊享2：養(yǎng)老規(guī)劃怎么選？一個適合躺平，一個適合月月領

你好，我是大賀。

最近有個客戶問我：大賀，我今年35歲，想給自己存一筆養(yǎng)老錢，60歲退休后每年穩(wěn)定領3萬美元，環(huán)宇盈活和星河尊享2到底選哪個？

說實話，這個問題問到點子上了。

養(yǎng)老這事得提前想。博鰲論壇剛公布的數(shù)據(jù)顯示，全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國35歲以下年輕人想舒適養(yǎng)老，至少需要163萬元儲蓄。

而我國養(yǎng)老金替代率只有40%，遠低于國際**70%**的基準線——也就是說，退休后你只能拿到在職收入的4成。

想想20年后，光靠社保養(yǎng)老，真的夠嗎？

今天我就從養(yǎng)老傳承的角度，把這兩款港險第一梯隊的產(chǎn)品掰開揉碎了講清楚。

先說結論：長持選友邦，提取選永明

別等退休才后悔，先記住這個選擇公式：

如果你的需求是長期持有、快速增值——比如給孩子留一筆教育金或傳承資產(chǎn)，更適合友邦「環(huán)宇盈活」。

如果你的需求是靈活提取、穩(wěn)定現(xiàn)金流——比如退休后每年領一筆養(yǎng)老金，可以選擇永明「星河尊享2」。

當然，也可以既要又要，綜合配置。

這兩款產(chǎn)品，不管是收益、功能還是保司實力，都是市場當之無愧的第一梯隊。錢要經(jīng)得起時間考驗，選對產(chǎn)品是第一步。

下面我用數(shù)據(jù)告訴你，這個結論是怎么得出來的。

論據(jù)一：靜態(tài)收益環(huán)宇盈活領先

先看不提取的情況，也就是純粹讓錢躺著增值。

以0歲男性、10萬美元5年繳費為例：

• 保單第10年：環(huán)宇盈活現(xiàn)金價值659,765美元，預期IRR 3.51%；星河尊享2現(xiàn)金價值638,919美元，預期IRR 3.10%


• 保單第30年：環(huán)宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2是6.31%


• 保單第40年：環(huán)宇盈活預期IRR 6.50%，星河尊享2是6.40%

除了保單第20年那一年星河尊享2略高一點點，其他所有階段環(huán)宇盈活都完勝。

重點來了：環(huán)宇盈活在第30年就能達到6.5%的預期復利，這個增值速度在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2要到第50年才能達到同樣水平。

如果你想的是長期持有、傳承給下一代，環(huán)宇盈活的增值效率明顯更高。

論據(jù)二：動態(tài)收益星河尊享2稱王

但如果你需要中途取錢呢？比如退休后每年領一筆養(yǎng)老金？

同樣10萬美元5年交，從保單第6年開始每年提取總保費的6%（也就是3萬美元）：

• 保單第13年開始：星河尊享2賬戶剩余現(xiàn)金價值就反超環(huán)宇盈活了


• 保單第31年：星河尊享2預期復利達到**6.5%**并持續(xù)保持


• 保單第100年：星河尊享2現(xiàn)金價值5788萬美元，環(huán)宇盈活3750萬美元

這個差距有多大？同樣持續(xù)提取，到100年時星河尊享2比環(huán)宇盈活多出2000多萬美元。

為什么會這樣？因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高，提取后剩余資金的增值能力更強。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場能排到第一位。

如果你規(guī)劃的是60歲后月月領、年年領，星河尊享2就是為這個場景設計的。

論據(jù)三：友邦分紅更穩(wěn)，市占更高

產(chǎn)品收益只是紙面數(shù)字，能不能兌現(xiàn)要看保險公司的實力。

先說友邦。

友邦的股東陣容堪稱全明星：貝萊德集團持股6.02%、美國資本公司5.12%、先鋒集團4.22%、紐約梅隆銀行3.37%、摩根大通集團2.07%——這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

這樣的股東能給友邦提供非常多的投資經(jīng)驗和資源。

再看分紅實現(xiàn)率。2025年友邦公布了63款產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率，過往所有產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

10年以上的產(chǎn)品有38款，長期平均實現(xiàn)率86%。

不管是從分紅產(chǎn)品數(shù)量、分紅波動度還是長期分紅保單表現(xiàn)來看，友邦都非常穩(wěn)定——向下波動小，上限還特別高。

在我們統(tǒng)計的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

2025年一季度，友邦總保費達到82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

想想20年后，你希望持有的保單背后是一家什么樣的公司？友邦用數(shù)據(jù)給出了答案。

論據(jù)四：永明貨幣轉換獨步市場

永明的優(yōu)勢在哪？兩個字：靈活。

首先是貨幣轉換功能。星河尊享2的貨幣轉換是全市場唯一的"真貨幣轉換"——轉換前后保單不變、收益一致，不設調(diào)整基數(shù)，不需要產(chǎn)生額外費用。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

而且星河尊享2支持4種貨幣保單回報完全相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。

這意味著什么？如果你擔心未來美元走弱，可以無損切換成其他貨幣。

養(yǎng)老規(guī)劃動輒幾十年，貨幣風險不得不考慮。

再看永明的公司底蘊。永明成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷過。旗下有5大資產(chǎn)管理公司，分別聚焦不同領域：

• MFS：超5560億美元，近百年歷史


• SLC：580億加元，專注固定收益


• CRESCENT：550億加元


• BGO：440億加元，全球房地產(chǎn)


• InfraRed：170億加元，基礎設施投資

分紅實現(xiàn)率方面，永明最新公布28款產(chǎn)品，平均87.8%，8成產(chǎn)品在80%以上。10年及以上產(chǎn)品平均86%。

整體來看也是比較穩(wěn)定的，在12家主流保司里排第3梯隊。雖然和友邦比差了一點，但160年不間斷分紅的歷史，本身就是一種承諾。

附錄：其他功能差異速覽

除了收益和公司實力，兩款產(chǎn)品在功能細節(jié)上也有差異，這里快速過一遍。

身故支付選項

星河尊享2有個特別的設計——可以在受益人發(fā)生指定人生事件時（大學畢業(yè)、結婚、生子），一筆支付指定比例的身故金。

這個功能讓傳承更有儀式感。

環(huán)宇盈活則有"受益人靈活選項"——如果受益人不幸患上重大疾病且達到指定年齡，可以提前把剩余身故金全部領走，方便治療。這個設計很人性化。

紅利鎖定

環(huán)宇盈活從保單第15年開始可以鎖定紅利，單次鎖定比例10%-70%，沒有累計上限，而且支持紅利解鎖。

另外還有個"價值保障選項"，從第6年就能用，可以鎖定復歸紅利、終期紅利甚至保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年就能鎖定紅利，啟動更早，但單次只能鎖10%-50%，累計上限也是50%，而且不支持解鎖。

怎么選？

• 更看重靈活度和鎖定空間：環(huán)宇盈活更合適


• 想盡早鎖定收益落袋為安：星河尊享2啟動更快

大賀說點心里話

養(yǎng)老規(guī)劃這事，最怕的就是"等以后再說"。等到退休那天才發(fā)現(xiàn)錢不夠用，真的來不及了。

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。