友邦盈御多元3：被吹成"養(yǎng)老神器"，但有3個(gè)問題你必須先想清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)問盈御3的人特別多，尤其是想用它做養(yǎng)老儲(chǔ)備的。

今天我就從養(yǎng)老規(guī)劃的角度，幫你把這款產(chǎn)品扒個(gè)底朝天。

先說結(jié)論，再講依據(jù)——這是我一貫的風(fēng)格，畢竟你的時(shí)間很寶貴。

結(jié)論先行：盈御3適合什么人？

我?guī)湍闼阋还P賬。

如果你現(xiàn)在30歲，每年存40萬美金，5年交完，分紅達(dá)成率100%的情況下，這款產(chǎn)品最高收益能做到7.12%。

這個(gè)水平在目前市場里表現(xiàn)不錯(cuò)，屬于第一梯隊(duì)。

但"表現(xiàn)不錯(cuò)"不等于"最強(qiáng)"。友邦的分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。從2011年至今，友邦歷史分紅實(shí)現(xiàn)率基本沒有低于70%，這個(gè)穩(wěn)定性是它的核心競爭力。

還有一點(diǎn)值得說：多元貨幣轉(zhuǎn)換功能是盈御3首創(chuàng)的，對(duì)于有海外資產(chǎn)配置需求的人來說，這是個(gè)加分項(xiàng)。

盈御3適合誰？

追求穩(wěn)健、看重品牌、有長期養(yǎng)老規(guī)劃需求、同時(shí)希望保留貨幣靈活性的人。

但如果你追求極致收益，或者對(duì)回本時(shí)間有嚴(yán)格要求，往下看，我會(huì)告訴你它的短板。

論據(jù)一：收益水平處于第一梯隊(duì)

養(yǎng)老這件事，越早規(guī)劃越輕松。而規(guī)劃的核心，就是搞清楚收益從哪里來。

香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益由兩部分構(gòu)成：保底收益和分紅收益。

先潑盆冷水——這款產(chǎn)品保底部分收益最高不超過0.32%。沒看錯(cuò)，就是這么低。

香港保險(xiǎn)的保底普遍不高，大部分收益都指望分紅。

分紅收益又分兩塊：復(fù)歸紅利和終期紅利。復(fù)歸紅利一旦公布金額就確定了，但終期紅利公布后，市值仍可能隨市場波動(dòng)變化。

對(duì)于香港保險(xiǎn)來說，只看靜態(tài)收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。你得往下看，看分紅能不能兌現(xiàn)，看取錢后收益怎么變化。

論據(jù)二：分紅兌現(xiàn)有歷史背書

長期復(fù)利的威力你可能低估了，但前提是——這個(gè)復(fù)利得真的能拿到手。

怎么判斷？看歷史分紅實(shí)現(xiàn)率。

我觀察了友邦從2011年至今的數(shù)據(jù)，大部分產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率在**80%**左右徘徊，單個(gè)產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)健，產(chǎn)品間差距也不大。

長時(shí)間的分紅實(shí)現(xiàn)率才更有參考意義。最好找出保險(xiǎn)公司所有產(chǎn)品來看整體分紅意愿和能力，而不是只看某一款產(chǎn)品某一年的數(shù)據(jù)。

友邦在這方面做得不錯(cuò)，雖然不是市場第一，但勝在穩(wěn)定、可預(yù)期。

論據(jù)三：提領(lǐng)后收益依然可觀

別等到退休才發(fā)現(xiàn)錢不夠——這句話我跟客戶說過無數(shù)遍。

但同樣重要的是：別等到取錢時(shí)才發(fā)現(xiàn)，收益沒你想的那么高。

除了靜態(tài)收益，還要看怎么取錢以及取錢后對(duì)保單收益的影響。這款產(chǎn)品支持29種提取方式，靈活性很高。

還是用養(yǎng)老場景舉例：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費(fèi)的6%（相當(dāng)于每年2.4萬美金的現(xiàn)金流），到第20年時(shí)提取后賬戶還剩213.7萬。

213.7萬的收益已經(jīng)很不錯(cuò)了，你現(xiàn)在存的每一分錢，退休后都有用。

需要注意的點(diǎn)

前面說了優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在說說你必須正視的問題。

第一，回本時(shí)間不算快。

這款產(chǎn)品保證回本時(shí)間是第18年，預(yù)期回本需要8年，回本時(shí)間屬于中規(guī)中矩。

但目前市場上回本較快的產(chǎn)品可做到保證部分13年回本，預(yù)期收益7年回本。如果你對(duì)資金流動(dòng)性要求較高，或者擔(dān)心中途需要用錢，這個(gè)差距你得考慮進(jìn)去。

第二，和頂尖產(chǎn)品有差距。

同樣的提領(lǐng)方式，與頂尖收益產(chǎn)品相比，第20年差距約18萬美金。

18萬美金，換算成人民幣就是130多萬。這不是小數(shù)目。

更關(guān)鍵的是，時(shí)間拉長到50年，差距會(huì)被拉大到幾百萬。長期復(fù)利的威力是雙向的——你選對(duì)了產(chǎn)品，它幫你放大收益；選錯(cuò)了，它也會(huì)放大差距。

第三，分紅終究是不確定的。

雖然友邦歷史分紅表現(xiàn)穩(wěn)健，但分紅實(shí)現(xiàn)率80%意味著還有20%的折損。如果你是極度風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，追求100%確定性，分紅險(xiǎn)本身就不適合你。

我?guī)湍闼阋还P賬：7.12%的收益打8折，實(shí)際到手大約5.7%。這個(gè)收益依然不錯(cuò)，但你得對(duì)"不確定性"有心理準(zhǔn)備。

附加功能一覽

除了收益，盈御3還有幾個(gè)功能值得關(guān)注：

無限被保人轉(zhuǎn)換：支持無限次更改被保險(xiǎn)人，被保人身故后可指定新被保人繼續(xù)承保。這意味著保單可以一直傳承下去，越到后期復(fù)利越可觀。

紅利鎖定：可把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。紅利鎖定功能非常實(shí)用，尤其是你擔(dān)心市場波動(dòng)的時(shí)候，鎖一部分收益落袋為安。

多元貨幣轉(zhuǎn)換：可在不同貨幣中轉(zhuǎn)換保單。多元貨幣轉(zhuǎn)換能最大程度避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)功能是盈御3首創(chuàng)的。

另外，該產(chǎn)品設(shè)有卓越成績獎(jiǎng)，給優(yōu)秀學(xué)業(yè)被保人額外獎(jiǎng)金，最高2800美元。如果你是給孩子買，剛好符合條件，也算個(gè)小彩蛋。

選購清單

最后給你一份對(duì)比清單，自己挑產(chǎn)品時(shí)可以照著來：

必須關(guān)注的四個(gè)維度：

1. 產(chǎn)品的靜態(tài)預(yù)期收益


2. 符合你自己提領(lǐng)需求后的動(dòng)態(tài)收益


3. 產(chǎn)品和這家保司分紅的穩(wěn)定性


4. 你比較在意的附加功能

按照上述順序一個(gè)一個(gè)對(duì)比，可以挑選出真正適合自己的產(chǎn)品。

別被單一指標(biāo)忽悠了，也別被品牌光環(huán)迷了眼。養(yǎng)老是幾十年的事，值得你多花點(diǎn)時(shí)間研究。

大賀說點(diǎn)心里話

盈御3是款不錯(cuò)的產(chǎn)品，但"不錯(cuò)"和"最適合你"是兩回事。同樣的保費(fèi)，不同渠道買，最終到手的錢可能差出一套房。