友邦「盈御3」：被稱為"港險(xiǎn)穩(wěn)健之王"，但有個(gè)真相你必須知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款讓我又愛(ài)又糾結(jié)的產(chǎn)品——友邦**「盈御3」**。

為什么糾結(jié)？因?yàn)樗鼊倓傆帜鎰?shì)加息了，這已經(jīng)是2023年以來(lái)的第三次上調(diào)。

市場(chǎng)都在降預(yù)期，它卻在漲收益，這背后到底是真實(shí)力還是營(yíng)銷噱頭？

養(yǎng)老這事兒等不起。尤其是2025年1月1日延遲退休正式落地后，很多人突然意識(shí)到：社保只是兜底，真正的養(yǎng)老錢得自己攢。

算一筆賬你就明白了：安聯(lián)最新報(bào)告顯示，全球養(yǎng)老金缺口約51萬(wàn)億美元，未來(lái)40年每年需增加1萬(wàn)億美元退休儲(chǔ)蓄。

養(yǎng)老金上調(diào)幅度也在持續(xù)收窄，2025年調(diào)整比例僅為2%。

所以今天，我就從一個(gè)養(yǎng)老規(guī)劃顧問(wèn)的視角，深度拆解這款"穩(wěn)健之王"——它到底穩(wěn)在哪？值不值得作為你的養(yǎng)老壓艙石？

結(jié)論先行：「盈御3」憑什么叫"穩(wěn)健之王"？

在港險(xiǎn)新品迭出的市場(chǎng)環(huán)境下，「盈御3」通過(guò)逆勢(shì)加息再次證明其"穩(wěn)健之王"的地位。

8月1日，友邦宣布對(duì)其王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)"盈御多元貨幣計(jì)劃3"等主力產(chǎn)品逆市上調(diào)預(yù)期分紅。注意，這已是自2023年以來(lái)的第三次上調(diào)。

別家都在悄悄調(diào)低預(yù)期收益，它卻在逆勢(shì)加碼。這不是嘴上說(shuō)說(shuō)"穩(wěn)健"，而是用真金白銀在兌現(xiàn)承諾。

如果你正在尋找一款省心、穩(wěn)健、可靠的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄工具，「盈御3」絕對(duì)值得重點(diǎn)考慮。

但光說(shuō)結(jié)論沒(méi)用，接下來(lái)我用四個(gè)硬核論據(jù)，逐一拆解它"穩(wěn)"在哪里。

論據(jù)一：分紅實(shí)現(xiàn)率連續(xù)3年100%，這個(gè)數(shù)據(jù)有多硬？

買分紅險(xiǎn)最怕什么？怕"畫(huà)餅"。

建議書(shū)上寫(xiě)得天花亂墜，真到兌現(xiàn)的時(shí)候打骨折。所以我看分紅險(xiǎn)，第一件事就是看分紅實(shí)現(xiàn)率。

友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)且真實(shí)，已經(jīng)成為多數(shù)客戶朋友對(duì)友邦的共同認(rèn)知。

來(lái)看幾組數(shù)據(jù)：

• 熱銷產(chǎn)品2024年總現(xiàn)金價(jià)值比率全部達(dá)100%，波動(dòng)非常小


• 「盈御多元貨幣計(jì)劃」總現(xiàn)金價(jià)值比率連續(xù)3年達(dá)100%


• 運(yùn)作超過(guò)十年以上的分紅險(xiǎn)高達(dá)57款


• 這些運(yùn)作超十年的產(chǎn)品中，終期紅利的分紅實(shí)現(xiàn)率高達(dá)97.6%

什么叫"穩(wěn)"？不是某一年達(dá)標(biāo)就叫穩(wěn)，而是年年達(dá)標(biāo)、十年如一日地達(dá)標(biāo)。

57款產(chǎn)品運(yùn)作超過(guò)十年，終期紅利實(shí)現(xiàn)率97.6%——這才是真正經(jīng)得起時(shí)間檢驗(yàn)的穩(wěn)健。

現(xiàn)在不規(guī)劃以后就晚了。養(yǎng)老金的積累是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，選擇一個(gè)分紅兌現(xiàn)靠譜的產(chǎn)品，比追求紙面上的高收益重要得多。

論據(jù)二：3280億美元資產(chǎn)護(hù)航，這才是逆勢(shì)加息的底氣

逆勢(shì)加息這一舉措背后，體現(xiàn)了友邦強(qiáng)大的投資實(shí)力和穩(wěn)健的分紅政策。

很多人只看產(chǎn)品收益，卻忽略了一個(gè)根本問(wèn)題：保險(xiǎn)公司的投資能力才是分紅的源頭。

截至2025年6月30日，友邦集團(tuán)的實(shí)力如何？

• 總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)3280億美元


• 總投資2733億美元，其中69%投向固收類資產(chǎn)


• 固收類資產(chǎn)以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過(guò)10年

看到?jīng)]有？近七成資金投向固收，而且是長(zhǎng)期限的政府和公司債券。

這種投資策略就是典型的"保險(xiǎn)資金風(fēng)格"——不追求短期暴利，而是鎖定長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。

養(yǎng)老規(guī)劃最怕的就是波動(dòng)。你可以接受某一年少賺點(diǎn)，但絕不能接受某一年虧掉本金。

友邦這種"固收為主、增長(zhǎng)為輔"的策略，恰恰契合了養(yǎng)老金"安全第一、增值第二"的需求。

這才是它敢逆勢(shì)加息的底氣——不是靠嘴硬，而是靠資產(chǎn)硬。

論據(jù)三：長(zhǎng)期收益韌性十足，但前期表現(xiàn)確實(shí)一般

說(shuō)完公司實(shí)力，再來(lái)看產(chǎn)品收益。我一向主張：說(shuō)產(chǎn)品好不好，必須拿數(shù)據(jù)說(shuō)話。

以5萬(wàn)美金×5年交為例，直接看友邦「盈御3」的預(yù)期收益表現(xiàn)：

• 預(yù)期第8年回本，第18年保證回本


• 第20年現(xiàn)價(jià)66.8萬(wàn)美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍


• 第30年現(xiàn)價(jià)130萬(wàn)美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍


• 保單第47年，達(dá)到 6.5% 的收益峰值

說(shuō)實(shí)話，這樣的收益表現(xiàn)在港險(xiǎn)市場(chǎng)屬于中規(guī)中矩，前期收益表現(xiàn)一般，但是長(zhǎng)線收益韌性強(qiáng)，穩(wěn)健增值。

再看投資策略：債券固收類型不低于25%、增長(zhǎng)型不超過(guò)75%。這樣的穩(wěn)健性也是市場(chǎng)少有的。

我做過(guò)一個(gè)對(duì)比測(cè)算，用**"5/20/16"后期提領(lǐng)方案**（5萬(wàn)美金×5年交，第20年開(kāi)始每年提取4萬(wàn)美元）來(lái)看各家產(chǎn)品的表現(xiàn)：

可以看到，「盈御3」的動(dòng)態(tài)收益率前期表現(xiàn)一般。

但越往后，韌勁就越凸顯。第70年、80年、90年的賬戶余額表現(xiàn)相當(dāng)亮眼，與市場(chǎng)頂尖產(chǎn)品不相上下。

給自己留條后路。養(yǎng)老規(guī)劃是一場(chǎng)馬拉松，不是百米沖刺。前期跑得快不重要，關(guān)鍵是后期不掉速。

論據(jù)四：功能設(shè)計(jì)讓人安心，這才是"省心"的真正含義

買港險(xiǎn)不僅要看收益，還要看持有體驗(yàn)。

很多人只盯著收益率，卻忽略了一個(gè)問(wèn)題：這張保單你可能要持有幾十年，中間會(huì)遇到各種人生變化——換國(guó)家定居、資產(chǎn)傳承、家庭變故……

產(chǎn)品功能能不能跟上？

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個(gè)都戳中"穩(wěn)健型客戶"的痛點(diǎn)。

1. 9種貨幣轉(zhuǎn)換

友邦「盈御3」支持9個(gè)幣種轉(zhuǎn)換：美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

對(duì)于大家對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)、海外定居、旅行、留學(xué)以至于全球配置等需求來(lái)說(shuō)，這都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

舉個(gè)例子：你現(xiàn)在買的是美元保單，20年后孩子去英國(guó)讀書(shū)，可以把一部分轉(zhuǎn)成英鎊；30年后自己想去新加坡養(yǎng)老，再轉(zhuǎn)成新元。一張保單，跟著人生規(guī)劃走。

2. 財(cái)富傳承功能：一張保單富三代

這是我特別看重的功能板塊。

無(wú)限次更改受保人及第二受保人：例如從父母→子女→孫輩，保單價(jià)值持續(xù)增值，規(guī)避遺產(chǎn)稅。這意味著你買的這張保單，理論上可以傳給子女、孫輩，一直傳下去。

新增"精神無(wú)行為能力代領(lǐng)人"功能：這個(gè)功能太人性化了。如果你不幸患上阿爾茨海默癥或其他精神疾病，喪失行為能力，你預(yù)先指定的代領(lǐng)人可以替你提取保單價(jià)值。確保特殊情況下資金仍可提取，兼顧人性化與安全性。

3. 保單分拆：真正的"零損耗傳承"

自第3個(gè)保單周年日起或者保費(fèi)繳付期滿，每年可申請(qǐng)分拆保單一次。

保單分拆獲批后，后續(xù)可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

什么意思？假設(shè)你有一張100萬(wàn)保額的保單，可以拆成三份：35%給小女兒當(dāng)教育金，40%留給自己養(yǎng)老，25%給大兒子海外生活。

每一份都是獨(dú)立保單，可以各自更改持有人、受益人。

這不是簡(jiǎn)單的"分錢"，而是真正實(shí)現(xiàn)了"一張保單，開(kāi)枝散葉"。

「盈御3」的產(chǎn)品特性與功能，都給保單收益帶來(lái)更多確定性加持，也讓保單持有人更加安心。這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過(guò)程更加安心便捷，真正實(shí)現(xiàn)"投保無(wú)憂、持有省心"。

適合誰(shuí)？三類人最該考慮

說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，「盈御3」到底適合誰(shuí)？我總結(jié)了三類最匹配的客戶畫(huà)像：

第一類：穩(wěn)健型投資者

• 風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，看重資金安全


• 偏好穩(wěn)定可預(yù)期的收益


• 能夠長(zhǎng)期持有，不追求短期高收益

如果你是這類人，「盈御3」簡(jiǎn)直是為你量身定做的。它不會(huì)給你驚喜（短期收益一般），但也不會(huì)給你驚嚇（分紅實(shí)現(xiàn)率極穩(wěn)）。

第二類：友邦品牌忠誠(chéng)客戶

• 認(rèn)可友邦的品牌價(jià)值和服務(wù)質(zhì)量


• 已有其他友邦產(chǎn)品，希望統(tǒng)一管理


• 看重保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期穩(wěn)定性

友邦在香港的品牌認(rèn)知度和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)確實(shí)是第一梯隊(duì)。如果你已經(jīng)有友邦的重疾險(xiǎn)或其他產(chǎn)品，再配一張「盈御3」做儲(chǔ)蓄，管理起來(lái)會(huì)方便很多。

第三類：長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃者

• 投資視野20年以上


• 以財(cái)富保值增值為主要目標(biāo)


• 不急需中期使用資金

這類人最適合「盈御3」。它的收益曲線就是"前慢后快"，越往后越有韌勁。

如果你的目標(biāo)是給自己攢養(yǎng)老金，或者給孩子攢教育金、婚嫁金，20年以上的持有周期，「盈御3」的表現(xiàn)會(huì)讓你滿意。

限時(shí)提醒

需要注意的是，10月1日起取消"預(yù)繳保費(fèi)保證利率優(yōu)惠"，9月成為享受友邦高額預(yù)繳利率的最后窗口期。

如果你已經(jīng)在考慮「盈御3」，現(xiàn)在投保確實(shí)更優(yōu)惠。當(dāng)然，優(yōu)惠只是錦上添花，產(chǎn)品本身適不適合你才是核心。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

今天把「盈御3」的底牌都攤開(kāi)了，穩(wěn)健是真穩(wěn)健，但怎么買最劃算、怎么搭配最合理，這里面還有不少門道。