銀行利率跌破1%，永明星河尊享2保證收益還能達(dá)到1%，憑什么？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想站在一個"怕虧"的人的角度，聊聊永明**「星河尊享2」**這款產(chǎn)品。

為什么是這個角度？因?yàn)槲易约壕褪菑?激進(jìn)投資者"變成"保守型選手"的。

經(jīng)歷過P2P爆雷、股市腰斬之后，我現(xiàn)在看產(chǎn)品，第一眼不是看收益有多高，而是看——保證的部分有多少，白紙黑字寫進(jìn)合同的有多少。

收益高不高先放一邊，別虧就行。

教育金、養(yǎng)老金，你最怕什么？

2025年5月，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率。1年期定存利率跌至0.95%，3年期降至1.25%，5年期降至1.30%，活期存款利率更是只剩0.05%。

你沒看錯，銀行存款利率已經(jīng)正式跌破1%了。

這意味著什么？如果你現(xiàn)在存100萬進(jìn)銀行，一年后的利息還不到1萬塊。扣掉通脹，實(shí)際購買力是在縮水的。

但問題是，我們的錢不能只是"存著"，它還要承擔(dān)很多任務(wù)——

• 孩子的教育金，從幼兒園到大學(xué)，十幾年的持續(xù)支出


• 自己的養(yǎng)老金，退休后每個月的生活開銷


• 生意周轉(zhuǎn)金，關(guān)鍵時刻能拿出來救急的那筆錢

這些需求有一個共同特點(diǎn)：需要長期、穩(wěn)定、可預(yù)期的現(xiàn)金流。

不是一次性給你一大筆錢，而是每年、每月，持續(xù)地給你錢用。

而這恰恰是銀行存款做不到的——利率一年一變，你根本不知道三年后、五年后的收益是多少。

經(jīng)歷過才知道保證的可貴。我就想找個穩(wěn)的，別跟我說預(yù)期，我只看保證。

現(xiàn)金流規(guī)劃的三大核心訴求

在我看來，一款適合做現(xiàn)金流規(guī)劃的產(chǎn)品，必須同時滿足三個條件：

第一，穩(wěn)定。

這筆錢是用來養(yǎng)老、供孩子讀書的，不能今年有明年沒有，更不能說好的收益最后縮水一半。穩(wěn)定是底線。

第二，靈活。

人生充滿變數(shù)，可能孩子提前出國，可能自己提前退休，可能生意需要周轉(zhuǎn)。這筆錢必須能在需要的時候拿出來，而不是被鎖死。

第三，可持續(xù)。

不是提幾年就沒了，而是能持續(xù)提領(lǐng)二三十年，甚至更久。最好是越提越多，而不是越提越少。

說實(shí)話，能同時滿足這三點(diǎn)的產(chǎn)品，市場上真的不多。

而永明**「星河尊享2」**，恰恰是我見過的、在現(xiàn)金流規(guī)劃的穩(wěn)定性與靈活性上做得最好的產(chǎn)品之一。至今沒被超越，全港獨(dú)一份。

這不是我一個人的看法，而是香港儲蓄險圈的共識。

它特別適合兩類人：一是有現(xiàn)金流規(guī)劃需求的人，比如創(chuàng)業(yè)資金規(guī)劃、子女教育儲備、提前規(guī)劃養(yǎng)老生活；二是注重資金安全與確定性的人，也就是像我這樣的保守型投資者。

接下來，我就從靈活性、可持續(xù)性、穩(wěn)定性三個維度，拆解這款產(chǎn)品。

提領(lǐng)能力：7大密碼，靈活適配

先說靈活性。

永明**「星河尊享2」**支持7大提領(lǐng)密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

這些數(shù)字看起來復(fù)雜，其實(shí)邏輯很簡單——前面的數(shù)字代表繳費(fèi)年限，后面的數(shù)字代表從第幾年開始提領(lǐng)、每年提多少。

比如"566"方案：5年交，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%。

我用一個具體案例來說明：5年交，年交5萬美元，共25萬美元。第6年起，每年提取1.5萬美元（總保費(fèi)的6%）。

這個提領(lǐng)方案有什么好處？

• 起提時間早，第6年就能開始拿錢


• 提領(lǐng)比例適中，不會過度消耗賬戶余額


• 能持續(xù)提領(lǐng)幾十年，真正實(shí)現(xiàn)"細(xì)水長流"

從這張對比表可以看到，按照566方案提領(lǐng)后，永明「星河尊享2」在第30年的賬戶余額達(dá)到57.87萬美元，第50年更是飆升到146.27萬美元。

真正實(shí)現(xiàn)了"提領(lǐng)不斷單，靈活又安心"。

這7種提領(lǐng)方案，幾乎覆蓋了所有常見的用錢場景。無論你是想第2年就開始小額提領(lǐng)，還是第5年再開始大額提領(lǐng)，都能找到適合的方案。

提領(lǐng)后余額：越提越多的秘密

光能提還不夠，關(guān)鍵是提完之后，賬戶里還剩多少錢。

很多人擔(dān)心：每年都在提錢，賬戶余額會不會越來越少，最后提著提著就沒了？

這個擔(dān)心是合理的。但永明「星河尊享2」的設(shè)計，恰恰解決了這個問題。

秘密在于歸原紅利占比高達(dá)22.76%。

什么是歸原紅利？簡單說，就是保險公司每年派發(fā)的、一旦派發(fā)就鎖定的紅利。

它不像終期紅利那樣會波動，而是派了就是你的，白紙黑字寫進(jìn)賬戶。歸原紅利占比越高，意味著你賬戶余額中，"確定的部分"越多，"不確定的部分"越少。

從這張表可以看到，永明「星河尊享2」的歸原紅利占比在5-50年均值達(dá)到22.76%，在所有主流產(chǎn)品中名列前茅。

這帶來的直接好處是：在提取后的收益全面領(lǐng)先市場同類產(chǎn)品，隨著時間拉長，差距還會越來越大。

回到剛才的案例，同樣是566方案提領(lǐng)，到第50年時：

• 永明「星河尊享2」賬戶余額：146.27萬美元


• 友邦盈御3賬戶余額：65.23萬美元


• 忠意啟航創(chuàng)富賬戶余額：53.78萬美元

差距超過一倍。

這就是為什么永明「星河尊享2」被稱為香港儲蓄險圈公認(rèn)的"提領(lǐng)天花板"——不是因?yàn)樗芴岬米疃啵且驗(yàn)樗嵬曛螅~戶余額依然能保持領(lǐng)先。

穩(wěn)定性：保證收益+條款雙保障

接下來說穩(wěn)定性。這是我最看重的部分。

收益高不高先放一邊，別虧就行。白紙黑字寫進(jìn)合同才踏實(shí)。

永明「星河尊享2」的穩(wěn)定性體現(xiàn)在三個層面：

第一，保證回本時間短

5年繳產(chǎn)品中，永明「萬年青星河尊享2」7年預(yù)期回本，13年保證回本。

注意，是"保證"回本，不是"預(yù)期"回本。預(yù)期回本是假設(shè)分紅實(shí)現(xiàn)率100%的情況，保證回本是哪怕分紅一分錢都沒有，你也能拿回本金。

13年保證回本，在一眾主流香港儲蓄險產(chǎn)品中已經(jīng)是第一梯隊。

第二，保證收益率高

保證IRR從第10年起一路領(lǐng)先所有競品，后期甚至能達(dá)到1%。

從這張表可以看到，其他產(chǎn)品的保證收益率峰值在0.2%-0.7%之間，而永明「星河尊享2」能達(dá)到1%。

保證收益率優(yōu)勢很明顯，幾乎可以說是同類高收益英式分紅的天花板。

還記得開頭說的嗎？銀行1年期定存利率已經(jīng)跌到0.95%了。而這款產(chǎn)品的保證收益率后期能達(dá)到1%，還不算非保證的紅利部分。

第三，條款保障獨(dú)一無二

這是我最想強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)——

永明「星河尊享2」是全港唯一一個在條款上明確歸原紅利一經(jīng)派發(fā)，面值和現(xiàn)金價值即為保證的產(chǎn)品。

其他產(chǎn)品的歸原紅利，雖然派發(fā)后面值是保證的，但現(xiàn)金價值（也就是你真正能拿到手的錢）是不保證的，可能會隨市場波動而調(diào)整。

但永明「星河尊享2」不一樣，它在條款里白紙黑字寫明：歸原紅利一經(jīng)派發(fā)，面值和現(xiàn)金價值雙保證。

從這張表可以清楚看到，只有永明的產(chǎn)品在"歸原紅利-現(xiàn)值"這一欄是"保證（√）"，其他產(chǎn)品都是"不保證（×）"。

這意味著你賬戶里的歸原紅利，一旦派發(fā)，就是100%確定屬于你的錢，不會因?yàn)槭袌霾▌佣s水。

這對保守型投資者來說，簡直是量身定制。

壓力測試：最壞情況下的表現(xiàn)

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，有人可能會問：如果市場真的很差，這款產(chǎn)品表現(xiàn)會怎么樣？

這是一個好問題。畢竟我們買保險，不是為了賭市場好的時候能賺多少，而是為了市場差的時候還能穩(wěn)住。

產(chǎn)品計劃書里有一個"悲觀情景演示"，相當(dāng)于一次全面的壓力測試。

我用一個具體案例來說明：5年交，年交6萬美金，共30萬美金。悲觀情景下的表現(xiàn)：

從這張表可以看到，即便在悲觀情景下：

• 第10年，總現(xiàn)金價值32.52萬美金，復(fù)利IRR 1.01%


• 第20年，總現(xiàn)金價值61.79萬美金，復(fù)利IRR 4.09%


• 第30年，總現(xiàn)金價值仍有106.6萬美金，復(fù)利IRR 4.63%

注意，這是悲觀情景，也就是假設(shè)分紅實(shí)現(xiàn)率大幅低于預(yù)期的情況。即便如此，30年后你的30萬美金依然能變成106.6萬美金，翻了3.5倍。

復(fù)利IRR **4.63%**是什么概念？

現(xiàn)在銀行5年期定存利率才1.30%，而且這個利率還在持續(xù)下降。2025年內(nèi)，有些中小銀行已經(jīng)降息7次了，3年期存款利率從2.8%降到了2.15%。

商業(yè)銀行凈息差也創(chuàng)下歷史新低，已經(jīng)明顯低于1.8%的警戒水平。銀行盈利承壓，存款利率下行趨勢短期內(nèi)很難逆轉(zhuǎn)。

而永明「星河尊享2」在最壞情況下，都能保持4.63%的復(fù)利收益。

這樣的表現(xiàn)，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。經(jīng)歷過P2P爆雷、股市腰斬的人都知道，投資最怕的不是賺得少，而是虧本金。一款產(chǎn)品在最壞情況下都能保持正收益，才是真正值得信賴的產(chǎn)品。

保司實(shí)力：130年老店的底氣

產(chǎn)品好不好，還要看背后的保險公司靠不靠譜。

畢竟這是一份可能持續(xù)幾十年的合同，保險公司的穩(wěn)定性至關(guān)重要。

永明金融集團(tuán)1865年在加拿大成立，1892年就進(jìn)入了香港，迄今已經(jīng)扎根香港130多年。這是一家真正的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產(chǎn)約為1.54萬億加元，折合約8.88萬億港元。

8.88萬億港元是什么概念？**相當(dāng)于香港GDP的兩倍多。**這樣的資本實(shí)力，為產(chǎn)品的長期兌付提供了堅實(shí)保障。

永明被稱作"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。

這句話不是吹的。永明旗下有5大專業(yè)資管公司，投資團(tuán)隊超過千人，多元化的高品質(zhì)投資遍布全球。

更重要的是，永明獲批提早采納風(fēng)險為本資本（RBC）監(jiān)管制度，過去150多年從未需要政府救助，受香港、加拿大及百慕大三大政府監(jiān)管。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。永明一共公布了28款產(chǎn)品，分紅時間超過10年及以上的有12款產(chǎn)品。

10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率：最低值為62%，最高值為105%，平均值為86%。

雖然產(chǎn)品數(shù)量略少，但分紅波動區(qū)間比較穩(wěn)定，黑馬潛質(zhì)足。

特別是近幾年推出的新產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率基本都在100%左右，說明永明的投資能力在持續(xù)提升，與客戶同步分享投資成果。

你的現(xiàn)金流規(guī)劃，值得更好的選擇

寫到這里，我想回到開頭的問題：銀行利率跌破1%，保守型投資者的錢該往哪放？

我的答案是：找一款保證收益高、提領(lǐng)靈活、條款有保障的產(chǎn)品，把錢鎖定在一個確定的、可持續(xù)的現(xiàn)金流規(guī)劃里。

永明「星河尊享2」恰恰符合這些條件。

它還有一個額外的優(yōu)勢：支持4種貨幣保單回報相同，方便兌換使用。

如果你的孩子未來要出國留學(xué)，或者你有海外置業(yè)的計劃，可以通過貨幣轉(zhuǎn)換功能，選擇合適的貨幣提取資金使用，非常方便。

當(dāng)然，我也要說一句公道話：這款產(chǎn)品并非"全能選手"。

因?yàn)闅w原紅利占比高，擠壓了終期紅利的空間，所以長期收益的爆發(fā)力相對較弱。如果你不打算做現(xiàn)金流規(guī)劃，單純追求高收益，市場上還有其他更好的選擇，比如友邦的環(huán)宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天等。

但如果你和我一樣，經(jīng)歷過才知道保證的可貴，只想找個穩(wěn)的——

如果你正在為教育、養(yǎng)老、生意周轉(zhuǎn)規(guī)劃一筆安全、穩(wěn)定、靈活的現(xiàn)金流，那么這款香港儲蓄險產(chǎn)品值得你重點(diǎn)考慮。

大賀說點(diǎn)心里話

看完這篇文章，你可能已經(jīng)對永明「星河尊享2」有了全面的了解。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。

同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能超乎你的想象。