友邦盈御3：收益不是最高、提領(lǐng)也一般，為什么我還推薦新手買它？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天一位媽媽找我咨詢，孩子剛上初一，想給他存一筆教育金，將來送去美國讀大學(xué)。

她說看了很多測評，發(fā)現(xiàn)友邦盈御3的收益好像不是最高的，問我為什么那么多人推薦它。

這個問題問得太好了。

今天我就來聊聊這款產(chǎn)品——不吹不黑，先把短板攤開說，再告訴你為什么它依然是新手的"最穩(wěn)答案"。

先說實(shí)話：這款產(chǎn)品收益不是最高的

既然是給孩子存教育金，收益當(dāng)然是第一關(guān)注點(diǎn)。

波士頓大學(xué)2024-2025學(xué)年總費(fèi)用首次突破9萬美元，斯坦福學(xué)費(fèi)一年漲5.5%，加州大學(xué)州外學(xué)生年費(fèi)也沖到了8.6萬美元。

學(xué)費(fèi)年年漲，存錢速度得跟上，這筆錢必須要能跑贏通脹。

那盈御3的收益表現(xiàn)怎么樣？我用一個常見的測算案例來說明：0歲男孩、年交5萬美元、交5年。

從圖上可以看到，前10年盈御3的靜態(tài)收益確實(shí)不錯，位列前三。

但把時間拉長到第100年，差距就出來了：

• 保誠信守明天比它高300萬美元


• 萬通富饒千秋plus比它高141萬美元

說白了，后期收益增長要慢于萬通、保誠和宏利。

這是事實(shí)，我不會回避。友邦盈御3的收益方面不夠拔尖，但整體還是很不錯的，長期復(fù)利IRR可以達(dá)到7.19%。

只是如果你追求極致收益，確實(shí)有其他選擇。

提領(lǐng)表現(xiàn)也一般：第100年差了4770萬

收益看完了，再看提領(lǐng)。

給孩子存教育金，不可能一直放著不動。等孩子18歲上大學(xué)、22歲讀研究生、30歲買房結(jié)婚，總要陸續(xù)取出來用。

所以提領(lǐng)后的賬戶表現(xiàn)，也就是動態(tài)收益，同樣重要。

我用566模式來測算：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%。

前10年，盈御3的表現(xiàn)雖然不夠亮眼，但和其他同類產(chǎn)品差異不大。

但10年之后，差距就拉開了。遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于富衛(wèi)盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產(chǎn)品。

到第100年時，和盈聚天下相比差了4770萬美元。

結(jié)論很明確：盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。 如果你買港險的目的是早期就開始大額提取現(xiàn)金流，那這款產(chǎn)品確實(shí)不是最優(yōu)選。

那為什么還推薦它？

說到這里，你可能會問：收益不是最高，提領(lǐng)也不占優(yōu)勢，那為什么還有那么多人推薦盈御3？

因為對于新手來說，穩(wěn)一定是最重要的。

給孩子的錢要穩(wěn)，不能冒險。這筆錢不是用來博的，是用來兜底的。

友邦盈御多元貨幣計劃3長期內(nèi)部回報率IRR高達(dá)7.19%，雖然不是頂尖，但已經(jīng)足夠跑贏美國大學(xué)學(xué)費(fèi)的漲幅了。

更重要的是，這個收益是"穩(wěn)穩(wěn)拿到手"的概率最高的。

這也是為什么推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因。

因為友邦是真的穩(wěn)

接下來從公司維度解釋一下，為什么說友邦"穩(wěn)"。

友邦保險集團(tuán)1919年在上海成立，1931年開始經(jīng)營香港業(yè)務(wù)。 經(jīng)過百年沉淀，總資產(chǎn)值達(dá)2890億美元，是恒生指數(shù)第六大成份股。

友邦這個公司真的太靠譜了。業(yè)內(nèi)流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點(diǎn)絕對，但確實(shí)反映了友邦在香港保險市場的地位。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。盈御多元貨幣計劃的復(fù)歸紅利和終期紅利分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到了100%。

100%意味著什么？ 意味著當(dāng)初計劃書上寫的預(yù)期收益，友邦真的兌現(xiàn)了。

再看投資組合。2024年友邦的債券類投資占比達(dá)97%，其中政府債券及政府機(jī)構(gòu)債券占51%，公司債券及結(jié)構(gòu)證券占46%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規(guī)避風(fēng)險，減少投資帶來的不穩(wěn)定性。

教育金規(guī)劃，時間就是朋友，但前提是這筆錢不能中途出問題。

平滑機(jī)制：幫你抹平市場波動

友邦能達(dá)到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機(jī)制"。

什么是平滑機(jī)制？簡單說就是用好年份的盈余來彌補(bǔ)不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩(wěn)地渡過。

看看友邦另一款產(chǎn)品"充裕未來·盈尚"的表現(xiàn)：復(fù)歸紅利分紅實(shí)現(xiàn)率最高達(dá)162%，終期分紅實(shí)現(xiàn)率也均達(dá)到100%。

162%是什么概念？ 就是實(shí)際分紅比計劃書上寫的還多了62%。

向來高風(fēng)險的港險產(chǎn)品，有友邦通過"平滑機(jī)制"幫你抹平波動、規(guī)避風(fēng)險，好像也沒什么可擔(dān)心的了。

留學(xué)這筆錢，早存早安心，但前提是存對地方。

功能齊全：該有的一個不少

再從產(chǎn)品功能的維度說一下。

盈御3支持9種貨幣選擇，在保單第2年就可以行使貨幣轉(zhuǎn)換權(quán)益。這是市場上少有的貨幣種類較多且較早能轉(zhuǎn)換貨幣的產(chǎn)品了。

對于留學(xué)家庭來說，這個功能太實(shí)用了。孩子現(xiàn)在還小，不確定將來去美國、英國還是澳洲，先用美元或人民幣投保，等確定留學(xué)目的地后再轉(zhuǎn)換成對應(yīng)貨幣，不僅可以進(jìn)行全球貨幣資源配置，還能規(guī)避匯率波動風(fēng)險。

還設(shè)有卓越成績獎，鼓勵受保人在學(xué)業(yè)上追求卓越。不僅能存錢，還可以進(jìn)一步激勵孩子學(xué)習(xí)，一舉兩得。

紅利鎖定及解鎖功能也是亮點(diǎn)。紅利解鎖是盈御2時在市場首創(chuàng)的功能，在使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能。

其他像保單拆分、無限次更換被保險人、第二被保人、保單貸款等常規(guī)港險功能也都有，沒有明顯短板。

總結(jié)：不是最好，但最不容易出錯

這款產(chǎn)品既不是最好，也不是最差，但確實(shí)是最穩(wěn)的選擇。 公司品牌大、投資穩(wěn)健、服務(wù)周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯的選擇。

另外提醒一句：2025年7月1日起港險收益率將下調(diào)，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調(diào)至6.5%。

現(xiàn)在盈御3的**7.19%**長期IRR，或許將成為歷史。

當(dāng)然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現(xiàn)金、有源源不斷的現(xiàn)金流；或用多元儲蓄產(chǎn)品對沖匯率風(fēng)險；或想用來作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充——那港險中還有更好的選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

說了這么多產(chǎn)品分析，但怎么買、從哪個渠道買，其實(shí)比選產(chǎn)品更重要。同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手價格可能差十幾萬。