安盛盛利2：保證收益墊底，為什么全網(wǎng)還在搶著買？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。這幾年測評過30多款港險(xiǎn)產(chǎn)品，只看數(shù)據(jù)不看品牌。

今天聊一款最近全網(wǎng)都在討論的產(chǎn)品——安盛盛利2。

不吹不黑，就事論事。我先潑盆冷水。

先潑盆冷水：盛利2有個(gè)硬傷

很多人問我盛利2值不值得買，我的回答是：先看你能不能接受它的短板。

數(shù)據(jù)擺在這里：盛利2的保證部分長線收益率只有0.23%，保證回本時(shí)間需要25年。

什么概念？我們來拉個(gè)表看看。

同樣是熱門儲蓄險(xiǎn)，永明萬年青星河尊享2的保證收益率能達(dá)到1%，保證回本時(shí)間只要13年。

保證收益是什么？是白紙黑字寫進(jìn)合同的，不管市場怎么波動，保險(xiǎn)公司必須給你的錢。

盛利2這塊的表現(xiàn)，說實(shí)話，總讓人覺得差點(diǎn)意思，少了點(diǎn)踏實(shí)的安全感。這是盛利2不可忽視的缺陷，確定性不強(qiáng)。

但問題來了——既然保證收益這么差，為什么2025年一季度港險(xiǎn)市場新單保費(fèi)創(chuàng)下934億港元的歷史新高，盛利2還能在這么卷的市場里殺出重圍，全網(wǎng)都在討論它？

但它憑什么還能火？先看收益

答案藏在預(yù)期收益里。

我以5年繳費(fèi)、年交6萬美元、總保費(fèi)30萬美元為例，把盛利2扔進(jìn)市場里，跟10款熱門產(chǎn)品硬碰硬。

從數(shù)據(jù)來看，盛利2預(yù)期7年回本，僅次于宏利宏摯傳承。

再看靜態(tài)收益：10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%。前20年的收益僅次于宏摯傳承，比友邦環(huán)宇盈活還高。

20年以后呢？盛利2到達(dá)6.5%收益率的速度是30年，跟友邦環(huán)宇盈活一樣，僅次于保誠信守明天。

之前我一直主推友邦環(huán)宇盈活，因?yàn)楸Ｕ\投資比較激進(jìn)，收益波動可能大一點(diǎn)。但現(xiàn)在來看，盛利2在預(yù)期總收益這塊優(yōu)勢很大，整體收益表現(xiàn)比友邦環(huán)宇盈活更亮眼。

更關(guān)鍵的是，盛利2是目前唯一一個(gè)長線收益提領(lǐng)雙優(yōu)的產(chǎn)品。

友邦環(huán)宇盈活靜態(tài)收益好但提領(lǐng)一般；永明萬年青星河尊享2提領(lǐng)好但靜態(tài)收益不突出；宏摯傳承收益提領(lǐng)雙優(yōu)的優(yōu)勢只在保單前20年。

只有盛利2，長線收益和提領(lǐng)都能打。驚喜遠(yuǎn)超預(yù)期。

再看提領(lǐng)：557是什么神仙操作？

說到提領(lǐng)，盛利2最爆的亮點(diǎn)來了——市場唯一的"557"提取。

什么是557？5年交完保費(fèi)后，第5年起就可以每年提取總保費(fèi)的7%，一直提到終生。

這個(gè)提取時(shí)間和比例，目前市面上沒有其他產(chǎn)品能做到。全網(wǎng)都在討論這個(gè)點(diǎn)，不是沒有道理的。

除了557，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等多種提取方式。不管你是想早點(diǎn)拿錢還是晚點(diǎn)拿更多，都有對應(yīng)的方案。

盛利2確實(shí)是有在實(shí)實(shí)在在地為有現(xiàn)金流需求的客戶著想。

門檻對比：2000美元 vs 32萬美元

看過我之前寫的提領(lǐng)密碼那篇文章的朋友可能會問：這么高的提取比例，保費(fèi)門檻是不是很高？

還真沒有。盛利2不管是哪種提領(lǐng)密碼，最低年繳保費(fèi)都是2000美元。

我們來拉個(gè)表看看其他產(chǎn)品的門檻。

安盛自家的另一款產(chǎn)品摯匯，5年交第14年提取11%，最低年繳保費(fèi)要32萬美元。換成人民幣，兩百多萬。

再看友邦環(huán)宇盈活，5年交第6年提取7%，最低年繳保費(fèi)要9.8萬美元。

對比一下：盛利2提取比例更高，提取時(shí)間更早，門檻卻只要2000美元。

這個(gè)差距不是一點(diǎn)半點(diǎn)。盛利2不僅保費(fèi)門檻低，提領(lǐng)比例還比市場上其他產(chǎn)品更高，實(shí)力確實(shí)很強(qiáng)。

566/567提領(lǐng)實(shí)測：賬戶余額誰最能打？

既然能做到557這種高比例提取，那常規(guī)的熱門提取方式，比如566、567，盛利2的表現(xiàn)是不是也很出色？

答案是肯定的。我把幾款熱門產(chǎn)品的賬戶余額拉出來對比。

先看566提取（第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

• 保單14年之前：宏摯傳承賬戶余額最亮眼


• 14年到30年：盛利2最突出，超過了萬年青星河尊享2


• 31年開始：盛利2和萬年青星河尊享2大差不差

整體看566提領(lǐng)，盛利2的表現(xiàn)超過了萬年青星河尊享2。

再看567提取（第6年起每年提取總保費(fèi)7%）：

前14年依然是宏摯傳承最亮眼，盛利2其次。從第15年開始盛利2反超，此后賬戶余額表現(xiàn)一直是最突出的。

567提領(lǐng)，盛利2的整體優(yōu)勢是最大的。

5108提取（第10年起每年提取8%）：

這種到第10年才開始提領(lǐng)的情況下，盛利2的表現(xiàn)依然突出。

完整分析完提領(lǐng)這塊，盛利2在目前的港險(xiǎn)市場里實(shí)力真的很強(qiáng)勁。

功能補(bǔ)全：財(cái)富管家+雙重貨幣戶口

收益和提領(lǐng)都很能打，功能層面有沒有短板？

沒有。該有的都有，還有創(chuàng)新。

盛利2推出了財(cái)富管家選項(xiàng)，支持向最多3位客戶派發(fā)自主入息。提前設(shè)立好指令，就能像年金險(xiǎn)一樣定時(shí)、定額、定向給自己和家人打錢。

還首創(chuàng)了雙重貨幣戶口功能：行使完紅利鎖定后，鎖定的錢可以放在任意2個(gè)美元、港元或人民幣戶口，哪個(gè)貨幣升值就轉(zhuǎn)換哪個(gè)。

保單分拆、多元貨幣轉(zhuǎn)換、類信托功能，這些常規(guī)功能也都有。功能這塊盛利2沒有缺陷。

回到開頭那個(gè)問題：保證收益低怎么辦？

分析到這里，有人可能還是放不下開頭那個(gè)問題：保證收益只有0.23%，萬一分紅實(shí)現(xiàn)不了怎么辦？

這個(gè)擔(dān)憂合理。但如果你沒有早期就退保的計(jì)劃，打算長期持有的話，盛利2背后的保司安盛能彌補(bǔ)這份缺失的安全感。

數(shù)據(jù)擺在這里：

• 安盛1817年成立，有208年歷史，是香港最悠久的保司


• 全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)，業(yè)務(wù)覆蓋50多個(gè)國家和地區(qū)，服務(wù)近1億客戶


• 管理資產(chǎn)約8790億歐元


• 國際評級獲標(biāo)普AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA，償付能力充足率227%


• 約6成以上資產(chǎn)投資固收，投資風(fēng)格穩(wěn)健

最關(guān)鍵的一點(diǎn)：2024報(bào)告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標(biāo)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%。

這個(gè)數(shù)據(jù)什么概念？經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)2025年6月的報(bào)道顯示，各家公司分紅實(shí)現(xiàn)率差異較大，有的達(dá)100%，有的僅30%-40%。

安盛能做到全線100%，說明預(yù)期收益是有底氣兌現(xiàn)的。這樣的保司實(shí)力打底，安全感是足夠的。

結(jié)論：瑕不掩瑜，但要看你的需求

整個(gè)測評下來，這款產(chǎn)品的定位很清晰。

靜態(tài)收益、動態(tài)提取、保司實(shí)力、功能完整性，盛利2都符合期待。前提是你要接受它確定性不強(qiáng)的事實(shí)。

如果你讓我推薦港險(xiǎn)產(chǎn)品，不管你的需求是什么，盛利2一定在備選席。

如果你確實(shí)比較看重保證部分的收益表現(xiàn)，還有兩個(gè)選項(xiàng)：

• 友邦環(huán)宇盈活：側(cè)重靜置理財(cái)


• 永明萬年青星河尊享2：側(cè)重現(xiàn)金流提取

2024年內(nèi)地訪客赴港投保628億港元，儲蓄型產(chǎn)品占比超90%。盛利2作為"收益提領(lǐng)雙優(yōu)"的儲蓄險(xiǎn)，正好切中這個(gè)需求。

上半年盛利賣得多火爆大家應(yīng)該沒忘記吧？這次新品直接命名盛利2，盛利帶來的熱度和流量，盛利2顯然是穩(wěn)穩(wěn)接住了。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里，該講的數(shù)據(jù)都講完了。但怎么買、從哪個(gè)渠道買，這里面的門道可能比選產(chǎn)品更重要。