2026港險(xiǎn)榜單大揭秘：安盛盛利2、友邦環(huán)宇盈活到底誰更值？買了5年我終于說真話了

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，我想用一個(gè)"過來人"的身份跟你聊聊。

我當(dāng)時(shí)也是這么想的——港險(xiǎn)收益高、美元資產(chǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)，聽起來都很美好。

但真正買了之后，才發(fā)現(xiàn)這里面的門道太多了。

5年前我買了第一份港險(xiǎn)，到現(xiàn)在已經(jīng)配置了3份。

踩過坑，也吃過甜頭。今天就把我的真實(shí)感受，連同2026年最新的產(chǎn)品榜單，一次性講透。

你買港險(xiǎn)，到底圖什么？

建議你先想清楚這個(gè)問題。

我見過太多人，稀里糊涂就買了，結(jié)果發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品根本不適合自己。

有人想要高收益，結(jié)果買了保底型產(chǎn)品，增值慢得要命；有人需要現(xiàn)金流，結(jié)果買了不適合提取的產(chǎn)品，硬提還虧錢。

后來我才明白，選港險(xiǎn)不是選"最好的產(chǎn)品"，而是選"最適合你的產(chǎn)品"。

產(chǎn)品是否適合你，除了看收益高不高，還要看你的真實(shí)需求：是追求極致增值？還是求穩(wěn)怕虧？是需要定期提取現(xiàn)金流？還是規(guī)劃養(yǎng)老？

想清楚這個(gè)問題，后面的選擇就簡(jiǎn)單多了。

接下來，我按照6種最常見的需求場(chǎng)景，把2026年最值得買的產(chǎn)品，一個(gè)個(gè)拆給你看。

追求高收益？這三款站在金字塔頂端

如果你的目標(biāo)很明確——就是要收益最高的產(chǎn)品，那答案其實(shí)很清晰。

安盛盛利2，不管是保單10年、20年、30年，復(fù)利IRR一直處在市場(chǎng)前三左右的水平。

我的真實(shí)感受是，這款產(chǎn)品前中后期收益很均衡，表現(xiàn)非常好。不像有些產(chǎn)品前期猛、后期拉胯，或者前期難熬、后期才發(fā)力。

友邦環(huán)宇盈活，收益僅次于安盛盛利2，每個(gè)階段收益表現(xiàn)也比較均衡，沒有明顯的短板。

如果你躉交（一次性繳費(fèi)），前期收益更加突出，算是個(gè)加分項(xiàng)。友邦公司和分紅實(shí)現(xiàn)率都是香港最好的，選這個(gè)產(chǎn)品完全不會(huì)出錯(cuò)。

中國(guó)人壽傲瓏盛世，收益表現(xiàn)跟前兩個(gè)頂流差距不大，是中資保險(xiǎn)公司里最好的。

中國(guó)人壽在港經(jīng)營(yíng)40多年，市場(chǎng)占有率在香港非銀保司里排前三，分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)居第一梯隊(duì)。

這三款，就是目前市場(chǎng)上收益金字塔頂端的產(chǎn)品。

求穩(wěn)怕虧？保底收益才是王道

我當(dāng)時(shí)也是這么想的——收益高固然好，但萬一分紅不達(dá)預(yù)期呢？

如果你屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，更看重確定性，那選擇思路就完全不同了。

短期儲(chǔ)蓄，立橋智選儲(chǔ)蓄保是最佳選擇。

在目前6%-7%的限時(shí)保費(fèi)優(yōu)惠下，5年的保證復(fù)利能做到4.5%左右。優(yōu)惠后保費(fèi)93萬（優(yōu)惠7萬），第5年保證IRR達(dá)4.57%。

但要提醒你，短期儲(chǔ)蓄受匯率影響比較大。

2025年人民幣匯率在7.1-7.4區(qū)間波動(dòng)，離岸人民幣在7.23-7.36區(qū)間波動(dòng)。如果你接下來看好人民幣而非美元，需要謹(jǐn)慎考慮。

長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，建議選太平洋人壽世代鑫享。

長(zhǎng)期保證到手復(fù)利高達(dá)2%，比內(nèi)地產(chǎn)品的保證收益都高一大截。預(yù)期復(fù)利也不拉胯，長(zhǎng)期能做到5.1%。穩(wěn)健的不二之選。

想邊存邊取？提領(lǐng)密碼決定一切

這是我踩過最大的坑。

早知道就先搞清楚"提領(lǐng)密碼"這個(gè)概念了。當(dāng)時(shí)買的時(shí)候，只看收益高不高，根本沒想過以后要提取現(xiàn)金流。

后來才發(fā)現(xiàn)，不是所有產(chǎn)品都適合提取。

什么是提領(lǐng)密碼？比如588，意思是第8年起每年提取8%；555是第5年起每年提取5%；567是第6年起每年提取7%。

如果你想做566提取，就要看市場(chǎng)上可以做567提取的產(chǎn)品，這樣才能保留安全邊際，沒有完全消耗到產(chǎn)品的極限。

更關(guān)鍵的是，如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

我有個(gè)簡(jiǎn)單粗暴的小技巧：當(dāng)年分紅達(dá)成多少，就提多少比例。比如你本來打算提總保費(fèi)的6%，如果分紅達(dá)成率是90%，就按照**5.4%**來提。

還有一點(diǎn)很多人不知道：如果一個(gè)產(chǎn)品提取比不提取收益更高，說明它在設(shè)計(jì)之初預(yù)留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現(xiàn)的資產(chǎn)上，如果你不提，反而拖累了保單收益。

綜合這些標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)上最適合提取的產(chǎn)品就兩款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

它們提領(lǐng)密碼很多，尤其是盛利2，有市場(chǎng)少有的557提領(lǐng)密碼；分紅實(shí)現(xiàn)率都不錯(cuò)；最關(guān)鍵的是，提取完之后IRR反而更高了。

替代收租吃息？這兩款每年派錢

胡潤(rùn)研究院的數(shù)據(jù)顯示，高凈值家庭年均保費(fèi)支出59萬，配置保險(xiǎn)的主要目的：長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃68%、資產(chǎn)安全隔離59%、財(cái)富傳承51%。

有錢人都在用保險(xiǎn)替代收租吃息，普通人更應(yīng)該提前布局。

一個(gè)資深吃息玩家，要看三個(gè)維度：派息比例、穩(wěn)定度、本金變化。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中2.5%是保證，其它是分紅。

派息比例夠高，比美元存款還強(qiáng)。穩(wěn)定度也很好，保證利息占比超3/4。

首年保費(fèi)100萬，后續(xù)每年繳33000元，第30年IRR達(dá)4.43%。

吃息之余，保單里剩余本金長(zhǎng)期也能翻幾倍數(shù)十倍。而且保證本金長(zhǎng)期能做到回本，一絲不動(dòng)。

中銀人壽月悅出息，每年派息5%，完全是分紅，但屬于分紅里確定性比較高的周年紅利。

派息比例比鑫相伴高點(diǎn)，但確定性略微差一點(diǎn)。

30歲女性5年繳（年繳20萬），預(yù)期7年返本，IRR為5.64%。保證本金回本時(shí)間比鑫相伴要快。

但我要提醒你，中銀人壽的分紅實(shí)現(xiàn)率在幾家中資保司里表現(xiàn)不算好。

周年紅利實(shí)現(xiàn)率最低值為52%，最高值為102%，波動(dòng)有點(diǎn)大。

規(guī)劃養(yǎng)老？社區(qū)+年金雙保險(xiǎn)

這可能是我研究最深的一個(gè)領(lǐng)域。

胡潤(rùn)百富和萬通保險(xiǎn)的白皮書顯示，56%高凈值人群計(jì)劃增配境外資產(chǎn)，86%高凈值人群考慮配置境外資產(chǎn)，境外保險(xiǎn)以**28%**占比成為首選品類。

越來越多人開始用港險(xiǎn)做養(yǎng)老規(guī)劃，我的真實(shí)感受是，這確實(shí)是一條值得考慮的路。

太平人壽頤年樂享尊享版和太平洋人壽世代悅享2，優(yōu)勢(shì)在于配套的養(yǎng)老資源和服務(wù)。

都能對(duì)接內(nèi)地的高端養(yǎng)老社區(qū)，而且入住門檻比內(nèi)地還劃算——總保費(fèi)達(dá)到160萬人民幣左右就能入住。保費(fèi)可以直付社區(qū)的花費(fèi)，特別方便。

但如果你不考慮養(yǎng)老社區(qū)，萬通富饒萬家就是做養(yǎng)老規(guī)劃的最佳產(chǎn)品，沒有之一。

我當(dāng)時(shí)也是這么想的——養(yǎng)老產(chǎn)品不就是每月領(lǐng)錢嗎？后來我才明白，靈活性才是關(guān)鍵。

萬通富饒萬家的優(yōu)勢(shì)有三個(gè)：

• 靈活性無敵。 前期是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)高度增值，想領(lǐng)養(yǎng)老金可以一鍵切換到養(yǎng)老模式。不像傳統(tǒng)年金險(xiǎn)，買了就只能按固定方式領(lǐng)取。


• 養(yǎng)老金領(lǐng)得高，而且確定性高。 領(lǐng)取水平是內(nèi)地年金的3倍，而且是固定派發(fā)，不受分紅波動(dòng)影響。


• 養(yǎng)老金領(lǐng)取方式多，而且很實(shí)用。 有12種年金領(lǐng)取方式：抗通脹遞增領(lǐng)、夫妻聯(lián)合領(lǐng)、重疾雙倍領(lǐng)……不是花架子，每一種都很實(shí)用。

一張表幫你做決定

說了這么多，最后幫你總結(jié)一下：

2025年上半年香港非銀保險(xiǎn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)：友邦111億元標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)（**11.2%**市場(chǎng)份額）位居榜首，保誠82億（8.3%）、國(guó)壽78億（7.9%）分列二三位。

友邦公司和分紅實(shí)現(xiàn)率都是香港最好的，如果實(shí)在拿不定主意，選友邦完全不會(huì)出錯(cuò)。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比你想象的大得多。同樣的產(chǎn)品，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。