安盛盛利2：我給娃買了這款"港險之王"，半年后發(fā)現(xiàn)兩個坑必須說

你好，我是大賀。

去年我給孩子買了份安盛「盛利2」做教育金，今天來聊聊我為什么選它，以及買完半年后的真實(shí)感受。

說實(shí)話，我當(dāng)時也糾結(jié)過——市面上港險那么多，憑什么選這款？

買完之后我的感受是：這產(chǎn)品確實(shí)有兩把刷子，但也藏著兩個短板，不是人人都適合。

今天這篇文章，我就用過來人的視角，把「盛利2」的優(yōu)缺點(diǎn)給你掰開了、揉碎了講清楚。

一、爆款背后的真相：憑什么是它？

在聊產(chǎn)品之前，先說說安盛這家公司。

跟你說個真實(shí)情況：安盛1817年在法國成立，到現(xiàn)在已經(jīng)穩(wěn)健發(fā)展200多年了。管理資產(chǎn)規(guī)模超過10000億美金，這是什么概念？

相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金的2.6倍。

我當(dāng)時選安盛，首先就是沖著這個底子去的。畢竟教育金是給孩子存的，十幾二十年后才用，保司穩(wěn)不穩(wěn)太重要了。

那「盛利2」能成為爆款，絕非偶然。它的四大核心優(yōu)勢精準(zhǔn)戳中了市場需求，確實(shí)碾壓不少同類產(chǎn)品。

但爆款不等于完美。接下來我會先講它的優(yōu)勢，再講它的硬傷，最后告訴你什么人適合買、什么人應(yīng)該觀望。

二、收益實(shí)測：穩(wěn)居第一梯隊

先說收益，這是大家最關(guān)心的。

我當(dāng)時對比了市面上主流的七八款產(chǎn)品，「盛利2」的收益表現(xiàn)確實(shí)穩(wěn)居第一梯隊。

幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 預(yù)期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」


• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%


• 30年期內(nèi)預(yù)期IRR可達(dá)6.5%

你看這張對比圖就很清楚了，「盛利2」在各個時間節(jié)點(diǎn)的收益表現(xiàn)都保持在前三。

還有一個指標(biāo)叫"觸頂速度"，就是IRR達(dá)到6.5%需要多少年。「盛利2」是28年，和友邦「環(huán)宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

買完之后我的感受是：這款產(chǎn)品的收益設(shè)計確實(shí)沖勁十足。每10年現(xiàn)金價值翻倍，復(fù)利效應(yīng)很明顯。

孩子今年3歲，等他18歲上大學(xué)，這筆錢已經(jīng)滾了15年，IRR能到5%以上。如果一直放著不動，30年后IRR能沖到6.5%。

三、提領(lǐng)能力：市場天花板級別

收益好只是第一步，錢能不能靈活取出來才是關(guān)鍵。

這也是我當(dāng)時選「盛利2」的重要原因——它的提領(lǐng)靈活性堪稱市場天花板。

什么是提領(lǐng)？ 簡單說就是保單生效后，你可以定期從里面取錢出來用，同時保單繼續(xù)增值。

「盛利2」支持多種提領(lǐng)方式：

• 早期提領(lǐng)：支持"557"，就是5年交完，第5年起每年提取總保費(fèi)的7%。這比市面上熱門的"566"提領(lǐng)早一年拿到同樣金額。


• 后期提領(lǐng)：支持"5/10/9"、"5/15/13"等極致提領(lǐng)方式，同樣的時間，每年比其他產(chǎn)品再多領(lǐng)1%的總保費(fèi)。

我給你看一個實(shí)測對比。

以"567提領(lǐng)"為例，對比「盛利2」和永明「星河尊享2」這兩款提領(lǐng)王者產(chǎn)品：5年交，每年6萬美元，總保費(fèi)30萬美元。第6年起，每年提取總保費(fèi)的7%（21,000美元/年）。

結(jié)果是：「盛利2」前70年一路領(lǐng)先。

• 第30年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3萬美元


• 第40年時，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6萬美元

提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。

說句實(shí)在話，港險"提領(lǐng)王"的稱號可能要易主了。

這對我意味著什么？孩子18歲上大學(xué)，我可以開始每年提取一筆錢支付學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)。提了十幾年之后，賬戶里的錢不但沒見底，反而還在繼續(xù)漲。

這才是教育金規(guī)劃的正確打開方式。

四、功能配置：誠意滿滿的全場景覆蓋

除了收益和提領(lǐng)，「盛利2」的功能設(shè)計也誠意十足，覆蓋資產(chǎn)配置、傳承全場景。

1. 貨幣鎖定與雙重貨幣賬戶

支持9種保單貨幣，還支持"雙重貨幣賬戶"——你可以同時持有兩種貨幣，賺取不同貨幣的雙倍利息。

我當(dāng)時選的是美元保單，但未來如果孩子去英國留學(xué)，我可以把一部分錢調(diào)配到英鎊賬戶，直接用英鎊提取，省去匯率折騰。

2. 財富管家服務(wù)

這個功能我覺得特別實(shí)用。支持向最多3位收款人派發(fā)自主入息，只需提交1次指示，就能實(shí)現(xiàn)"財富分配的自動化"。

跟你說個真實(shí)情況：這個功能跟信托其實(shí)也沒什么區(qū)別了。以后我可以設(shè)定每年自動給孩子打一筆錢，不用我操心，保司直接執(zhí)行。

3. 支持公司投保

還支持將公司作為保單持有人，滿足企業(yè)客戶的需求。

這個功能我暫時用不上，但如果你是企業(yè)主，想通過保單實(shí)現(xiàn)財富累積、人才留任、稅務(wù)優(yōu)化，這個功能就很香了。

五、硬傷暴露：兩大短板不可忽視

好了，前面說了那么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在來聊聊我買完半年后發(fā)現(xiàn)的兩個坑。

這是我真金白銀換來的教訓(xùn)，希望你看完能少走彎路。

短板一：保證收益低，回本周期長

「盛利2」的高收益是怎么來的？說白了就是"低保證+高分紅"的設(shè)計，用降低保證收益來博取更高的預(yù)期回報。

幾個扎心的數(shù)據(jù)：

• 保證IRR峰值僅0.23%：在主流港險中排名倒數(shù)


• 保證回本周期長達(dá)25年：極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧

你看這張對比圖，差距是不是很明顯？

• 永明「星河尊享2」保證回本13年，保證峰值IRR 1.00%


• 安盛「盛利2」保證回本25年，保證峰值IRR 0.23%

我當(dāng)時也糾結(jié)過這個問題。后來想通了：我買的是教育金，至少要放15-20年，看的是長期預(yù)期收益，不是短期保證收益。

但如果你是那種"必須穩(wěn)穩(wěn)的幸福"的人，這個短板就很致命了。

深度分析：

這種"犧牲安全性換取收益性"的設(shè)計，比較依賴未來分紅實(shí)現(xiàn)率。適合能承受短期波動的客戶，但不適合極度保守的投資者。

如果讓我重新選，我還是會選「盛利2」，因?yàn)槲业娘L(fēng)險承受能力還行。但如果你是那種晚上睡不著覺的類型，建議你慎重考慮。

短板二：復(fù)歸紅利占比低，提領(lǐng)不確定性大

這個短板更隱蔽，很多人根本不知道。

港險的收益由三部分組成：保證現(xiàn)價、復(fù)歸紅利、終期紅利。

• 復(fù)歸紅利：一旦派發(fā)就鎖定，不會再變


• 終期紅利：隨市場波動，退保或身故時才結(jié)算

提領(lǐng)的時候，這兩種紅利的扣減順序很重要：

• 「星河尊享2」提領(lǐng)時優(yōu)先扣除復(fù)歸紅利（已派發(fā)即保證），見底后才會減少保證現(xiàn)價和終期紅利


• 「盛利2」提領(lǐng)時，復(fù)歸紅利與終期紅利直接同步減少

再看復(fù)歸紅利占比：

• 安盛「盛利2」復(fù)歸紅利占比5~50年均值為 14.12%


• 永明「星河尊享2」復(fù)歸紅利占比5~50年均值為 22.76%

這意味著什么？

「盛利2」是通過拉大終期紅利在總收益中的占比，來實(shí)現(xiàn)557這樣領(lǐng)先市場的早期高比例提取。但終期紅利的不確定性會直接影響提領(lǐng)持續(xù)性，比較依賴未來的分紅實(shí)現(xiàn)率。

深度分析：

終期紅利受投資市場波動影響更大。提領(lǐng)時如果恰逢市場低點(diǎn)，可能影響提領(lǐng)金額，現(xiàn)金流預(yù)測的確定性相對較低。

說白了就是：「盛利2」的提領(lǐng)收益雖然領(lǐng)先，但這個領(lǐng)先是建立在"分紅能兌現(xiàn)"的前提下。如果未來分紅實(shí)現(xiàn)率大幅下滑，提領(lǐng)可能會受影響。

買完之后我的感受是：這個風(fēng)險確實(shí)存在，但也不用過度焦慮。關(guān)鍵看保司的歷史分紅表現(xiàn)和投資能力。

六、分紅兌現(xiàn)：歷史數(shù)據(jù)說話

既然「盛利2」這么依賴分紅，那安盛的分紅兌現(xiàn)能力到底怎么樣？

我專門研究了安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)，跟你說個真實(shí)情況：

• 安盛2025年公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%


• 最低值28%，最高值117%（那個28%來自一款危疾保障型產(chǎn)品，不代表整體水平）


• 接近8成產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%


• 14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%

再看信貸評級：穆迪給予Aa3評級，惠譽(yù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾均給出AA評級，評級展望均為穩(wěn)定。

這張表更直觀，你可以看到安盛各產(chǎn)品從2013年到2023年的分紅實(shí)現(xiàn)率，整體表現(xiàn)非常穩(wěn)健。

說實(shí)話，**82%**的10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率，在港險圈已經(jīng)算很不錯了。畢竟這是跨越了2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)、2020年新冠疫情、2022年全球加息周期等多次市場大波動后的數(shù)據(jù)。

財力雄厚，分紅兌現(xiàn)穩(wěn)健，這是我當(dāng)時選安盛的另一個重要原因。

當(dāng)然，歷史表現(xiàn)不代表未來。但從安盛200多年的經(jīng)營歷史和超10000億美金的資產(chǎn)規(guī)模來看，收益兌現(xiàn)、提領(lǐng)不斷檔的概率還是非常高的。

七、結(jié)論：誰該買，誰該觀望

說了這么多，最后來個總結(jié)。

誰適合買安盛「盛利2」？

? 高凈值人群：不追求短期回本，看好長期復(fù)利，長期持有，有海外資產(chǎn)配置需求。

? 有長期現(xiàn)金流需求者：希望提前退休、規(guī)劃子女教育金、補(bǔ)貼品質(zhì)生活、實(shí)現(xiàn)三代傳承的家庭。

? 能接受分紅波動者：認(rèn)可安盛的投資能力，不糾結(jié)短期收益起伏，追求長期**6.5%**的天花板收益。

? 企業(yè)客戶：通過保單實(shí)現(xiàn)財富累積、人才留任、稅務(wù)優(yōu)化的企業(yè)主。

誰應(yīng)該觀望？

? 極度保守、無法接受任何波動的投資者

? 短期內(nèi)可能需要用錢、無法長期鎖定的人

? 對保證收益有剛性要求的人

如果讓我重新選，我還是會買「盛利2」。

原因很簡單：我給孩子做的是教育金規(guī)劃，至少放15年以上。我能接受分紅波動，看重的是長期收益和靈活提領(lǐng)。而且2025年國家雖然出了育兒補(bǔ)貼政策，3歲以下每年能領(lǐng)3600元，但說實(shí)話杯水車薪。

教育支出占家庭總支出的比例高達(dá)14.9%，教育金規(guī)劃仍然是剛需。

「盛利2」的557提領(lǐng)正好能對接孩子18歲上大學(xué)的節(jié)點(diǎn)，這是我最看重的。

但港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風(fēng)險承受能力和財務(wù)目標(biāo)。

安盛「盛利2」的高收益預(yù)期、557提領(lǐng)與靈活功能確實(shí)出眾。如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩(wěn)定現(xiàn)金流，那么這款產(chǎn)品會給你帶來驚喜。

若追求穩(wěn)健兜底，那么永明「星河尊享2」或者其他保證收益更高的產(chǎn)品可能更適合你。

大賀說點(diǎn)心里話

寫這篇文章花了我不少時間，但如果能幫你少踩一個坑，就值了。

不過說實(shí)話，產(chǎn)品測評只是第一步。怎么買、找誰買、能不能拿到最優(yōu)價格，這里面的門道更多。