一、先說清楚：保證收益低到什么程度？

很多人看港險(xiǎn)只看"預(yù)期收益"，被那個(gè)6.5%的IRR晃花了眼。

但你知道安盛「盛利2」的保證收益有多低嗎？

以5年繳費(fèi)為例：

• 保證回本時(shí)間：25年——沒看錯(cuò)，是25年才能保證拿回本金

• 保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值：僅0.23%左右——連銀行活期都不如

• 保證現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)極其緩慢——前10年基本可以忽略不計(jì)

為什么會(huì)這樣？

因?yàn)椤甘⒗?」走的是"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)——把更多收益空間留給了非保證的分紅部分。

說白了，這款產(chǎn)品的收益好不好，幾乎完全取決于安盛的分紅能不能兌現(xiàn)。

如果你是那種"必須白紙黑字寫清楚能拿多少"的保守型投資者，這一點(diǎn)可能直接勸退你。

但如果你能接受"低保證、高預(yù)期"的邏輯，那我們繼續(xù)往下聊——因?yàn)檫@款產(chǎn)品的預(yù)期收益和提領(lǐng)能力，確實(shí)是市場(chǎng)天花板。

二、既然保證這么低，為什么還有這么多人搶著買？

2025年香港保險(xiǎn)圈最火爆的關(guān)鍵詞，就是安盛「盛利」系列。

三個(gè)核心優(yōu)勢(shì)，讓它成為現(xiàn)象級(jí)爆款：

1. 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)

2. 557提領(lǐng)規(guī)則：交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單

3. 市場(chǎng)首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家……滿足財(cái)富傳承全場(chǎng)景需求

接下來，我逐個(gè)拆解這三大優(yōu)勢(shì)，讓你看清楚這款產(chǎn)品到底值不值得"冒險(xiǎn)"。

三、優(yōu)勢(shì)一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

以5年繳、年交6萬美元（總保費(fèi)30萬美元）為例：

• 7年預(yù)期回本——比保證回本快了整整18年

• 第10年：現(xiàn)價(jià)39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%

• 第20年：現(xiàn)價(jià)83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%

• 第30年：現(xiàn)價(jià)175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%

換算成倍數(shù)：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)，「盛利2」在各個(gè)階段的收益表現(xiàn)都保持在前三，是綜合收益最均衡的頂尖產(chǎn)品之一。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年到達(dá)的速度。跟永明、周大福等保司比，能拉開10年以上的差距。

四、優(yōu)勢(shì)二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場(chǎng)獨(dú)一份

提領(lǐng)功能是「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)。

什么是"557"？——5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。

這是市場(chǎng)唯一的極致提領(lǐng)規(guī)則，而且最低投保額也能行使，不設(shè)門檻。

以10萬美元×5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起每年提取35,000美元：

• 第19年：累計(jì)領(lǐng)回52.2萬美元，領(lǐng)回全部本金

• 此時(shí)保單里還剩將近56.3萬美元

• 總收益已經(jīng)超過本金兩倍！

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等多種靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。

尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，「盛利2」的優(yōu)勢(shì)會(huì)拉開更大的差距。

五、優(yōu)勢(shì)三：功能創(chuàng)新全場(chǎng)景，不只是收益工具

除了收益和提領(lǐng)，「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上也有多項(xiàng)市場(chǎng)首創(chuàng)或領(lǐng)先：

雙重貨幣戶口（市場(chǎng)首創(chuàng)）

第5年起可開設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣。

這個(gè)功能在當(dāng)下特別有價(jià)值——2025年人民幣匯率波動(dòng)加劇，多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2026年底人民幣對(duì)美元或升向6.70-6.80區(qū)間。匯率波動(dòng)是風(fēng)險(xiǎn)，也是機(jī)會(huì)。人民幣資產(chǎn)+美元資產(chǎn)，這是標(biāo)配。9種貨幣自由切換，這才是真分散。

財(cái)富管家（市場(chǎng)首創(chuàng)）

第3個(gè)保單周年日起，可預(yù)設(shè)指示為最多3位收款人提供穩(wěn)定資金流，自主入息。

其他亮點(diǎn)功能

• 保單拆分：第一個(gè)保單周年日起（市場(chǎng)最早）不限次數(shù)

• 自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費(fèi)

• 特級(jí)身故賠償：被保人60歲或之前身故，可獲已繳保費(fèi)的30%作為額外賠償（其他公司通常只有5%）

跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承……這些場(chǎng)景它都能覆蓋。

六、低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

回到開頭的問題：既然「盛利2」幾乎所有收益都靠分紅，那安盛的分紅能不能兌現(xiàn)？

先看公司背景：

• 全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，1817年在法國(guó)成立，穩(wěn)健發(fā)展200多年

• 資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來的總和

• 世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一

• 償付能力充足率227%，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)Aa3，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA

再看分紅實(shí)現(xiàn)率：

2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%，接近8成產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。

更關(guān)鍵的是：14款分紅時(shí)間超過10年的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%，非常穩(wěn)健。

香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

從這個(gè)角度看，安盛的"低保證高分紅"策略，是有底氣的。

七、結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

說了這么多，最后幫你做個(gè)決策梳理：

「盛利2」的瑕疵會(huì)影響誰？

• 追求絕對(duì)確定性、不能接受任何波動(dòng)的保守型投資者

• 短期內(nèi)可能需要?jiǎng)佑眠@筆錢的人

• 對(duì)"非保證收益"天然不信任的人

「盛利2」適合誰？

• 更看重分紅潛力而非保底收益的人

• 能接受10年以上長(zhǎng)線投資周期的人

• 有跨境資產(chǎn)配置需求，想分散人民幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的人

• 需要靈活提領(lǐng)現(xiàn)金流（教育金、養(yǎng)老金）的人

雞蛋不要放在一個(gè)籃子里——港險(xiǎn)配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點(diǎn)心里話

看完產(chǎn)品分析，你可能已經(jīng)有了初步判斷。但怎么買、在哪買，這里面還有個(gè)關(guān)鍵信息差，可能幫你省下一大筆錢。