ABC公司的市場貝塔系數(shù)是1.6，市場風(fēng)險溢價是10%，無風(fēng)險報酬是4%。經(jīng)過分析師預(yù)測，下年的投資者預(yù)期報酬率是15%，則該公司的股價

答： C，β為1.6表明了該股票的系統(tǒng)風(fēng)險，如果讓投資人承擔這樣的風(fēng)險，根據(jù)CAPM，理論上投資者要求獲得20%的收益率： Ke＝Rf＋β(Rm－Rf)＝4%＋1.6×10%＝20% 但是現(xiàn)在，如果投資者根據(jù)當前的股票實際價格買入的話，預(yù)期可以獲得的收益率只有15%，所以當前股票價格被高估了。

目前，公司的債務(wù)價值為300萬元，權(quán)益價值為500萬元，負債成本為10%，公司所得稅率為25%。回歸分析的結(jié)果表明，企業(yè)權(quán)益的貝塔系數(shù)為3，無風(fēng)險報酬率為10%，預(yù)期市場風(fēng)險溢酬為8.5%.項目的折現(xiàn)率是多少?

答： βe=βa*（1%2B負債/權(quán)益（1-T）） βa=權(quán)益/（負債*（1-T）%2B權(quán)益）*βe=（500/（300*0.75%2B500））*3=2.07 折現(xiàn)率=10%%2B2.07*8.5%

報考2022年中級會計職稱對學(xué)歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的表述中，正確的是（? ? ）。A.市場上所有資產(chǎn)的β系數(shù)都是正數(shù)B.β系數(shù)越大，投資該資產(chǎn)的必要收益率越低C.無風(fēng)險利率越大，市場風(fēng)險溢酬的數(shù)值就越小D.市場對風(fēng)險越厭惡，市場風(fēng)險溢酬的數(shù)值就越大

答： 您好，下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的表述中，正確的是D.