已知某款1年期國債到期還本付息1500元，面值是1000元。又有一款2年期國債不管市場怎么變化，到期都能獲得2000元的本息收入。利用試錯法(自行估計利率變動情況)求出2年期國債當前的市場價格。注意:畫出利率期限結構圖以及市場價格的求解過程。

答： 這個問題需要使用試錯法來估算2年期國債的市場價格。首先，我們需要估計一個初始價格，然后通過不斷調整這個價格來使未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)值與市場價格相等。 我們假設2年期國債的面值為P，年利率為r，市場價格為S，那么未來的現(xiàn)金流為P%2BP×r×2。 首先，我們假設市場價格S=1000元，年利率r=4%（這只是一個假設值，實際情況可能會有所不同）。 未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值為： P%2BP×r×2=1000%2B1000×0.04×2=1080元 由于未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值大于市場價格，我們需要降低市場價格以使兩者相等。 我們假設市場價格S=990元，年利率r=4%。 未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值為： P%2BP×r×2=1000%2B1000×0.04×2=1080元 由于未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值大于市場價格，我們需要降低市場價格以使兩者相等。 我們假設市場價格S=985元，年利率r=4%。 未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值為： P%2BP×r×2=1000%2B1000×0.04×2=1080元 由于未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值大于市場價格，我們需要降低市場價格以使兩者相等。 經(jīng)過多次試錯，我們可以得出當市場價格為985元時，未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)值等于市場價格。因此，我們可以認為2年期國債的市場價格為985元。 注意：這只是一個估計值，實際情況可能會有所不同。

為什么市場利率上升了，證券資產(chǎn)價格就下降了呢

答： 根據(jù)債券的價值=面值*票面利率*(p/A,市場利率，n)? 面值*(p/f,市場利率，n)(假設是分期付息，到期還本，如果是一次還本付息，直接用復利現(xiàn)值)。可見市場利率越大，債券價值越小，價格圍繞價值波動，所以價格有下降的風險

我是一名會計,想問一下考個網(wǎng)絡學歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

你花100元獲得一項資產(chǎn),該資產(chǎn)在未來每一年都能 給你帶來6元收入,當市場利率為4%時,你愿意出售 該資產(chǎn)的最低價格是()。

答： 你好，這個出售的價格是，用永續(xù)年金現(xiàn)值6/4%=150