如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率為5%，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益率為15%，它的標(biāo)準(zhǔn)差為20%。一位投資經(jīng)理在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間構(gòu)造的投資組合的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為18%,請(qǐng)計(jì)算:(1)他在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間投資的比例;(2)該投資組合的預(yù)期收益率。

答： 根據(jù)協(xié)方差公式和權(quán)重計(jì)算公式，可以得到：（1）投資經(jīng)理在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間投資的比例為0.76：0.24；（2）該投資組合的預(yù)期收益率為11.2%。案例分析：利用這個(gè)公式，當(dāng)投資經(jīng)理認(rèn)為市場(chǎng)收益率可能高于預(yù)期時(shí)，他可以在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間進(jìn)行分散投資，從而使投資組合收益率有所期望，投資風(fēng)險(xiǎn)也被相應(yīng)降低。

如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率為5%，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益率為15%，它的標(biāo)準(zhǔn)差為20%。一位投資經(jīng)理在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間構(gòu)造的投資組合的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為18%,請(qǐng)計(jì)算:(1)他在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間投資的比例;(2)該投資組合的預(yù)期收益率。

答： 你好，學(xué)員，稍等，老師寫完發(fā)你

報(bào)考2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱對(duì)學(xué)歷有什么要求？

答： 報(bào)名中級(jí)資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

已知風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的期望收益率為12%，波動(dòng)率為15%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，（1）若顧客X希望預(yù)期的投資組合收益率為10%，那么，它的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例分別為多少？（2）在該比例下，投資組合的收益率標(biāo)準(zhǔn)差是多少？（3）假設(shè)顧客Y希望通過(guò)重新構(gòu)建一個(gè)投資組合達(dá)到效用最大化，假設(shè)他的風(fēng)險(xiǎn)偏好系數(shù)為3，那么該客戶應(yīng)該如何配置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，他的預(yù)期收益和標(biāo)準(zhǔn)差分別是多少？

答： 1，斜率=(風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)/風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差=(12%-6%)/15%=0.4。。風(fēng)險(xiǎn)60%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)40%