寫財務(wù)風(fēng)險分析及防范哪些上市公司更容易
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于2022-11-09 15:31 發(fā)布 ??1170次瀏覽
- 送心意
王超老師
職稱: 注冊會計師,中級會計師
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你好
這個寫國企的上市公司,或者是已經(jīng)存在財務(wù)風(fēng)險,被媒體報道了這種是比較容易的
2022-11-09 15:34:04
公司給予員工股權(quán)激勵的,是否接受由員工自己決定,員工決定接受的,可以要股權(quán)激勵,簽訂股權(quán)激勵協(xié)議。
2022-01-03 11:35:56
【解析】
(1)假設(shè)6個月后的股價上升30%,此時上行股價Su=40×(1+30%)=52(元),到日期看漲期權(quán)的價值Cu=52-42=10(元);
假設(shè)6個月后的股價可能下降20%,此時下行股價為Sd=40×(1-20%)=32(元),到期日看漲期權(quán)的價值為Cd=0(元)。
建立對沖組合,設(shè)組合中包含H股股票(即套期保值率)和B元借款,則該組合的到期日凈收入應(yīng)與期權(quán)的到期日價值相同,即:
Cu=H×Su-B×(1+r)
Cd=H×Sd-B×(1+r)
將數(shù)據(jù)代入計算,可得:
套期保值率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(10-0)/(52-32)=0.5(股)
借款數(shù)額B=(H×Sd-Cd)/(1+r)=(0.5×52-10)/(1+2%)=15.69(元)
因此,利用復(fù)制原理應(yīng)構(gòu)建以下投資組合:購買0.5股股票,同時以2%的利息借入15.69元。該組合的投資成本=購買股票支出-借款=40×0.5-15.69=4.31(元),即每1份看漲期權(quán)的期權(quán)價值為4.31元。根據(jù)看漲期權(quán)-看跌期權(quán)平價定理,標(biāo)的資產(chǎn)價格S+看跌期權(quán)價值P=看漲期權(quán)價值C+執(zhí)行價格現(xiàn)值PV(X),則P=C+PV(X)-S=4.31+42/(1+2%)-40=5.49(元)。
2022-04-15 13:06:03
您好,是的,功效系數(shù)法的優(yōu)勢在于能夠滿足我國企業(yè)日益復(fù)雜的財務(wù)狀況;劣勢則在于指標(biāo)的安一度和不容許值不易確定,操作難度大
財務(wù)分析模型包括財務(wù)績效分析、決策樹分析、多元回歸分析、成本-效益分析等。
2023-12-17 22:28:26
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中,由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響,財務(wù)狀況具有不確定性,從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。
2023-05-25 13:51:54
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