固定利率換浮動(dòng)利率的利率互換合約會(huì)導(dǎo)致企業(yè)支付雙份利息嗎？比如，甲目前一份負(fù)債1000萬(wàn)是5%固定利率，和乙簽訂1000萬(wàn)的浮動(dòng)利率合同，后來市場(chǎng)利率降到3.5% ，則乙應(yīng)支付甲10005%=50萬(wàn)利息，甲支付乙10003.5%=35，甲最終承擔(dān)利息=（50 35）-50=35. 那么如果情況相反市場(chǎng)利率沒有下降，反而上升到6%，是否意味著甲要支付給債權(quán)人利息10005%=50另加給乙的利息10006%=60？同時(shí)乙需付甲50，則甲承擔(dān)50（60-50）=60？

小丸子老師

職稱：中級(jí)會(huì)計(jì)師,會(huì)計(jì)從業(yè)資格證,注冊(cè)會(huì)計(jì)師

2022-09-15 16:51

同學(xué)你好！
利率互換是指兩筆貨幣相同、債務(wù)額相同（本金相同）、期限相同的資金，作固定利率與浮動(dòng)利率的調(diào)換。這個(gè)調(diào)換是雙方的，如甲方以固定利率換取乙方的浮動(dòng)利率，乙方則以浮動(dòng)利率換取甲方的固定利率，故稱互換，不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)支付雙份利息的哈。

蘇門追問

2022-09-15 17:02

那這個(gè)例子中，甲、乙、甲的債權(quán)方，三者的利息往來是怎樣的，麻煩根據(jù)舉例說明

小丸子老師解答

2022-09-15 17:34

同學(xué)你好！利率互換合約一般是在資本市場(chǎng)中操作的，在這個(gè)例子中，對(duì)于甲來說已經(jīng)把固定利率換成浮動(dòng)利率，所以不管以后利率如何浮動(dòng)，上升或者下降，都只需承擔(dān)按浮動(dòng)利率計(jì)算的利息。比如第一種情況，市場(chǎng)利率降到3.5%，則甲只需承擔(dān)利息=1000*3.5%=35萬(wàn)，原應(yīng)由甲支付給其債權(quán)人的固定利息改由乙支付給甲1000*5%=50萬(wàn)利息，對(duì)甲來說最終承擔(dān)利息=（50+35）-50=35（第一個(gè)50是本應(yīng)由甲承擔(dān)，第二個(gè)50是收到乙的，可以理解為甲就是一支付中介，錢只是從他手里轉(zhuǎn)了一下）

蘇門追問

2022-09-15 18:03

想知道這幾筆利息實(shí)際是怎么流動(dòng)的，便于理解這兩種情況對(duì)現(xiàn)金流量表發(fā)生額的影響

小丸子老師解答

2022-09-15 18:33

同學(xué)你好，請(qǐng)看下圖