我想知道組合的標準差是怎么算出來的？框里的數

藍天白云 追問

2022-03-08 19:19

老師里面有數據能帶著列個式子嗎？

賀漢賓老師 解答

2022-03-08 20:08

同學你好，如果直接說答案可能您還是不會，為了同學學習，我這邊舉一個例子。
假設A證券的標準差是12％，B證券的標準差是20％，等比例投資于兩種證券，如果兩種證券之間的預期相關系數是0.2，則投資組合的標準差＝（0.5×0.5×1.0×0.12×0.12＋2×0.5×0.5×0.20×0.12×0.2＋0.5×0.5×1.0×0.2×0.2）開方＝12.65％
〔講解與提示〕
這個例題很特殊，特殊之處在于兩種證券的投資比例相等，都是0.5，初學者對于上述表達式中的6個0.5往往不能正確理解。講解與提示如下：
（1）“0.5×0.5×1.0×0.12×0.12”中的2個0.5都是A證券的投資比例，1.0是A證券相對于自己的相關系數，0.12是A證券的標準差；
（2）“2×0.5×0.5×0.20×0.12×0.2”中的2個0.5分別是A證券的投資比例和B證券的投資比例，0.20是A證券和B證券的相關系數，0.12是A證券的標準差，0.2是B證券的標準差；
（3）“0.5×0.5×1.0×0.2×0.2”中的2個0.5都是B證券的投資比例，1.0是B證券相對于自己的相關系數，0.2是B證券的標準差。

以表4－5中的資料為例：
在其他條件不變的情況下，如果對A的投資比例為0.6，對B的投資比例為0.4，則：投資組合的標準差＝（0.6×0.6×1.0×0.12×0.12＋2×0.6×0.4×0.20×0.12×0.2＋0.4×0.4×1.0×0.2×0.2）開方＝11.78％
同理可以帶入數據，希望幫到您呢哈

藍天白云 追問

2022-03-08 20:25

我昨天也是這樣算的可 能數弄錯了所以結果不對，看你這個我再算了一下對了謝謝只是都有*1.0這個還是不懂我公式沒有*1.0有這樣也相當于沒有

賀漢賓老師 解答

2022-03-08 20:33

你好，不客氣同學，祝您生活愉快，工作順利，如滿意，請給予五星評價以便更好地進行服務，謝謝！
1.0的意思是自己對自己本身的系數。