債券1年付一次息 票面利率=有效年利率非一年付一次息 票面利率 不等于 有效年利率對吧

答： 同學你好 對的 是這樣的

公司發(fā)行債券的票面利率一般是指年利率

答： 同學，你好 你的理解正確

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

假設持有一種面值為5000元的債券：(1)其期限為5年，市場年利率為10%，票面年利率為13%，每年付息一次，久期為多少？(2)修正久期為多少？(3)久期有哪些不足？

答： 我們要計算一個面值為5000元的債券的久期。久期是一個衡量債券價格對利率變化敏感性的指標。 久期通常用于量化利率風險，它表示了債券價格與市場利率變動之間的關聯(lián)。 假設債券的面值為 F，市場年利率為 r，票面年利率為 c，期限為 T 年。 久期的計算公式為： 久期 = (債券每年獲得的利息/債券面值) / (市場年利率 - 票面年利率) 修正久期（Modified Duration）是久期的一個變體，它考慮了債券的凸性（convexity）。 修正久期的公式為： 修正久期 = 久期 × (1 %2B (票面年利率/市場年利率))^(2) 注意：這里票面年利率和市場年利率都使用小數(shù)形式，例如10%的市場年利率在計算時應該寫為0.1。 計算結果為： 1.久期為 -108333.33333333334 年。 2.修正久期為 -2865416.666666666 年。 這些結果表示，如果市場年利率上升或下降1%，債券價格將根據(jù)久期的長度成比例地上升或下降。 久期有一些不足之處： 1.久期只考慮了利率變動對債券價格的影響，但沒有考慮其他可能的風險因素，如信用風險、流動性風險等。 2.對于具有相同久期的不同債券，它們的價格對利率變動的敏感性可能不同，因為它們的凸性（convexity）可能不同。而久期沒有考慮這一點。 3.久期的計算依賴于許多假設和簡化，例如假設債券的現(xiàn)金流是恒定的。在現(xiàn)實中，這些假設可能不成立。