安盛盛利II被吹上天的557提領王真相沒那么簡單

你好，我是大賀。

最近安盛盛利II在港險圈火得一塌糊涂，557提領、收益碾壓、全能型產品……各種溢美之詞鋪天蓋地。

但今天，我想先潑盆冷水。

做了8年養老規劃，服務過300多個中產家庭，我太清楚一個道理：養老這事，越早想越好，但更重要的是——想對方向。

2025年1月1日，延遲退休正式實施。 男職工退休年齡要從60歲逐步延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著什么？領養老金的時間往后推了，但你的開銷可不會等你。

安聯《2025年全球養老金報告》更扎心——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

所以當盛利II帶著557提領橫空出世時，確實讓人眼前一亮。5年交完，第5年起每年就能領總保費的7%，這個提領速度在港險市場幾乎是變態級別的存在。

此前567提領已是頂格配置，能做到557的產品寥寥無幾。說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

但我必須告訴你：盛利II并不是入手港險的最佳選擇。

至少，在你了解它的核心瑕疵之前，別急著下單。

核心瑕疵：保證金額占比低意味著什么

算一筆賬你就明白了。

港險儲蓄分紅險的收益來源，主要由三部分構成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。

保證金額，是保司白紙黑字承諾給你的，板上釘釘。復歸紅利，一旦派發就會鎖定進保單，不會被收回。而終期紅利，只有在你退保或身故時才能拿到，中間是浮動的。

問題來了——盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%。

這是什么概念？幾乎可以忽略不計。

再看復歸紅利占比，盛利II只有14.12%。 而同類產品呢？

• 永明星河尊享II：22.76%


• 周大福匠心傳承2：22.77%


• 萬通富饒千秋：20.87%

看到差距了嗎？盛利II的復歸紅利占比，比競品低了近10個百分點。

這意味著盛利II的實際收益，會更加依賴安盛的分紅實現率。

終期紅利占比高，好處是上限高，但風險也大。一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

別等退休了才后悔，這話我說了無數遍。養老規劃最怕的就是"看起來很美"，真到用錢的時候才發現不對勁。

所以在決定買不買之前，我們必須搞清楚一個問題：安盛的分紅實現率，到底靠不靠譜？

安盛分紅實現率：歷史數據能否讓人安心

好，瑕疵擺出來了，接下來看安盛能不能接住這個挑戰。

直接上數據。

安盛的分紅實現率，最高值達到117%，最低值是50%。乍一看50%有點嚇人，但仔細看會發現，那是個別年份的極端情況，總體沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的。

更重要的是總現金價值實現率——很多年份都能達到**85%**左右。

再看具體產品表現：

• 安進儲蓄系列2-躍進，自推出以來總價值比率達100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到100%

這些都是實打實的靠譜證明。

說實話，做養老規劃這些年，我見過太多保司承諾得天花亂墜、實際分紅拉胯的案例。但安盛的歷史數據確實讓人安心——那些標紅的數據，看著就踏實。

當然，歷史不代表未來。但一個保司能連續多年保持穩定的分紅兌現，至少說明它的投資能力和經營策略是靠譜的。

這就引出下一個問題：安盛這家公司本身，實力到底如何？

公司實力：207年老牌保司的底氣

你的養老金夠花嗎？這是我問每個客戶的第一個問題。

第二個問題是：你選的保司，能陪你走多遠？

養老規劃動輒幾十年，選保司就像選結婚對象——不光要看現在好不好，更要看它能不能扛住未來的風風雨雨。

安盛1817年在法國成立，到今天已經跨越3個世紀。

三個世紀是什么概念？經歷過兩次世界大戰、多次全球經濟危機、無數次金融海嘯，還能穩穩立足。它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬核指標：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

這些評級意味著什么？意味著全球最權威的評級機構都認可安盛的償付能力和財務穩健性。

更夸張的是它背后的資管集團——管理著超萬億美元的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。償付能力充足率達到227%，遠超監管要求。

擁有這樣強大的兜底能力，即使遇到極端市場環境，安盛也有足夠的底氣扛過去。

現在不規劃，以后靠誰？靠一家經歷過歷史、時間和市場驗證的百年保司，至少讓人睡得著覺。

回到優勢：557提領到底有多強

好，瑕疵分析完了，信心也建立起來了。現在我們可以正式聊聊盛利II的核心優勢——557提領。

先說背景。

目前港險市場5年交的熱門產品高達40款，所有一線品牌基本都有布局。但此前能做到的最高配置是567提領——5年交，第6年起每年提領總保費的7%。

而盛利II直接把這個門檻往前推了一年：5年交完，第5年就能開始領。

別小看這一年的差距。對于養老規劃來說，早一年拿到現金流，意味著你的資金周轉更靈活，應對突發情況的能力更強。

那具體強多少呢？

我們做了個測算：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

結果很驚人：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第40年：盛利II剩余83.6萬，匠心傳承2剩余18.8萬，差值64.8萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后，安盛的優勢越大。多么恐怖的數字。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

這對養老規劃意味著什么？意味著你可以更早開始領取現金流，同時賬戶里的錢還在持續增長，形成一個"邊領邊漲"的良性循環。

567提領同樣領先：五款產品橫向對比

當然，557提領的測算是基于高保費+長期持有的理想條件。為了更客觀，我們再用更主流的567提領來驗證一下。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元（總保費的7%）。

對比產品：宏利宏摯傳承、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

前14年，宏摯傳承憑借傳統優勢，賬戶余額最高。但從第15年開始，盛利II反超成為第一，直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

這說明什么？

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更值得一提的是，盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種金額比較小的單子，也能實現557提領。產品設計真的沒得說，很牛。

這對預算有限但又想盡早獲取現金流的朋友來說，簡直是福音。養老規劃不是有錢人的專利，普通人也能用小額保費撬動長期現金流。

結論：瑕不掩瑜，盛利II值得考慮

最后幫大家梳理一下。

盛利II確實有瑕疵——保證金額占比低、復歸紅利占比只有14.12%，這意味著它的實際收益更依賴安盛的分紅實現率。這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

但好在，安盛接住了：

• 分紅實現率歷史穩定，多年維持在**85%**以上


• 207年老牌保司，跨越三個世紀屹立不倒


• 全球頂級信用評級，償付能力充足率227%

再看優勢：

• 盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年達到6.5%


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活


• 557提領全市場無敵，567提領同樣領跑

2025年延遲退休已經實施，養老金替代率只有40%左右，意味著退休后收入可能腰斬。 如果你不想等退休了才發現錢不夠花，現在就得開始規劃。

如果想更早更快地獲取現金流，用來補充養老金缺口，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

當然，它不是唯一的選擇，也不一定適合所有人。具體怎么配置，還得看你的年齡、預算、風險偏好和養老目標。

大賀說點心里話

寫了這么多，核心就一句：養老規劃這事，方向比速度重要，信息差比努力重要。

同樣一款產品，買的渠道不同，成本可能差出去一大截。怎么買、在哪買、什么時候買，這里面的門道比產品本身更值得研究。