永明「星河尊享2」：被封"提領天花板"3年，我扒了所有數據，發現一個被忽略的真相

你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休正式落地了。男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

更扎心的是，90后退休時養老金替代率可能不足40%——意思是，你現在月入2萬，退休后社保只給你發8000塊。

這筆賬算完，很多人開始慌了：靠社保養老，真的夠嗎？

所以最近咨詢我"怎么給自己發第二份退休金"的人明顯多了。而提到穩定現金流規劃，有一款產品繞不過去——永明「星河尊享2」，港險圈公認的"提領天花板"。

但說實話，這個稱號喊了三年，到底是實至名歸還是營銷話術？

今天我把數據全扒出來，站在你的角度想想，這款產品到底值不值得買。

提領實測：資金與賬戶余額雙領跑

"提領天花板"這個稱號，得用數據說話。

**永明「星河尊享2」**支持7大提領密碼：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。翻譯成人話就是：不管你是想早提、晚提、多提、少提，它都能接住。

但光說靈活沒用，關鍵是提完之后賬戶還剩多少錢。

我拉了一組實測數據：5年交，年交5萬美元，共25萬美元本金，第6年起每年提取1.5萬美元（566方案）。

這張表看仔細了：

• 第30年：永明「星河尊享2」賬戶余額57.87萬美元，同期宏利宏摯傳承40.85萬，友邦環宇盈潔44.9萬，保誠盈御3只剩31.17萬


• 第50年：永明直接拉開差距，賬戶余額146.27萬美元，保誠盈御3只有65.23萬，差了整整一倍


• 第100年：如果傳承給下一代，永明賬戶余額高達2894萬美元，依然是市場最高梯隊

為什么差距這么大？核心在于歸原紅利占比。

我統計了市場主流產品的歸原紅利占比：

永明「星河尊享2」的5-50年歸原紅利均值高達22.76%，而友邦盈御3只有3.71%，安盛摯匯10.12%。

歸原紅利占比高意味著什么？意味著你每年提錢的時候，提走的是"已經鎖定"的收益，而不是還在波動的終期紅利。

這就是為什么它能真正實現"提領不斷單，靈活又安心"——你提走的錢是確定的，剩下的錢還在穩穩增長。

算一筆賬你就清楚了：同樣是每年提1.5萬美元當養老金，30年后永明比保誠多剩26.7萬美元。這筆錢，夠你多領18年的"第二份退休金"。

條款獨家優勢：歸原紅利雙保證

說到歸原紅利，這里有個很多人不知道的細節。

市場上大部分產品的歸原紅利，面值是保證的，但現金價值不保證。什么意思？就是說保險公司告訴你"你賬上有這么多錢"，但真到你要取的時候，能拿到多少是另一回事。

永明「星河尊享2」是全港唯一一個在條款上明確：歸原紅利一經派發，面值和現金價值即為保證。

看這張對比表：友邦環宇盈活、保誠信守明天、萬通富饒千秋、周大福匠心傳承2……歸原紅利的現金價值全都寫著"不保證"。只有永明星河系列，面值和現值都打了勾。

這意味著什么？意味著白紙黑字寫進合同，紅利一經派發即100%保證，不會因為市場波動被調整或撤回。

你60歲開始領養老金，領到80歲、90歲，每一筆錢都是確定的，不用擔心保險公司哪天說"不好意思，分紅沒達預期，你少領點"。

在現金流規劃的穩定性與靈活性上，這個條款優勢至今沒被超越，全港獨一份。

對于規劃養老金的人來說，確定性就是安全感。別等用錢時才后悔當初沒看清條款。

穩健底色：保證收益與抗壓能力

很多人買港險只看"預期收益"，覺得誰的IRR高就買誰。但我想提醒一句：預期是預期，保證是保證。

尤其是養老金這種剛需，你不能賭它一定能達到預期，你得看最差情況下能拿到多少。

先看保證回本時間和保證收益率：

5年繳產品中，永明「萬年青星河尊享2」7年預期回本，13年保證回本。這個回本時間在主流產品里排名前列。

但更關鍵的是保證IRR：永明從第10年起一路領先所有競品，后期甚至能達到1%。而其他產品呢？宏利0.64%，友邦0.32%，安盛0.21%……

別小看這零點幾的差距。保證收益是你的"安全墊"，是不管市場怎么波動都能拿到的錢。永明的保證收益率優勢很明顯，幾乎是同類高收益英式分紅的天花板。

再來看悲觀情景測試。計劃書里除了基本演示，還有悲觀演示，相當于一次"壓力測試"：

以5年交、年交6萬美金、共30萬美金為例：

即便在市場極端悲觀的情況下，第30年總現金價值仍有106.6萬美金，復利IRR 4.63%。

什么概念？**悲觀情景下30年翻3.5倍，年化4.63%。**這個"底線"已經跑贏了國內大部分理財產品的"預期收益"。

養老金規劃最怕的就是"萬一"，而永明把"萬一"的底線也守得很高。這樣的表現，無疑為投資者吃下了一顆"定心丸"。

保司背書：百年永明的投資實力

產品好不好，還得看背后的保險公司靠不靠譜。

永明金融集團1865年在加拿大成立，1892年進入香港，扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的總資產約為1.54萬億加元（約為8.88萬億港元），是全球TOP25資產管理公司。

業內有句話：永明被稱作"保險公司里做投資最厲害的"，也是"投資公司中做保險最厲害的"。這不是吹的——永明旗下有5大專業資管公司，投資團隊超過千人，多元化投資遍布全球。

過去150多年，永明從未需要政府救助，同時受香港、加拿大及百慕大三大政府監管。這種資本實力和風控能力，為「萬年青·星河尊享2」這款旗艦產品提供了底氣。

再看分紅實現率：

永明一共公布了28款產品，分紅時間超過10年及以上的有12款。10年+保單分紅實現率：最低值62%，最高值105%，平均值86%。

雖然產品數量不算多，但分紅波動區間比較穩定。尤其是近幾年新推的產品，分紅實現率基本都在100%左右。

這說明什么？說明永明的投資能力是經得起時間檢驗的，不是靠高預期吸引人、實際兌現不了的那種。黑馬潛質足，值得長期持有。

客觀評價：適合誰？不適合誰？

說了這么多優點，我也得說說這款產品的局限。

最適合的三類人：

• 有現金流規劃需求的人。 比如創業資金規劃、子女教育儲備、提前規劃養老生活。通過靈活提領補充現金流，剩下的錢還能穩漲。


• 注重資金安全與確定性的人。 如果你受不了股市大起大落，希望每一筆錢都是確定的，那高保證收益+歸原紅利雙保證條款，正好契合你的需求。


• 有跨境貨幣需求的人。 計劃送孩子海外留學，或者籌備海外置業的家庭，永明支持4種貨幣保單回報相同，通過貨幣轉換功能，選擇合適的貨幣提取資金，非常方便。

但坦誠說，永明「星河尊享2」并非"全能選手"。

復歸紅利占比高，意味著擠壓了終期紅利空間，導致長期收益爆發力較弱。簡單說，它的優勢在"穩"，而不是"沖"。

如果你不打算做現金流規劃，就是想放個幾十年追求最高收益，那市場上還有其他更好的選擇——比如友邦的環宇盈活、安盛的盛利2、保誠的信守明天，這些產品的長期IRR上限更高。

選產品就像選鞋，合腳最重要。沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

總結：現金流規劃首選

回到開頭的問題：延遲退休時代，怎么給自己發"第二份退休金"？

**永明「星河尊享2」**以其卓越的提領能力、超群的穩定性、獨有的條款保障，在現金流規劃這個細分領域中，依然保持著難以撼動的領先地位。

如果你正在為教育、養老、生意周轉規劃一筆安全、穩定、靈活的現金流，那么這款香港儲蓄險產品值得你重點考慮。

但如果你追求的是極致收益，或者根本沒有提領需求，那它可能不是你的最優解。

站在你的角度想想，選對方向比選對產品更重要。

大賀說點心里話

產品分析我寫完了，但怎么買、去哪買、能省多少錢，這些才是真正影響你錢包的事。