國壽智裕世代：被忽略的"央企保單"，藏著3個你不知道的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款很多人看不上的產品——國壽智裕世代卓越版。

先說結論：這款產品表面不性感。

但它有獨特的生態位。適不適合你，3分鐘看完就知道。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

我直接說重點。

適合你的情況：

• 你更信任中資背景，不想把錢全放外資公司


• 你是長期主義者，能接受40年后才有明顯收益優勢


• 你想要人民幣保單，但又想選中資保司


• 你看重分紅實現率，而不是計劃書上的漂亮數字

不適合你的情況：

• 你需要早期提取，比如10年、20年就要用錢


• 你追求短平快，希望前期收益跑贏市場


• 你想要復歸紅利賬戶，方便靈活提領

為什么這么說？

智裕世代的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著它不太適合早期提取——你提得越早，損失越大。

但如果你本來就打算放40年以上，當個長跑選手，那這款產品的優勢就體現出來了。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。合適你的，就是最好的。

接下來，我展開說說這款產品的幾個核心賣點。

核心賣點一：副部級央企的安全感

這點很多人忽略了。

很多內地客戶第一次去香港投保，心里其實有個顧慮：錢放在外資公司，萬一出點什么事怎么辦？

特別是在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

而國壽，是香港中資保司里背景最硬的那個。

硬到什么程度？國家財政部直接控股，持股90%。 剩下**10%**是全國社會保障基金理事會持有。

全國一共15家副部級金融央企，保險公司只有4家。而在香港，只有兩家，國壽就是其中之一。

這意味著什么？意味著這不是一家普通的商業保險公司，而是國家隊。

而且國壽在香港不是新來的。1984年就成立了，到現在已經運營超過40年。

很多人買港險，其實買的是一份安心。公司靠譜比什么都重要。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

說句實在話，2025年5月六大行剛剛第七次下調存款利率。3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.3%。

銀行凈息差也創了歷史新低，降到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

在這個大背景下，找一個長期穩健、背景過硬的地方放錢，變得越來越重要了。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

別光看計劃書，看分紅實現率。

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

如果分紅只實現了70%、80%，那計劃書上再漂亮的數字也是空中樓閣。

國壽的分紅表現怎么樣？

過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個含金量有多高？你去看看其他保司的終期分紅實現率就知道了，能做到**100%**的真不多。

而且難度更大的周年紅利實現率，國壽的平均值也在80%以上。

智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。

按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

智裕世代的保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一，而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。

我想重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多。這個產品給大家多提供了一個選項。

收益數據：40年后的長跑優勢

前面說了，這款產品需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。

在其它產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。但長跑選手不代表跑得慢。

國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。

所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。 分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

投資與服務：加分項盤點

關于國壽的投資，我跟國壽香港的高管溝通過。

他們家的優勢不是發現了什么獨門投資秘籍，而是投資策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

采用內外兼修的方式：

內部，自己有資管團隊，穩住大本營。

外部，根據賽馬機制來挑選靠譜的合作方。外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

服務方面，國壽針對內地客戶有一些專屬福利：

上門護理代約、送藥上門、門診預約、家居適老評估、養老機構咨詢——這些服務都是僅適用于內地的，算是給內地客戶的一些額外小福利。對于有養老需求的客戶，都挺實用的。

還有一點，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

香港的銀行和保司APP都挺難用的，但國壽有點不一樣。國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。非常安心。

市場定位與競品參考

最后說一下市場背景。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽與19間銀行成為策略伙伴，在香港1200間銀行分行中，建立了近400間分行的銷售及服務網絡。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。如果你特別想買國壽這家公司，而且想分5年繳費，這個產品能滿足要求。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

看完這篇，你應該對智裕世代有個基本判斷了。但產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。