忠意啟航創富（卓越版）：這款被忽視3年的產品，憑什么突然"站起來"了？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天要聊的這款產品，說實話，之前我都沒怎么注意過。

忠意，聽過嗎？可能很多人跟我一樣，對這個名字挺陌生的。畢竟在那會兒，市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了，根本排不上號。

但最近我在做產品橫評的時候，突然發現了一個有意思的現象——忠意的「啟航創富（卓越版）」，前期"沖"得確實猛，很亮眼。

這讓我產生了一個疑問：這款曾經被忽視的產品，是真的站起來了，還是只是數據上的障眼法？

咱們拿數據說話。

市場變了：收益率限高后的新邏輯

先說說為什么我會突然注意到它。

**2024年底，香港保監局對儲蓄險的演示收益率做了限制。**這一刀下去，市場格局徹底變了——收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

你沒看錯，以前那些動輒7%、7.5%的長線收益，現在全被"削"到了**6.5%**這條線上。

這意味著什么？

意味著我們以前的選品邏輯要變了。以前看長線收益誰高，現在大家長線都一樣，那就要換個思路，學會往前看——看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

這就好比以前大家比的是馬拉松誰跑得快，現在終點都一樣了，那就得看誰起跑沖得猛、誰中途領先得穩。

我把2年交和5年交的熱門產品做了個橫向對比：

看完這組數據你就懂了——在前期收益這個維度上，**啟航創富（卓越版）**確實跑出來了。

但這只是表面，真相還得繼續挖。

揭秘一：前30年收益到底有多強？

先看回本速度。

我以0歲男孩、年交5萬美元為例做了測算：

• 2年交：保證第14年回本，預期第4年回本


• 5年交：保證第14年回本，預期第7年回本

**2年交4年預期回本，速度最快。**這在目前市場上是很能打的。

再看IRR（復利年化收益率）：

2年交預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%。

這組數據什么概念？

對比一下國內的情況：2025年5月20日起，六大國有銀行1年期定存利率下調至0.95%，活期降至0.05%，這已經是2022年以來第七次下調了。

銀行理財產品也好不到哪去，2025年2月純債型固收類理財產品平均年化收益率僅0.82%。

港險前10年4.74%的IRR，差距一目了然。

再來看市場橫向對比，這才是重頭戲。

以2年交為例：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第20年：預期收益31萬美元，領先幅度依然明顯


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

數據不會騙人。前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交的情況也類似，啟航創富（卓越版）在保單的第15年到第22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

看到這里，是不是覺得這產品真的站起來了？

別急，別被表面迷惑。接下來要說的，才是很多人沒注意到的問題。

揭秘二：為什么提領表現很弱？

前面說的都是"靜態收益"——就是放著不動，看賬戶能漲到多少。

但實際用保單的時候，很多人是要"提領"的，比如每年取一筆錢出來當生活費、當教育金。

這時候問題就來了：這款產品沒有復歸紅利。

簡單說，港險儲蓄險的分紅通常分兩部分：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利是每年派發、鎖定進保單的，相當于"落袋為安"；終期紅利是最后退保時才能拿到的，中間波動較大。

啟航創富（卓越版）只有終期紅利，沒有復歸紅利。提取的話，只能從保證金額和終期紅利里面提。

這會怎樣？會嚴重影響長期的復利增值效果。

我用兩個常見的提領方案做了測算：

255提領（2年交，第5年起每年提取總保費的5%）：

566提領（5年交，第6年起每年提取總保費的6%）：

這才是真相：時間越長，差距越大。提領確實沒啥優勢。

第60年的時候，566提領方案下，啟航創富（卓越版）賬戶余額78萬美元，而萬年青星河尊享II有254萬美元，差了整整176萬美元。

這個差距，足以影響一個家庭的養老規劃。

揭秘三：忠意這家公司靠譜嗎？

產品分析完了，再來看看公司。

畢竟港險保單是幾十年的事，公司靠不靠譜很重要。

忠意在內地知名度確實不高，但它背后的母公司忠意集團成立于1831年，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個硬指標：

• A.M.Best財務實力評級A+


• Fitch財務實力評級A+


• Moody's財務實力評級A3


• 2024年保費收入952億歐元


• 管理資產規模8,630億歐元


• 全球50多個國家約87,000名員工


• 《財富》世界500強排名第245位

分紅實現率方面，2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

不過要說一句實話：參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

像友邦、保誠這些老牌公司，分紅實現率數據能追溯到十幾二十年前，忠意在這方面確實還需要時間積累。

但綜合來看，公司還是靠譜的，未來分紅表現也能期待一下。

最終答案：站起來了嗎？

說了這么多，回到開頭的問題：忠意「啟航創富（卓越版）」到底站起來了嗎？

我的結論是：半站起來了。

先說它的優勢：

1. 前30年收益確實能打

2年交4年預期回本，速度最快。前30年的收益表現穩穩領先，不是某一年領先，而是持續領先。在收益率限高后"比誰跑得早"的新邏輯下，這個優勢很實在。

2. 功能還算齊全

更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有。雖然只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能，但對于只需要美元配置的人來說不是問題。

3. 公司背景靠譜

190多年歷史，全球前列的保險巨頭，三大評級機構都給了A級以上，分紅實現率100%達成。

再說它的短板：

1. 長線收益很普通

2年交的啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒到。30年以后基本沒有優勢可言。

2. 提領表現很弱

沒有復歸紅利的結構性問題，導致一旦開始提領，賬戶余額就會被有復歸紅利的產品越拉越遠。如果你買港險是為了長期提領當養老金、教育金，這款產品可能不是最優選擇。

3. 貨幣選擇單一

只支持美元，有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下。

所以我的建議是：

**如果你沒有提領的需求，就是想短期持有個30年左右然后一次性退保，那這款產品還是不錯的。**它的前期收益優勢能讓你在這個周期內拿到比較可觀的回報。

但如果你是想長期持有、邊存邊取，或者需要多幣種配置，那市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

有人問我：大賀，那我到底該選哪個？

這個問題沒有標準答案。要看你的年齡、繳費能力、持有周期、提領需求、貨幣偏好……這些因素綜合起來，才能給出一個適合你的方案。

最后多說一句。

很多人選港險，容易被單一維度的數據吸引——比如看到"收益率最高"就沖動下單，結果忽略了提領表現；或者只看長線收益，忽略了前期資金占用成本。

數據不會騙人，但數據需要完整地看。

希望今天這篇文章，能幫你建立一個更全面的評估框架。

大賀說點心里話

分析到這里，產品的優缺點都擺明了。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從什么渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。