富衛盈聚天下II：被吹成"港險最快6.5%"，我跑了個分，發現3個真相

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到很多私信問我：富衛新出的盈聚天下II到底怎么樣？25年就能到6.5%，是不是真的這么猛？

說實話，看到這個數據我也挺驚訝的。畢竟港險市場卷了這么多年，能把6.5%的到達時間壓縮到25年，確實是個新紀錄。

但我做測評這么多年，有個原則：別聽銷售吹，看實測。

所以我花了幾天時間，把盈聚天下II和市面上主流產品拉出來跑了個分。結果嘛……有驚喜，也有坑。先說結論，再看過程。

港險卷到6.5%，誰最快到達？

先給大家看一組數據。

盈聚天下II這次升級，最大的變化就三個字：往前卷。

5年交方案：達到6.5%的時間，從原來的44年直接壓縮到25年，提前了整整19年。

2年交方案：從36年縮短到28年，也快了8年。

這個數據很有意思。我查了一下目前市場上主流產品的數據：

• 友邦環宇盈活：30年到6.5%


• 安盛盛利II：30年到6.5%


• 保誠信守明天：28年到6.5%


• 安達傳承首創V：27年到6.5%

盈聚天下II的25年，確實是目前整個港險市場最快到達6.5%的產品。

但問題來了：跑得快，就一定好嗎？

我們用數據說話，一項一項來對比。

對比一：5年交收益，誰是王者？

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品拉出來對比。

先看前20年。

這個階段，宏利的宏摯傳承依舊是王者。港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。這款產品的前期收益確實太猛了，第6年就能回本，第10年復利已經接近4%。

盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。15年IRR能到5%，20年能到6%，這個成績在市場上已經是第一梯隊了。

再看20~30年。

這個階段盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。因為它25年就到6.5%的天花板了，而其他產品還在往上爬。

最后看30年+的長期持有。

到了這個階段，大家都到6.5%了，差距就不大了。盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II基本并駕齊驅，不分先后。

跑分小結：5年交方案，前期收益宏摯傳承第一，盈聚天下II第二；中后期盈聚天下II領先；長期持有大家差不多。

對比二：2年交收益，綜合性價比最高

再來看2年交方案。

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和2年交的第一梯隊產品放在一起對比。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

前20年能和宏摯傳承打個有來有回，18年復利就能破6%，這個數據經我測算，幾乎是市場最高的。

后期更是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

這里多說一句。2025年銀行存款利率又下調了，1年期定存已經降到0.95%，5年期定存才1.3%。

港險能做到**18年6%、28年6.5%**的預期收益，這個對比確實挺鮮明的。

跑分小結：2年交方案，盈聚天下II綜合性價比第一梯隊，前期能打，后期更能打。

對比三：vs港資產品，降維打擊

上面是和友邦、安盛、宏利這些外資大保司對比。

那和同級別的港資保險公司產品比呢？

我拿富衛盈聚天下II和萬通富饒千秋、周大福匠心傳承2做了個對比。

結果有點意外：和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：

• 富饒千秋需要41年才能達到6.5%


• 匠心傳承2需要42年才能達到6.5%


• 盈聚天下II只需要28年

差距有多大？盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

跑分小結：在港資保司里，盈聚天下II確實是降維打擊的存在。

對比四：提領能力，三強爭霸

很多人買港險是為了提領現金流，比如給孩子當教育金、自己當養老金。

那盈聚天下II的提領能力怎么樣？能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰手腕？

我測算了兩個常見的提領場景。

場景一：567提領

5年交，第6年起每年提取總保費**7%**到終身。

這是一個極速高額提領的場景，對產品的現金流能力要求很高。

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II


• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II和盛利II基本持平

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。盈聚天下II排第二。

場景二：5-10-8提領

5年交，第10年起每年提取總保費**8%**到終身。

這是一個更穩健的提領場景。

對比提取后的賬戶價值：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II基本持平

2年交的255提領表現更亮眼

第5年起每年提取總保費5%。

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。比5年交時更加有統治力。

跑分小結：盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

三款產品怎么選？我給個建議：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益 → 優先選擇盈聚天下II

對比五：保證收益，盈聚天下II的短板

說了這么多優點，該說說缺點了。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

這是很多人容易忽略的問題。

盈聚天下II的5年交方案：

• 保證回本時間從13年延長至17年


• 保證IRR峰值只有0.3%（原來是0.5%）


• 30年保證IRR從0.2%降到0.1%


• 50年保證IRR從0.4%降到0.2%

簡單說，長線保證回報僅為0.3%，這個數據確實不高。

但有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本


• 信守明天：18年保證回本


• 盛利II：25年保證回本


• 盈聚天下II：17年保證回本

所以這個"短板"，也要辯證地看。

跑分小結：保證收益確實是盈聚天下II的短板，但橫向對比并不算太差。關鍵看你更看重預期收益還是保證收益。

對比六：公司實力與分紅履約

買保險，除了看產品，還要看公司。

畢竟保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

除了盈科拓展，還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險：全球第二大國際再保險公司


• 新加坡政府投資公司（GIC）：主權基金


• 阿波羅資管：全球頂級私募


• 加拿大養老基金：管理加拿大養老金


• 華泰證券：國內頭部券商

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。

國際評級方面，穆迪評級A2、惠譽評級A，都是比較高的評級。

2025年上半年，富衛總保費已經上升到全港第四。富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

具體來看：

• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續**3年100%**達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

跑分小結：富衛的公司實力沒問題，分紅履約也在正常水平。但相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，品牌認知度確實還有差距。

特色功能加分項

除了收益和提領，盈聚天下II還有幾個特色功能值得一提。

1. 富傳家選項

這是一個財富傳承工具。

可以指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

簡單說，富傳家選項將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

對于有傳承需求的高凈值家庭來說，這個功能挺實用的。

2. 初生嬰兒獎賞

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

特別適合新婚夫妻，或準父母用來儲蓄育兒費用。

3. 多幣種支持

目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元/人民幣/英鎊/歐元/澳元/加元/新加坡元這7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

4. 其他基礎功能

保單暫托人、指定后續保單權益人、小信托、無限變更被保險人（第1年起）、紅利鎖定（第9年，10%~70%）、保費假期、保單分拆……這些基礎功能都有，沒有缺失。

結論：不同需求，不同選擇

跑完所有數據，我來給大家做個總結。

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交方案：

• 預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）


• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）

2年交方案：

• 預期5年回本


• 18年復利破6%（幾乎市場最高）


• 28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）

收益能打，提領能打，分紅實現率也在正常水平。

不過，保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。

所以我的建議是：

如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。尤其是初生嬰兒獎賞，特別適合新婚夫妻或準父母。

如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II這些旗艦產品可能更適合。

畢竟，如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達，還是30年到達，只要差距不顯著，個人認為對比的意義不是很大。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

大賀說點心里話

數據跑完了，產品分析完了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有些門道沒法在文章里細說。