安盛盛利2：永明萬年青當了5年的"提領王"，被這款產品一腳踢下神壇

你好，我是大賀，北大碩士，做港險測評9年了。

今天這篇文章，我要做一件"得罪人"的事——把港險圈公認的"提領天花板"永明萬年青，和新晉選手安盛盛利2放在一起，一項一項硬剛。

數據擺出來，好不好一目了然。

提領王易主：永明萬年青被超越了

港險圈有個"提領王"的說法，說的是永明萬年青。

這款產品憑借穩定的提領能力，在市場上稱霸了好幾年。很多人買港險做現金流規劃，第一反應就是它。

但2024年底，安盛盛利2橫空出世，直接把這個格局打破了。

它做到了什么？

5年繳費，從保單第5年開始，每年可以提取本金的7%，一直提領下去，永不斷單。

這個"557"提領模式，是全港唯一。

我把市場上所有主流產品都拉出來對比過——沒有第二款產品能做到這個水平。

永明萬年青最多做到566（第6年開始提6%），而且提到后期會斷單。

盛利2直接把門檻拉高了一個檔次，還能一直提下去。

咱不玩虛的，直接上對比。

2025年上半年，全港長期業務新造保單保費1737億港元，同比暴漲50%。

內地訪客前三季度投保金額突破580億港元。

市場這么火爆，大家都在比較、都在選擇。

但很多人只聽銷售吹，不看實際數據。

今天我就把盛利2的收益、提領、分紅、功能、瑕疵全拆開，讓你看個明白。

靜態收益PK：誰是真正的長跑冠軍？

先看不提取情況下的純收益表現。

5年繳費，盛利2前10年、20年、30年的預期IRR分別是3.52%、5.82%、6.5%。

以0歲男孩、10萬美元5年繳為例：

• 第10年現金價值：660,340美元


• 第20年現金價值：1,387,972美元


• 第30年現金價值：2,925,600美元

這個水平怎么樣？我拉了一張全市場主流產品的對比表：

你會發現一個有意思的現象：

前10年、20年收益最高的是宏摯傳承，但20年之后增長乏力，被反超了。

友邦、保誠的產品，30年能觸頂6.5%，但前10年收益又打不過盛利2。

打個比方，這就像跑800米：

• 宏摯傳承第一圈沖得最猛，但第二圈沒勁了，被反超


• 友邦環宇盈活、保誠信守明天，第一圈不急不慢，但第二圈最先沖線


• 盛利2呢？第一圈緊跟前兩名，第二圈也和友邦保誠一起沖過終點

論靜態收益，盛利2的綜合成績是最好的。

每個階段都不是最高，但一直數一數二，是綜合各階段收益最均衡的產品。

提領PK：566、567、557三檔實測

靜態收益只是一方面。

對于需要現金流的人來說，提領后的表現才是關鍵。

為什么有的產品提著提著就斷單了？關鍵在于保單結構。

盛利2的保額增值紅利（類似復歸紅利）在總現金價值中的占比非常高。

復歸越多，保單結構越穩，越適合提領。

我分三檔來測試：

第一檔：566提取

5年繳費，第6年開始每年提取本金6%。

這是要求最低的檔位，大多數產品都能做到。

但盛利2的表現是：提取后20年復利達到6.41%，第26年就能觸頂6.5%。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。

第二檔：567提取

5年繳費，第6年開始每年提取本金7%。

到這個檔位，很多產品就已經不支持了，提著提著就會斷單。

而盛利2依然穩如泰山。

第三檔：557提取

5年繳費，第5年開始每年提取本金7%。

這是最嚴苛的測試。

盛利2提取完之后，23年復利就能達到6.5%，越戰越勇。

市場上其它所有產品，沒有一個能做到557提領。它是全港唯一，實力超級恐怖。

這樣的結構設計，提取是對它最大的尊重。

557實戰：盛利2 vs 星河尊享2

光說數據可能不夠直觀，我拿一個具體案例來對比。

30歲女性，6萬美元5年繳，從第5年開始每年提取總保費的7%（也就是每年提2.1萬美元）。

第10年數據對比：

• 盛利2現金價值：267,803美元，IRR 3.85%


• 星河尊享2現金價值：240,527美元，IRR 2.85%

同樣的提領方式，盛利2第10年就多出2.7萬美元，IRR高出整整1個百分點。

更關鍵的是后面：

• 星河尊享2在第63年斷單，保單結束


• 盛利2可以持續到70年以上，還在繼續增長

這個差距，懂的都懂。

復歸紅利占比高，保單結構就穩。盛利2就是吃這個紅利，才能在高強度提領下依然保持增長。

分紅實現率PK：安盛排第幾？

產品收益再高，如果公司分紅實現率拉胯，那也是白搭。

2024年7月，我們團隊花了兩個星期，從12家主流香港保險公司官網扒取了上千條數據，做了一個全面的分紅實現率排名。

安盛的表現如何？

核心數據如下：

• 過往分紅實現率在90%以上的數據占比：七成以上


• 分紅實現率達80%及以上的數據占比：九成


• 10年+儲蓄保單平均分紅實現率：81.8%


• 周年/復歸/終期紅利的平均值：都在95%以上

安盛最終排名第二梯隊。

為什么不是第一？

因為有一個特殊數據拖累了——安盛有一款重疾險的分紅實現率最低只有28%。

雖然這不代表安盛整體水平，但事實上確實加大了波動。

如果去掉這個異常值，安盛是妥妥的第一梯隊。

作為全球最大的保險公司之一，安盛是穩健選手的代表。別聽銷售吹，看實際表現——數據不會騙人。

功能PK：盛利2有哪些獨家？

很多人看盛利2的時候，目光都被收益吸引了。

其實盛利1代的收益也幾乎是市場最頂的。

但盛利2給我更大的驚喜是，它在功能和細節上做了全面升級。

1. 貨幣轉換：9種貨幣，0手續費

支持美元、澳元、英鎊、加拿大元、歐元、港元、澳門幣、人民幣、新加坡元互相轉換。

從第3個保單周年日開始可轉換，而且0手續費——這在整個市場里都是很少見的。

2. 雙貨幣戶口：市場首創

這是盛利2的獨家功能。

從第5個保單周年日起，你可以開通一個"環球貨幣戶口"，從8種貨幣中選1種。

不用把整個保單做貨幣轉換那么麻煩，直接把保單里一部分錢放到這個外幣戶口，也有活期利息。

比如你要去某個國家生活一段時間，或者出國看望定居海外的孩子，可以把保單紅利鎖定一部分放在這個戶口，隨用隨取，很方便。

3. 財富管家：安盛首創

這個功能可以為最多3位收款人預先設定開始提取年份、提取期、提取金額和支付次序。

兩個核心作用：

第一，可以把保單里的錢直接打給你想給的人，不經過你的手和賬戶，隱私性很棒。

第二，可以做到類年金式的定期打款——下達一個指令，多次重復執行，不麻煩。

其它保司有類似功能，但都不如安盛做得好。很適合高凈值客戶。

4. 身故賠付：最低130%

普通香港儲蓄分紅險，身故最低賠付保費的101%-105%左右，幾乎沒有身故杠桿。

而盛利2只要滿足一定條件，身故最低可以賠付總保費的130%，給足了關懷。

劣勢也要比：保證收益墊底意味著什么？

說了這么多優點，現在來聊聊盛利2的問題。

做測評不能只說好話，咱不吹不黑，問題也要擺出來。

問題一：保證回本慢，保證收益幾乎墊底

5年繳費的話，盛利2的保證回本時間是25年，長期保證收益是0.23%，幾乎市場墊底。

這意味著什么？

有舍有得。 盛利2就是犧牲了保底，把更多空間給了增值紅利。

但這里要說一個認知誤區：

香港產品穩不穩定，不只在于保證有多少。

因為不管哪個產品，保證部分都只占極小比例。更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

作為全球最大的保險公司之一，安盛的投資能力和分紅兌現能力是有保障的。

當然，如果你實在不喜歡低保證，可以看看高保證的產品，適合自己最重要。

問題二：支持紅利鎖定，但不支持解鎖

對于懂投資的朋友來說，紅利鎖定和解鎖是很棒的功能——你可以根據市場情況判斷什么時候該鎖定止盈，什么時候再解鎖重新投入。

盛利2只支持鎖定，不支持解鎖，落子無悔。

這確實是一個遺憾。

不過，如果你覺得自己判斷不準，這個功能有沒有也無傷大雅。

問題三：新規影響

2025年7月1日起，香港保監局實施分紅演示利率上限新規——港元和非港元分紅保單最高演示收益率分別限制在**6%和6.5%**以內。

這意味著什么？

以年繳25萬美元持有30年為例，7%與6.5%演示利率差額約32萬美元。

新規實施前的搶購潮已經印證了高收益產品的稀缺性。

而盛利2的6.5%長期IRR，在新規下依然是天花板級別。

綜合來看：

盛利2有一些小問題，但仍是市場上最強的產品之一。

它的優勢——557全港唯一提領、綜合收益最均衡、功能全面升級——足以覆蓋這些瑕疵。

關鍵是看你的需求：如果你要的是現金流規劃、長期穩定增長，盛利2目前沒有對手。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，還有很多門道沒說。

同樣的產品，不同渠道買，價格可能差出好幾萬——這個信息差，比選產品更重要。