158家港險公司我扒了個遍，真正能買的不到30家——篩選標準全公開

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

上個月有個讀者私信我，說他被某代理推薦了一款"小眾保司"的儲蓄險，收益看著挺高，但網上幾乎查不到這家公司的信息，問我靠不靠譜。

我一查，好家伙——那家公司雖然在香港有牌照，但主要業務根本不面向大陸客戶，連個中文官網都沒有。

這讓我意識到一個問題：很多人對香港保險市場的了解，還停留在"友邦、保誠、宏利"這幾個大牌上。

但實際上，香港授權的保險公司有158家，水深得很。

所以我花了一整夜，把這158家公司的底細全扒了一遍。今天這篇文章，我把篩選標準全部公開，你看完之后，自己也能判斷一家保司靠不靠譜。

158家保司，水有多深？

先看一組官方數據。

根據香港保險業監管局公布的信息，截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

這158家里面，構成很復雜：

• 經營一般業務的：85間


• 經營長期業務的：51間


• 經營綜合業務的：19間


• 經營特定目的業務的：3間

"一般業務"主要是車險、財產險這類短期險種，跟我們買儲蓄險、年金險沒半毛錢關系。"特定目的業務"更是專門服務某些特殊場景的，普通人根本接觸不到。

真正跟大陸客戶相關的，是那51家長期業務公司和19家綜合業務公司。

但這70家就都能買嗎？也不是。

我仔細扒了一下，發現情況比想象的還復雜：有的是同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家；有的雖然在香港登記了，但總部在海外，業務根本不面向大陸客戶；還有的雖然有牌照，但產品線極其單一，根本沒有適合普通家庭的儲蓄類產品。

這些數據你自己也能查，香港保險業監管局官網都有，不信你去官網對一下。

我的篩選標準，全部公開

那我是怎么從158家里篩出靠譜保司的？

標準很簡單，我一條條說清楚。

第一，業務類型必須匹配。

特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，直接篩掉。我們買港險，主要是儲蓄險和年金險，這些都屬于長期業務。只有經營長期業務或綜合業務的公司，才在考慮范圍內。

第二，必須面向大陸客戶。

有些公司雖然在香港有牌照，但主要服務本地市場或者歐美客戶，中文服務幾乎沒有，理賠流程也不適配大陸客戶。這種公司，就算產品再好，你買了也是給自己找麻煩。

第三，償付能力必須達標。

這是硬指標。香港保監局要求保險公司的償付能力充足率不低于150%，但我個人的標準是200%以上。

為什么？因為償付能力代表的是"賠得起"的能力，越高越安全。

第四，必須有權威評級。

標普、穆迪、惠譽，這三大評級機構的評分是全球通用的信任背書。一家保司如果連個評級都沒有，說明它的規模和透明度還不夠被國際機構關注，風險自然更高。

按照這四條標準篩下來，158家變成了30多家。

而這30多家里，我又根據公司背景、歷史沉淀、投資策略等維度，進一步優中選優，最后敲定了15家相對更靠譜的保司。

下面我分三類給你講清楚。

百年老店：時間驗證的靠譜

先說五家國際老牌保司：友邦、安盛、宏利、保誠、永明。

這五家有個共同特點——都是"百年老店"，最年輕的友邦也有106年歷史了。

友邦AIA，1919年成立，總部就在香港，可以說是"土生土長"的亞洲保險巨頭。償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA，三大評級機構給的分都很高。

投資策略偏穩健，76%是固收類資產，以政府債券為主。友邦在亞太區壽險市場的地位沒得說，客戶服務出色，品牌知名度高，產品靈活性也強。很多人買港險的第一反應就是友邦，不是沒道理的。

安盛AXA，歷史更久，1817年成立，算下來208年了。總部在法國，是全球最大的保險集團之一。償付能力216%，標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA。

投資策略上，固定收益占74%，其次是房地產。安盛的優勢在于全球投資視野和資產管理的專業度，它在全球的資產配置能力，是很多區域性保司比不了的。

宏利Manulife，1887年成立，總部加拿大，但在香港深耕了128年，比很多"本土公司"都資深。償付能力229%，標普AA-、穆迪A1、惠譽AA-。

投資風格偏保守，79.5%是固收類資產，還是香港強積金市場的領導者。宏利的產品設計很有特點，擅長把保障和儲蓄結合起來，適合做長期財富傳承規劃。

保誠Prudential，1848年成立，總部英國，177年歷史。償付能力280%，是這五家里最高的。

不過評級相對低一些，標普A、穆迪A2、惠譽A-。投資策略比較激進，70%是權益類資產（以股票為主），30%是固收類，側重亞洲市場。保誠的風格就是"高風險高收益"，長期分紅表現不錯，但波動也會大一些，適合能接受一定波動、追求長期增值的客戶。

永明SunLife，1865年成立，總部加拿大，在香港經營了133年。償付能力200%+，標普AA（這五家里最高），穆迪Aa3。

投資策略非常穩健，75%是固定收益，而且97%的固定收益都是投資級別。永明在教育金、養老金這類長期儲蓄產品上很有特色，適合需要穩定現金流的客戶。

這五家公司有個共同點：都經歷過兩次世界大戰、多次金融危機，還能活到今天并且越做越大。

時間是最好的篩選器，能活過百年的公司，抗風險能力是經過驗證的。

國資背景：另一種安全感

有些朋友會問：國際大牌是靠譜，但我就是更信任國資背景，有沒有推薦？

有的。四家國資保司：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

中銀人壽BOC Life，1998年成立，總部香港，背后是中國銀行。償付能力210%+，標普A、穆迪A1、惠譽A。

中銀人壽的優勢很明顯——銀保渠道強大，產品設計偏穩健儲蓄，支持多貨幣轉換，適合做財富傳承。如果你本身就是中國銀行的客戶，買中銀人壽的產品會非常順暢。

太保香港CPIC，背后是中國太平洋保險集團，1991年成立，但香港業務是2021年才開始的，算是"新兵"。償付能力256%，標普A、穆迪A3。

太保香港的優勢在于跨境保險和企業員工福利，如果你是在港中資企業的員工，可以重點關注。

國壽海外ChinaLife，背后是中國人壽，1933年成立，歷史相當悠久，在香港經營了41年。償付能力208%，標普A、穆迪A1、惠譽A。

國壽海外在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面很有經驗。如果你的資產配置涉及境內外聯動，國壽海外是個不錯的選擇。

太平香港ChinaTaiping，背后是中國太平保險集團，1929年成立，96年歷史。香港業務2015年開始，償付能力282%，標普A、惠譽A。

太平香港在跨境保險服務、高凈值客戶綜合財富規劃方面有優勢。

說實話，這四家國資保司的評級普遍在A級，比國際老牌的AA級低一檔。

但對于很多大陸客戶來說，"國資背景"本身就是一種心理安全感。特別是2025年以來，各種理財產品暴雷的新聞不斷，浙金中心百億理財產品逾期的事情鬧得沸沸揚揚，年化收益才4%-5%都能暴雷。

在這種環境下，選擇有國資背景、償付能力和評級都公開可查的保司，確實能讓人睡得更踏實。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人買港險，眼睛只盯著友邦、保誠這些大牌。

但實際上，有些"中堅力量"保司的產品性價比更高，償付能力甚至比大牌還強。

六家中堅力量保司：忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

忠意Generali，總部意大利，1975年成立，在香港經營了44年。償付能力210%，穆迪A3、惠譽A。忠意在為高凈值客戶提供定制化財富管理方案方面很有經驗。

富衛FWD，2013年成立，雖然年輕，但背后是李澤楷的盈科集團，資本實力雄厚。償付能力290%，穆迪A3、惠譽A。富衛的優勢在于數字化保險服務和創新產品設計，特別受年輕客戶群體歡迎。

萬通YFLife，歷史很長，1851年成立，174年了。總部美國，在香港經營了50年。償付能力240%+，惠譽A-。萬通本地市場深耕多年，產品設計很貼合香港居民的儲蓄與保障需求。

立橋人壽WellLinkLife，2010年成立，總部中國澳門。償付能力314%+，標普AA。這個償付能力和評級，比很多老牌保司都高。立橋在為本地及中小客戶提供個性化儲蓄產品方面很有潛力。

周大福人壽CTFLife，1970年成立，背后是周大福集團。償付能力337%，穆迪A3、惠譽A-。周大福人壽在珠寶行業相關客戶及家庭提供財富管理服務方面有特色。

安達人壽ChubbLife，1985年成立，總部瑞士蘇黎世。償付能力436%，是這15家里最高的！標普AA、穆迪Aa3。安達在再保險支持下的創新產品開發方面很有潛力。

先別急著信我，看完數據再說。這六家公司的償付能力，最低的忠意也有210%，最高的安達達到了436%。

而且立橋人壽和安達人壽的標普評級都是AA級，跟友邦、安盛這些老牌是同一檔次。

所以買港險，真的不用只盯著大牌。有些中堅力量保司的產品，收益更高、靈活性更強，而且安全性一點不差。

產品實測：數據說話

保司靠譜是基礎，但最終還是要落到具體產品上。

我不怕你拿去比較，下面這些產品數據，都是我實測過的。

儲蓄險怎么選？

如果你追求短期鎖定收益：

首選立橋人壽「智選儲蓄保」。一次性交清保費，最快2年就保證回本，5年保證單利4.48%。

相當于做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內地銀行——現在六大行3年期大額存單利率才1.5%-1.75%，5年期大額存單直接下架了。

如果你追求前中期收益：

首選宏利「宏摯傳承」。6年預期回本，9年復利4%，14年復利5.85%且本金翻倍，21年復利6%本金翻3倍。

前20年收益表現亮眼，適合追求前中期資產規劃的朋友。

如果你追求長線高收益：

首選友邦「環宇盈活」。10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利6.5%。

友邦分紅實現率全港第一，長期持有收益和穩定性都很有保障。

如果你追求穩定現金流：

首選永明「萬年青星河尊享2」。保證13年回本，長線保證收益率1%。回本速度、保證收益表現突出，適合有現金流需求并追求穩定的朋友。

年金險怎么選？

如果你追求即買即派息：

首選太保「鑫相伴終身年金」。買完當年就開始領錢，保證派息率2.5%，第5年起周年紅利0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現金價值+已領年金覆蓋總保費，長線收益率5.55%。

如果你不急著領錢、追求養老均衡：

首選安達「安心退休年金」。以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。

如果你追求靈活養老：

首選萬通「多元終身年金」。需等到55歲或保單存滿10年才能派息，但轉年金前保底利息2%實際4%，提供12種年金權益選擇，支持部分轉年金。

這些產品數據，你自己也能去各家保司官網核實。

我把篩選標準和產品數據全部公開，就是希望你能自己判斷，而不是被某個代理牽著鼻子走。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對港險市場有個清晰的認知了。但選對保司和產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。