永明萬年青星河尊享II：淘汰友邦、保誠、宏利后，它憑什么成為養老規劃的唯一解？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

每次有人問我"養老金買哪家好"，我都會先問一句：你是想要個大牌子心里踏實，還是真想把養老這筆賬算明白？

這兩件事，很多時候是沖突的。

今天這篇文章，我就用數據幫你把友邦、保誠、宏利、安盛這幾個大公司的產品挨個過一遍，看看它們到底適不適合做養老規劃。

結論可能會讓你意外——但數據不會騙人。

養老金選擇的困境：大公司≠最優解

我見過太多案例了。

很多人買港險的第一反應就是找大公司：友邦、安盛、宏利、保誠、永明……這些名字聽著就讓人安心。

這個心理我完全理解。挑選養老金是一個決策成本很高的事情，畢竟這筆錢要陪你幾十年，誰都不想踩坑。

但問題來了：大公司≠好產品。

你看這張表，8家公司都是正規持牌機構，償付能力都達標，評級也都不錯。從"安全"角度講，差距沒那么大。

真正拉開差距的，是產品本身的設計邏輯——尤其是你想用這筆錢養老的時候。

接下來，咱們一個一個看。

友邦：投資穩健，但提領表現平平

友邦是很多人心目中的"港險一哥"，品牌影響力確實強。

它的投資風格也是最穩健的，固收類資產占比高，波動小。如果你這筆錢就是放著不動，單純做個儲蓄，友邦的環宇盈活確實不錯。

但養老金不是這么玩的。

養老金的核心需求是：每個月能領錢，而且領得越久、剩得越多越好。

這時候就要看一個關鍵指標：復歸紅利占比。

香港儲蓄險的分紅分兩種：

• 復歸紅利：每年發給你，一旦進賬就不能回撤，類似于房租，穩定到手


• 終期紅利：只有退保時才發，中途保險公司還可能調整，類似于房價，有波動風險

養老金圖的是安心，當然是復歸紅利占比越高越好。

咱們算筆賬：

• 友邦環球盈活的復歸紅利占比只有 8.00%


• 友邦盈御多元貨幣3更低，只有 3.71%

什么概念？你賬戶里的錢，90%以上都是"浮盈"，不是真正鎖定的收益。

萬一哪年市場不好，保險公司調低終期紅利，你的養老金就要打折扣。

這個坑我幫你踩過了：友邦適合做儲蓄，但提取現金流這方面做得確實沒有其他產品好。

結論：友邦，淘汰。

保誠：收益不錯，但分紅實現率不穩定

保誠的信守明天，升級之后賬面數據確實好看。

收益不錯，提領設計也做了優化，看起來挺香。

但問題在于：分紅實現率不穩定。

保險公司每年會公布一個"分紅實現率"，就是實際分紅和計劃書演示的比例。100%是剛好達標，低于100%就是沒達到預期。

保誠這幾年的分紅實現率，波動比較大。有的年份不錯，有的年份就差點意思。

你可能會說，波動一點也正常吧？

但養老金不一樣。這筆錢是你退休后的生活保障，你需要的是"每個月固定能拿多少錢"，而不是"今年多一點明年少一點"。

說實話，做養老規劃圖的就是安心，沒必要搞得戰戰兢兢的。

再看復歸紅利占比，保誠信守明天是 13.25%，比友邦好一些，但也算不上高。

結論：保誠，淘汰。

宏利：前期優勢明顯，但長期價值不足

宏利的宏摯傳承，是很多人眼中的"卷王"。

前幾年的收益確實亮眼，回本快，短期表現很能打。如果你是做短期儲蓄、幾年后就要用錢，宏利確實可以考慮。

但養老金是陪你30年、40年甚至更久的現金流，這時候就要看長期表現了。

這張表是"567提取"的對比——5年交，第6年起每年提取保費的7%。

到第100年的時候：

• 永明萬年青星河尊享II賬戶余額：16,478,025美元


• 宏利宏摯傳承賬戶余額：4,964,017美元

同樣的本金，同樣的提取金額，永明剩下的錢是宏利的3倍多。

為什么差這么多？因為宏利的產品設計邏輯是"前高后低"，前20年表現好，但長期增長乏力。

而養老金恰恰需要的是"后勁足"——你活得越久，賬戶里的錢要越多，這樣才有底氣。

還有一個更扎心的數據：宏利宏華傳承的復歸紅利占比是 0%。

沒看錯，就是零。所有收益都是終期紅利，全是浮盈。這種產品結構，做養老規劃心里真的不踏實。

結論：宏利，淘汰。

安盛：保證回本期過長，直接出局

安盛就不用多說了。

看這張表，安盛摯匯的保證回本時間是25年。

什么概念？你交完錢之后，要等25年才能保證不虧本。這期間如果有任何變故需要用錢，退保就是虧的。

對比一下其他產品：

• 宏利、友邦、保誠：18年保證回本


• 永明：13年保證回本


• 安盛摯匯：25年保證回本

安盛這個25年，實在是太長了。目前安盛沒有好的產品可以說。

結論：安盛，直接出局。

永明：唯一兼顧品牌與性能的選擇

淘汰了友邦、保誠、宏利、安盛，還剩誰？

永明萬年青星河尊享II。

這個產品我之前也反復研究過，確實是目前大公司里做養老規劃的最優解。

咱們看幾個核心指標：

第一，保證回本時間最短

永明萬年青星河尊享II只要13年保證回本，比友邦、保誠、宏利的18年快了5年，比安盛的25年快了整整12年。

這意味著你的錢更早進入"安全區"，中途有任何變故都不用擔心虧本。

第二，復歸紅利占比最高

永明萬年青星河尊享II的復歸紅利占比是22.76%，在大公司里遙遙領先。

對比一下：

• 友邦環球盈活：8.00%


• 友邦盈御3：3.71%


• 保誠信守明天：13.25%


• 宏利宏華傳承：0%


• 永明萬年青星河尊享II：22.76%

復歸紅利占比高，意味著你賬戶里的"實打實的錢"更多，不用擔心市場波動把收益吃掉。

第三，提取后賬戶余額最多

這是最直觀的指標。

"566提取"——5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即每年提取18000美元）。

到第100年的時候，永明萬年青星河尊享II的賬戶余額是34,730,588美元，同樣的本金、同樣的提取金額，永明剩下的錢最多。

這對養老意味著什么？

• 年紀大了生病住院，有更多可支配的大額支出


• 活得越久，賬戶里余額越多，可以留給孩子


• 最關鍵的是，錢越多越有兜底的底氣，哪怕遇上金融危機，該領的養老金就不會斷

還有一個數據值得關注：在"5/15/12"提領密碼下，永明保單剩余金額中保證部分占比23%，其他產品只有18%。

這意味著即使中途不想領了，退保能拿到的"確定的錢"也更多。

如果你更在乎大公司大品牌，永明萬年青星河尊享II會是綜合優選。 公司背景強大，產品結構也做得很友好。

提領靈活性：永明的終極殺手锏

前面說的都是"566提取"這一種方式，但現實中每個人的養老需求都不一樣：

• 有人想早點開始領，55歲就退休享受生活


• 有人想晚點領，讓錢多滾幾年再用


• 有人想多領一點，每個月生活品質高一些


• 有人想少領一點，給孩子多留一些

這時候就要看產品的提領靈活性了。

我把幾種常見的提領方式都測算了一遍，永明的表現都是最好的。

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

這是一種"早領少領"的方式，適合想盡快開始拿錢、但每年不需要太多的人。

到第100年的時候，永明萬年青星河尊享II的賬戶余額是20,259,171美元，依然是最高的。

5108提取（5年交，第10年起每年提取8%）：

這是一種"晚領多領"的方式，適合想讓錢多滾幾年、退休后生活品質高一些的人。

到第100年的時候，永明萬年青星河尊享II的賬戶余額是30,823,075美元，還是最高。

567提取（5年交，第6年起每年提取7%）：

這是一種"極致提取"的方式，每年提取比例很高，適合對現金流需求大的人。

前面已經說過了，永明在第100年的賬戶余額是 16,478,025美元，而宏利只有 4,964,017美元。

數據不會騙人。無論你選擇哪種提領方式，在每個月領一樣錢的情況下，永明萬年青星河尊享II賬戶里剩的錢都是最多的。

這就是我說的"只要你想領錢，永明就是最強勢的"。

領錢方式非常靈活，早領晚領、多領少領，都能找到最優解。

而這種靈活性背后，是產品設計的底層優勢：

• 保證回本時間短，13年就進入安全區


• 復歸紅利占比高，22.76% 的收益是鎖定的


• 產品結構安全，保證部分占比 23%，比其他產品高出5個百分點

說實話，2025年延遲退休政策已經正式實施了。男職工退休年齡從60歲延遲到63歲，女職工也相應延遲。

這意味著你領社保養老金的時間推遲了，但你的生活開支不會推遲。這幾年的空檔期怎么辦？靠儲蓄險的現金流補上。

而且從2030年起，養老金最低繳費年限還要從15年提高到20年。社保養老金的門檻越來越高，個人需要更早規劃第三支柱養老補充。

在這種背景下，選一個長期提領表現最好的產品，就更重要了。

總的看下來，用儲蓄險來規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

一方面是因為它在提取同樣金額的情況下，賬戶里剩余現價最多；另一方面是它的產品結構更安全，公司也很靠譜，會讓人很有安全感。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。