友邦盈御3：收益比頂尖產品少150萬，為什么我說它可能更適合你？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款被問了無數次的產品——友邦「盈御多元計劃3」。

先把丑話說前頭：這款產品不是收益最高的。如果你只看收益排名，它甚至進不了前三。

但為什么它依然是很多人的第一選擇？咱們打開天窗說亮話，今天我把收益差距、背后原因、值不值得買，全給你算清楚。

直說：盈御3不是收益最高的產品

很多人一上來就問：盈御3收益怎么樣？

我直接告訴你：不是最高的。

目前港險市場上，頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，而盈御3只有6.10%。

長期來看，盈御3最高能做到7.19%，但匠心傳承2躍進版能到7.42%，安盛盛利能到7.21%。

在前期的收益略差一些，這是事實。

很多測評文章會把這個差距一筆帶過，甚至不提。但我覺得，選產品不能只看最高的，更要知道差在哪、差多少、這個差距你能不能接受。

差距有多大？用566提領方式算筆賬

光說收益率差0.2%、0.3%，可能沒什么感覺。

咱們用實際提領場景來算一筆賬。

假設你每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取**6%**的收益（這就是常見的「566」提取方式）。

到第20年，你已經提取出來了45萬美元。這時候賬戶里的現金價值還有53萬。

這個水平在主流產品里能排前10，和頂尖產品對比，相差了17萬左右。

但重點來了——在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

提取到第40年時，盈御3的賬戶現金價值有84萬左右。而匠心傳承2躍進版呢？超過230萬。

兩者相差超過150萬美元。

越往后收益差距越大。這不是我危言聳聽，數據不會騙人：

看到這張表，你可能會想：差這么多，那我為什么還要選盈御3？

別急，接著往下看。

為什么差這么多？投資策略的本質區別

收益差距的背后，其實是兩種完全不同的投資策略。

盈御3的投資策略相對保守：固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%。也就是說，它可以把全部資產都放在債券這類穩健資產里。

匠心傳承2躍進版的策略非常激進：股權類資產最低60%，最高可做到85%。固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。

簡單說，盈御3像是開一輛穩穩當當的家用車，匠心傳承2躍進版像是開一輛性能跑車。

跑車確實快，但遇到顛簸路段，家用車可能更讓人安心。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

這不是缺點，是定位。 就像你買車不能只看最高時速，還得看剎車穩不穩、底盤扎不扎實。

穩健的代價與價值：2378億美元的底氣

「穩健」這個詞說起來容易，但友邦到底有沒有能力持續穩健？

咱們看數據。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2,378億美元。這是什么概念？相當于一個中等國家的GDP。

這2,378億美元里，近7成投資于固收類資產——政府債券、企業債券這些相對穩健的品種。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著什么？友邦不是在做短線投機，而是鎖定了長期穩定的收益來源。

再看債券質量。政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。

A+是什么概念？基本上就是「非常安全」的代名詞。

友邦在投資上相對穩定，投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

這就是穩健的代價與價值：你放棄了一部分激進策略可能帶來的超額收益，換來的是更高的確定性。

分紅兌現力：終期紅利108%，全港第一

光看投資策略還不夠，關鍵是能不能兌現。

港險的收益分為「保證」和「非保證」兩部分。非保證的部分能不能拿到手，要看保險公司的分紅實現率。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到93.9%。

分開來看更有意思：

• 周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平


• 但終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的

108%是什么意思？就是友邦承諾給你的終期紅利，實際兌現的時候不僅沒打折，還多給了8%。

分紅實現率是相當不錯的。

很多人買港險最擔心的就是「計劃書上寫得好看，最后拿不到」。友邦用歷史數據證明了一件事：它說的話，能兌現。

友邦的市場地位：9個第一不是偶然

聊完產品，再聊聊公司。

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但也反映了友邦在香港市場的統治力。

2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一：

• 有效保單數目第一


• 新造保單數目第一


• 在岸新造保單數目第一


• 離岸年化新保費第一……

更厲害的是，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

十年，不是一兩年的偶然爆發，而是持續的市場認可。

這也是為什么盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇。

選保險不像買手機，用兩年就換。一份儲蓄險可能跟你走30年、50年甚至更久。

選一家穩穩當當、十年如一日領跑市場的公司，心里踏實。

順便說一句，2025年5月國內銀行存款利率又下調了，部分中小銀行3年期定存利率降到了1.20%。

盈御3的**7.19%**長期收益即使不是最高，也遠超國內理財。和1.2%比，7.19%的差距可比那0.2%的差距大多了。

股東陣容：六大萬億機構的共同選擇

友邦的股東背景也值得一提。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家公司都是什么來頭？全球頂級的投資機構，管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

再看投資質量。政府債券主要集中在亞太地區，地域分布分散。公司債券組合達750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

2025年一季度，國內商業銀行凈息差已經降到1.43%，低于1.8%的警戒水平。

銀行自身都難以維持高收益的時候，友邦這種穩健策略反而更有長期保障。

靈活性與附加功能一覽

除了收益和公司背景，盈御3的靈活性也不錯。

首先是提取方式多樣。 除了剛才說的566，盈御3還支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

其次是貨幣轉換靈活。 盈御3支持9種貨幣轉換：人民幣、港元、美元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。可以最大程度避免匯率風險。

還有一個友邦首創的功能——紅利解鎖。

一般產品只能鎖定紅利（把非保證收益轉成保證），但友邦還能解鎖（把鎖定的錢重新轉回去繼續投資）。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

還有一點不得不提，友邦有自己的app。

在手機上自己操作，就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等等。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

另外還有個小彩蛋：卓越成績獎。孩子如果考試成績優秀，最高能拿2800美元獎金。托福110分以上、SAT 1500分以上、全球前10大學錄取都有獎勵。

結論：穩健派的最優解

最后做個總結。

盈御多元計劃3收益最高能達到7.19%，不是市場最高，但也能排前幾名。最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻不高。

選它不會出錯。 收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

當然，友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你風險承受能力強、追求極致收益、能接受更大的波動，匠心傳承2躍進版這類激進型產品可能更適合你。

但如果你更看重確定性、想要一份穩穩當當的長期資產配置，盈御3是穩健派的最優解。

收益差距我幫你算過了，選擇權在你手里。

大賀說點心里話

今天把盈御3的優缺點都攤開說了，但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。