友邦「環宇盈活儲蓄計劃」：被吹爆的"中短期逆襲"，有沒有坑我替你扒了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想聊一個很多人關心但又不敢問的問題：友邦的儲蓄險，中短期收益到底行不行？

這個問題我被問了無數次。說白了就是——友邦品牌是響，但一提到中短期收益，很多人就開始猶豫了。

最近友邦出了款新產品**「環宇盈活儲蓄計劃」**，據說要"打臉"自家的盈御3。我研究了一圈，今天就來給你扒一扒，這款產品到底是真香還是新坑。

老問題：友邦儲蓄險的「中短期焦慮」

這個坑我見太多了。

很多人被友邦的品牌光環迷住，沖著"大公司穩"就下單了。結果買完才發現：中短期收益拉胯，想提錢還容易斷單。

我跟你講個真實案例——有個客戶3年前買了友邦的儲蓄險，本來打算孩子上大學時提錢用。結果一算，前20年收益比其他產品低一截，想按567方式提領（第6年起每年提7%），第40年保單直接斷了。

這就是友邦以前的"老毛病"：長期收益確實穩，但中短期表現一般，提領還不夠靈活。

別被忽悠了，保單的20-40年才是大部分家庭的主要使用周期。孩子教育金、自己養老金，都集中在這個階段。如果這個區間收益不行、提領還斷單，那買來干嘛？

但最近友邦自己出手"打臉"了——推出了「環宇盈活儲蓄計劃」，號稱徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

真的假的？往下看數據。

新答案：「環宇盈活」如何逆襲？

直接上硬貨。

5萬美元×5年交，對比友邦自家的「環宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保證回本。

收益上限： 這才是關鍵——「環宇盈活」在第30年就達到了 6.5% 的收益上限，比「盈御3」快了整整 17年！

你想想，2025年銀行存款利率已經第七次下調了，六大國有銀行1年期定存跌破1%，5年期才1.3%。而「環宇盈活」第30年就能達到**6.5%**的復利，這個差距有多大？

再看整體收益：保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

• 第20年預期現價 67.6萬美金，比盈御3高


• 第40年預期現價 274萬美金，比盈御3高

說白了就是，「環宇盈活」實現了**"中期猛、長期穩"**的收益特點。在目前5年交的產品里，這樣的收益表現能排到第一梯隊。

中前期收益逆襲這事，友邦這次是認真的。

提領痛點：斷單問題終于解決了

收益高只是第一步，能不能靈活拿出來用，這才是關鍵。

2024年信托違約產品148款，涉及金額653.95億元。理財產品頻繁暴雷，誰不想"落袋為安"？

「環宇盈活」在這方面做了很大提升。先看收益結構：保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是什么？簡單說就是已經"落袋"的收益，不會因為市場波動縮水。占比越高，你能靈活提取的部分就越多。

再看實際提領測算——10萬美元×5年交，第6年起每年提取7%總保費（3.5萬美元），一直提到終身：

• 「盈御3」： 第40年斷單，預期總提取+退保金額 130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」： 提領不斷單，預期總提取+退保金額 426萬美元，IRR 5.89%

差距有多大？「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

中短期紅利占比更高，靈活提取不斷單——這兩個痛點，「環宇盈活」確實解決了。

憑什么能做到？投資策略揭秘

你可能會問：收益又高、提領又靈活，是不是風險也更大？

這個問題問得好，我來給你扒一扒底層邏輯。

看官方產品說明書：

• 「盈御3」投資策略： 債券固收類型不低于 25%、增長型不超過 75%


• 「環宇盈活」投資策略： 債券固收類型不低于 20%、增長型不超過 80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。說白了就是，「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些，這也是中短期收益能拉升的原因。

那分紅實現率會不會波動更大？理論上確實可能。

但別被忽悠了，友邦這家公司最大的特點就是"穩"。不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

看數據：友邦2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

分紅實現率這塊，一直是友邦宣傳的底氣。「環宇盈活」作為新品，分紅實現率還需要時間驗證，但基于友邦的歷史表現，我個人是比較樂觀的。

額外驚喜：三項市場首創功能

除了收益和提領，「環宇盈活」還有幾個"隱藏福利"，很多人可能沒注意到。

1、受益人靈活選項（市場首創）

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可以選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單的所有權。做財富傳承的，這個功能很實用。

3、健康障礙選項（市場首創）

持有人可以預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，接收人可以申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三個功能都是市場首創，解決的是"人不在了或失能了，錢怎么辦"的問題。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），「環宇盈活」都能覆蓋。

結語：友邦的「內卷」，投資者的福音

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是投資者。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

那「盈御3」就不能買了嗎？也不是。「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，適合長期持有、財富傳承的需求。

如果你預算充足，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇：

• 用**「環宇盈活」**覆蓋中短期需求


• 用**「盈御3」**做長期壓艙石

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣的保障，有人多花了10萬，有人卻能省下來——這里面的信息差，我整理了一份詳細清單。