富衛盈聚天下II：25年IRR沖到6.5%，全港最快？但有個隱藏代價沒人提

你好，我是大賀。

2025年5月，六大行又雙叒叕降息了——1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。

存款利率跌破1%的時代，真的來了。

就在這個節骨眼上，富衛悄悄放了個大招：盈聚天下II，號稱25年IRR到6.5%，全港最快。

聽起來很誘人對吧？但別急著心動，先看完這篇數據測評再說。咱們拿數據說話，不吹不黑。

收益大升級：25年IRR到6.5%，全港最快

先說最核心的變化——收益。

升級后的盈聚天下II只支持2年交和5年交，兩個檔位的收益都有明顯提升。

5年交的變化最驚艷：

• 達到6.5%的時間：從44年直接縮短到25年，整整提前了19年


• 預期回本時間：從7年縮短到6年


• 收益記憶點超簡單：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

這個數據挺有意思。**25年到6.5%**是什么概念？

直接超越了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，甚至超過了之前的市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是盈聚天下II了。

還有個小亮點：5年交預期次年即可回本。回本速度這塊，可以說是冠絕5年交市場。

2年交同樣給力：

• 達到6.5%的時間：從36年縮短到28年


• 18年達到6%，28年達到6.5%


• 18年破6%這個數據，經測算幾乎是市場最高

看到這里，是不是覺得這產品簡直無敵？

先別急著下結論。因為預期收益的顯著提升，是有代價的。

代價是什么？保證收益的取舍

數據不會騙人。盈聚天下II的預期收益確實驚艷，但保證收益明顯降低了。

5年交保證收益的變化：

• 保證回本時間：從13年延長到17年，多等了4年


• 保單30年，保證IRR：0.2%→0.1%


• 保單50年，保證IRR：0.4%→0.2%


• 峰值保證IRR：0.5%→0.3%

2年交也是類似的情況：

• 保證回本時間：從13年延長到16年


• 保證IRR峰值：0.3%

說白了，富衛這次升級的邏輯很清晰——用保證收益換預期收益。

這個取舍好不好？得看你的風險偏好。

如果你相信富衛的投資能力，覺得分紅能兌現，那這個交換是劃算的。但如果你更看重確定性，那0.3%的峰值保證收益確實有點低。

不過有意思的是，即使保證收益降低了，盈聚天下II的保證回本速度依舊比不少市場爆款要快。

環宇盈活18年保證回本，信守明天18年，盛利II更是要25年。這么一對比，17年保證回本反而還算快的。

這就是港險產品設計的有趣之處——沒有完美的產品，只有適合的選擇。

橫向對比：和主流產品掰手腕

光看自己和自己比沒意思，得放到市場里橫向對比才知道真實水平。

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品做了詳細對比。

前20年的格局：

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位。前20年收益最突出的還是它。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承，排在第二梯隊的前列。

20~30年開始變天：

這個階段盈聚天下II就開始發力了，持續領先于其他競品。畢竟25年就到6.5%，比其他產品早了好幾年，復利效應開始顯現。

30年+長期持有：

盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。大家都到了**6.5%**的天花板，差距就不明顯了。

2年交的情況更有意思：

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的。

不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%。

整個看下來，盈聚天下II在2年交市場的統治力，甚至比5年交還要強。

港資保司對比：降維打擊

和老五家比完，再看看和同級別的港資保險公司比怎么樣。

這個對比就有點"欺負人"了。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。舉個直觀的例子：

• 萬通富饒千秋：需要41年達到6.5%


• 周大福匠心傳承2：需要42年達到6.5%


• 富衛盈聚天下II：僅需25年（5年交）或28年（2年交）

差距有多大？盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

當然，這個對比也說明一個問題——港資保司之間的差距還是挺大的。

選產品的時候，不能只看"港資"這個標簽，還得具體產品具體分析。

提領能力實測：能否挑戰提領王？

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。升級后能否和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰手腕？

我測算了兩個最常見的提領場景。

場景一：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

以6萬美元×5年交=30萬美元為例：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢（前期收益高），其次是盛利II


• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II


• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

在這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。但盈聚天下II也能排到第二梯隊前列。

場景二：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%到終身）

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功超車，剩余賬戶價值最高


• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

這三款算是目前長期提領的最優解了。

2年交的提領更強勢：

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（第5年起每年提取總保費5%），盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

詳細對比新老計劃書發現：盈聚天下II的歸原紅利不僅占比提高了，還提早一年釋放。兩兩疊加，對提領更加有利。

盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

選擇建議：

• 看重保險公司品牌：優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性：優先選擇星河尊享II（保證收益更高）


• 看重綜合提領收益：優先選擇盈聚天下II

保單功能：傳承工具+新生兒福利

保單功能方面，和初代盈聚天下沒有太大變化，該有的都有：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年起，可鎖定10%~70%）


• 保費假期


• 保單分拆

貨幣方面，目前只支持美元投保，后續會放開港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元這7種貨幣。第3年開始支持保單貨幣轉換。

兩個特色權益值得單獨說：

富傳家選項

這個功能將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

具體能做什么？

• 可指定繼承順位，財富世代相傳


• 支持提前指定在被保人去世時拆分保單（行業罕有）


• 每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人

通過保單分拆、預設繼承順位、靈活支付方式等制度化的傳承設計，對有傳承需求的家庭來說很實用。

初生嬰兒獎賞

這個福利特別適合新婚夫妻或準父母：

• 受保人的孩子出生，且保單生效超過10個月


• 富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵


• 一胎二胎都能享受


• 每個受保人最多獎勵一次

生孩子就給錢，雖然金額不算大，但這個設計挺暖心的。用來儲蓄育兒費用的話，算是個額外驚喜。

富衛靠譜嗎？公司背景與分紅實現率

產品再好，也得看公司靠不靠譜。富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利這些百年老店確實年輕。但年輕不代表不行。

股東背景相當硬：

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金


• 華泰證券


• ……

官方認證的"大廠"地位：

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一，同時也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務數據也很能打：

• 2024年在香港上市（股票代碼：1828）


• 償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前


• 穆迪評級A2，惠譽評級A


• 2025年上半年總保費已上升到全港第四

富衛儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率怎么樣？

我花了幾天時間，整理了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率數據。來看看富衛的表現：

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

更細節的數據：

• **70%**產品表現≥100%


• 多款產品連續3年100%達成


• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。91%的均值在行業里算中上水平，不算頂尖但也不拉胯。

總結：誰適合買盈聚天下II？

產品核心優勢：

5年交：預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）

2年交：預期5年回本，18年復利破6%（幾乎市場最高），28年IRR 6.5%（幾乎市場最快）

升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。撇開宏摯傳承，前20年最高的就是盈聚天下II，由于達到限高很早，后期收益更是能打。

產品核心代價：

長線保證回報僅為0.3%，保證回本時間2年交16年，5年交17年。

這個保證收益確實偏低，需要對富衛的投資能力有信心。

我的建議：

盈聚天下II值不值得買？當然是可以的。

但保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

尤其是初生嬰兒獎賞，特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

但如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義其實不是很大。

港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

大賀說點心里話

產品測評寫到這里，該說的數據都說了。但怎么買、在哪買、能不能省錢——這些才是真正影響你錢包的事。