國壽萬里優悠：被吹爆的"保證派息3.88%"，真相沒人敢說

你好，我是大賀。

就在2025年元旦前，中國人壽放了個大招——萬里優悠儲蓄保險計劃橫空出世。

國壽出品，每年保證派息3.88%！

說實話，剛看到這個消息的時候，我是興奮的。

保證派息、比例不低、還是國家隊出品，這幾個標簽放在一起，很難不多看兩眼。

但在我仔細研究完產品條款，又做了幾個計劃書對比了一圈以后，一下冷靜了。

今天咱們用數據說話，看看這款產品到底有什么優點，以及銷售不會告訴你的缺點。

優點一：保證派息，但3.88%是個文字游戲

先說結論：港險市場上，如此高的保證派息比例，幾乎沒有第二個。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例，從保單第5年開始，每年派息37310元，一直派到保單第30年，連續派發26年。

但注意，派息金額不是38800元。

這是一個被市場反復誤讀的點。

所有跟你說"派息3.88%"的人，全是在玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額≠保費。

以這個保單為例，100萬的保費，基本金額是961585。

算下來，產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬）。

這3.73%是完全確定的，白紙黑字寫在合同里。

優點二：吃息的同時，本金還在漲

很多人擔心：每年把利息拿走了，本金會不會越來越少？

恰恰相反。

從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年，總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬。

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

優點三：無限傳承，吃息永動機

這款產品不僅可以自己吃息。

只要保單滿一周年，還可以無限次更改被保人，可以給你的兒子、孫子接著吃息。

第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權益，把一份保單拆成多份，分給不同的家人。

更厲害的是，每次轉換受保人后，保單保障年期會延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

你給孩子準備的這筆錢，可能孫子輩還在享受——這就是復利+傳承的魔力。

舉個例子：你今年35歲，給剛出生的孩子買一份。孩子5歲開始每年領錢，領到30歲正好成家立業。

此時賬戶里的本金已經翻了幾倍，孩子可以選擇繼續領，也可以把保單傳給他的孩子。

一份保單，三代人受益。

優點四：國家隊背書，穩得可怕

說句實話，就算是一模一樣的兩款產品，如果有一個是國壽出的，那都得高看一眼。

因為買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

先看股東：

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看歷史分紅實現率：

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

終期紅利實現率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

順便說一句，2025年5月六大國有銀行剛剛完成第七次降息，1年期定存利率降到了0.95%，3年期只有1.25%。

對比萬里優悠保證**3.73%**的派息率，你就知道這個產品的稀缺性了。

缺點：派息慢、收益一般、回本周期長

先別急著下單，看完再說。

這款產品有幾個明顯的短板，銷售不會告訴你的是——

第一，派息不夠快。

產品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內地算快的，但在香港不夠看。其他派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

第二，保證派息有期限。

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本時間太長。

保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。

持有保單八九十年，保證現金價值才基本回本。

第四，收益在港險市場不算突出。

40歲女性，領到100歲，保單60年的時候，預期復利5.16%。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

總結：誰適合這款產品？

這款產品到底值不值，好不好用，得看適不適合你。

場景一：給孩子買教育金。

給剛出生的孩子買，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

每一年的利息都是確定的，作為學費、教育金特別合適。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"決定？你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了——這不現實。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。

場景二：35歲給自己兜底。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣——知道自己餓不死，這很重要。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，保險賬戶里每年的分紅還能讓你的養老金更上一層樓。

總的來說：

這款產品有比較明確的適用場景，它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢。

但這也意味著它的使用范圍比較窄。如果你追求的是快速回本、高收益回報，都不適合。

大賀說點心里話

產品適不適合你，得結合你的實際情況來看。但有一件事我必須告訴你——同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。