太平洋世代鑫享實測：同樣36萬，30年后港險竟多出201萬，真相沒人告訴你

你好，我是大賀。

今天不講故事，直接上數據。

最近有個讀者問我：都是分紅險，香港和內地到底能差多少？

我花了一周時間，把太平洋**「世代鑫享」**和內地新產品的收益拉了張表。

算完我自己都驚了——同樣36萬投進去，30年后差距是201萬。

一套房的首付，就這么沒了。

數字不會騙人，今天我把這張表拆給你看。

30年差距201萬：一張表看懂港險vs內地險

先說投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

兩邊都是分紅險，都是正規大公司產品，投入完全一樣。

結果呢？

第10年，「世代鑫享」的預期收益就比內地產品高出9.3萬元。

第20年，差距拉大到85萬元。

第30年，201萬元。

這還只是預期收益。

保證收益呢？前9年內地略高。

但從第10年開始「世代鑫享」就反超了。到第30年，光保證部分就比內地高出近50萬元。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

這下可不是"多賺一點"，而是**"徹底拉開財富差距"**。

有人可能會說：這是預期收益，能兌現嗎？

別急，后面我會用實現率數據回答你。現在先解決另一個問題——這差距到底從哪來的？

6.5% vs 3.28%：復利差距從何而來？

答案藏在復利率里。

「世代鑫享」的預期復利最高能做到5%，如果選美元保單，收益還能更高，達到5.1%。

而內地新產品呢？預期復利只有3.28%。

別小看這1.7個百分點的差距。復利這東西，時間越長，差距越恐怖。

更別說其他主流香港分紅儲蓄險的長期收益甚至能達到6.5%——幾乎是內地產品的兩倍。

為什么港險能做到這個收益？

核心在于投資策略的根本差異。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。美股、歐洲債券、亞太房地產——全球哪里有機會，錢就往哪里配。

你看這張圖，政府債券總規模879億美元，投資遍布中國大陸、泰國、美國、韓國、新加坡等多個市場。政府機構債券平均評級A+，既分散了風險，又保證了收益。

而內地保險呢？大部分資金投向固定收益類資產，如國債、企業債等。

說白了，內地險的錢主要在國內轉，港險的錢在全球跑。

賽道不一樣，天花板自然不一樣。

這也是為什么我經常說：投資者可以通過港險間接參與全球資產配置，享受美元資產的穩定性和增值潛力。

對了，說到收益，不得不提一個背景。

2025年5月，六大國有銀行又一次下調存款利率——1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。這已經是第七次下調了。

錢放銀行，實際上是在貶值。

而港險6.5%的預期收益，幾乎是5年期定存的5倍。

這個對比，你品品。

分紅能兌現嗎？實現率數據說話

說到這兒，肯定有人要問：預期收益說得再好聽，能兌現嗎？

這個問題問到點子上了。

香港分紅險預期收益高，核心要看分紅實現率的可持續性。

先看內地：受政策影響大，很多產品近年實現率只有30%-60%。2024年雖然有百余款產品實現率超100%，但大部分老產品還是在**25%-50%**之間徘徊。

能不能拿到高分紅，說實話有點看運氣。

再看香港：主流保險公司近10年實現率普遍在90%以上。而且香港有分紅平滑機制——市場好的時候不會把分紅全發完，市場差的時候也能保持穩定派息。

看這張表，我給你算一筆賬：

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

• 內地分紅險實現率100%時，收益大概3.3%-3.8%


• 香港分紅險實現率60%時，收益還有4.4%

這就是底層差距。

不是說內地險不好，而是先天條件擺在那里，追不上就是追不上。

不只是收益：產品設計的根本差異

很多人只盯著收益看，其實兩邊的產品設計邏輯就不一樣。

先說監管環境：

香港是市場化競爭，自由度高，靈活創新，產品豐富。保險公司要活下去，就得拼產品、拼收益、拼服務。

內地是強管控，側重標準化、穩定性，同質化明顯。好處是安全，壞處是功能僵化，收益有"隱形天花板"。

再說產品功能：

內地的定額壽險，更像是一筆固化的"免稅遺產"，生前難以動用。增額壽和年金能提供生存利益，但靈活性有限。

香港儲蓄險呢？實現了**"自己可用、子女可領、后代可續"**的跨代靈活性。

你60歲可以開始領錢養老，領不完的可以給孩子繼續領，孩子領不完還能傳給孫子。

這不就是個**"迷你家族信托"**嗎？

而且香港還有IUL（指數型萬能壽險）等創新產品，專門面向高凈值客戶，滿足不同人群的資產配置與傳承需求。

這些東西，內地目前是沒有的。

不是保險公司不想做，是監管框架決定了產品邊界。

所以我常說，港險和內地險的差距，不只是收益的差距，是整個產品設計理念的差距。

哪類人適合港險？對號入座

說了這么多，港險到底適不適合你？

先說結論：香港分紅險與內地分紅險，沒有絕對的優劣之分，只有是否匹配需求之別。

內地儲蓄險側重"保障 + 穩健理財"，收益確定性強。如果你追求絕對安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產，內地險是更穩妥的選擇。

香港儲蓄險偏向"資產配置 + 迷你信托"，保證收益低但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。如果你能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益，港險更適合你。

簡單對號入座：

• 風險偏好低，只想保本保息 → 內地險


• 想要更高收益，能接受波動 → 港險


• 有海外資產配置需求 → 港險


• 想做跨代傳承規劃 → 港險


• 只信任人民幣資產 → 內地險

沒有最好的產品，只有最適合的選擇。

2025港險產品怎么選？一圖看懂

最后，如果你決定配置港險，具體選哪款？

結合保險公司表現來看：

• 求穩的，可以考慮友邦的產品。友邦是港險老牌公司，分紅實現率一直很穩。


• 穩中求進的，可以選宏利和安盛的產品。收益表現很不錯，穩定性也不用擔心。


• 看重靈活理財、有提領打算的，永明的產品不容錯過。提領功能設計得很人性化。

具體怎么選，還是要基于你自己的風險偏好、資金用途和長期財務目標來決定。

算完這些數據，你應該也懂了——同樣的錢，放在不同的地方，30年后真的是兩個世界。

大賀說點心里話

數據我都擺出來了，選擇權在你手里。

但有一件事我得告訴你：怎么買，比買什么更重要。