宏利宏摯傳承：3年回本的「港險王者」，我先說說它的3個缺點

你好，我是大賀。

說實話當初我也糾結過，要不要寫這款產品。因為它確實有幾個地方，讓我覺得不太好開口夸。

但最近后臺問宏利宏摯傳承的人越來越多，我想了想，與其讓大家自己去踩坑，不如我先把這款產品的「瑕疵」攤開來說。

畢竟，買之前我也擔心過這些問題。現在回頭看，有些擔心是多余的，有些確實需要注意。

先說說這款產品的「瑕疵」

給你們說說我的真實體驗——當初研究這款產品時，我第一反應是：分紅結構怎么這么「單薄」？

宏摯傳承是英式分紅產品，分紅結構相對單一，只有終期分紅。沒有復歸紅利，這意味著什么？

意味著你每次提領，都是在「動」終期紅利這塊。而終期紅利的提取磨損率較高，所以后期提領表現確實偏弱。

這是第一個瑕疵。

第二個瑕疵，保單前10年的收益情況也不太出色。如果你拿它去和市面上那些「前期沖得猛」的產品比，它確實顯得有點慢熱。

第三個瑕疵，如果選三年繳的話，宏利宏摯傳承要比中銀人壽薪火相傳晚回本一年。

你看，我沒有一上來就吹它多好。這些問題，是你在做決定之前必須知道的。

但——

如果這些瑕疵讓你覺得「那算了，不看了」，我反而建議你再往下讀兩分鐘。因為接下來我要說的，可能會讓你對「好產品」的定義，產生一些新的想法。

但它有一個其他產品給不了的優勢

2025年，銀行存款利率一降再降。部分中小銀行3年期定存利率從2.8%降到了2.15%，有的甚至比大行的1.25%還低。

在這種環境下，我越來越覺得：錢能不能「早點回來」，比「最后能漲多少」更重要。

而宏摯傳承最讓我服氣的一點，就是它的回本速度。

躉繳的話，預期第3年回本，第17年保證回本。第3年保單的現金價值就能覆蓋你交的總保費了，這個速度放在目前整個香港市場里都是數一數二的。

五年繳的話，預期第6年回本，保證回本年限18年。幾乎可以說是目前市場上回本最快的產品。之前我推薦過的友邦環宇盈活，要在第7年才能回本。

你可能會問：快一年兩年的，有那么重要嗎？

用過才知道好不好。

當你把錢放進一份保單，前幾年賬戶是「虧」的狀態，心里多少會有點慌。萬一家里突然有急用呢？萬一遇到個好的投資機會呢？

但如果保單第3年就回本了，這種安心感是很多產品給不了的。你知道這筆錢「保住了」，甚至還有點盈余可以動，心態完全不一樣。

從圖上可以看到，躉繳情況下，宏摯傳承的回本速度確實領先。保單第17年后，收益還能排進榜單前三。保單第36年，預期總收益96.5萬美金，達到收益率天花板6.5%。

回本快的底層原因：保證部分給得足

有人可能會好奇：憑什么它能回本這么快？是不是在哪里「偷工減料」了？

說實話當初我也糾結過這個問題。后來研究透了才明白——宏利能做到回本快，靠的是保單里保證現金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

宏摯傳承的收益結構很簡單：保證部分+終期紅利。沒有那些花里胡哨的復歸紅利、周年紅利，就是實打實地把保證部分做高。

你看這張表，保證金額在前幾年就已經占了相當大的比例。這意味著什么？意味著就算分紅一分錢不給，你的本金也能很快拿回來。

回本快能降低你的心理壓力，增加資金的靈活性。萬一未來幾年突然有個好機會要投資，或者家里有急用需要動用資金，這份保單不會成為你的負擔。

現在銀行凈息差已經收窄到1.43%，創歷史新低，明顯低于**1.8%**的警戒水平。銀行經營壓力大，存款利率下行是長期趨勢。

在這種環境下，能早點鎖定一份「保證回本」的資產，心里真的踏實很多。

10年IRR4.29%，前20年沒有對手

前面說了回本快，那收益呢？會不會因為「回本快」就犧牲了收益？

現在回頭看，這個擔心是多余的。

以總保費25萬美金、0歲男孩、五年繳為例：

• 保單第10年，預期總收益35萬美金，復利IRR 4.29%


• 保單第15年，預期總收益52.6萬美金，是本金的兩倍多


• 保單第21年，預期總收益75.9萬美金，達到本金的三倍多

保單第10年復利IRR 4.29%，是目前香港保險產品里最高水平。

保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。

當然，保單的20-40年左右，友邦的環宇盈活會慢慢追上來。但對于大多數人來說，20年內的收益表現，其實更貼近真實的用錢需求。

提領表現：前18年賬戶余額優勢明顯

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用，才是跟我們的生活最相關的。

就拿常見的566提領為例：5年繳，第6年開始每年提領6%的總保費，也就是15000美金。

保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優勢非常明顯。

保單第10年，提領后賬戶余額還剩26.2萬美金；保單第15年，賬戶余額還剩30.8萬美金。

567提領狀態下也是一樣很強。5年繳，第6年開始每年提領7%的總保費，17500美金。在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

如果你就圖個安心，想早點有一筆穩定的現金流補充生活，比如給孩子準備大學學費，或者給自己規劃一份額外的養老錢，這個模式就很省心。

無憂選方案：解決后期提領磨損問題

前面我提到過，宏摯傳承的終期紅利提取磨損率較高，后期提領表現較弱。這是它的瑕疵，我沒有回避。

但宏利也確實在想辦法彌補這個問題。

他們推出了市場首創的「無憂選」提取方案——僅提取保單的終期紅利，保單的現金價值仍在穩步提升，保證回本時間不受影響。

保險公司按預定固定數額定期支付現金，派息方式可選擇按月或按年派發。

這意味著什么？

意味著你可以每年穩穩地拿一筆錢，但不動保證部分。保單的「底子」還在那里，繼續增值。

無憂選方案方便又實用，算是給那些擔心「后期提領磨損」的人，吃了一顆定心丸。

總結：不拼長期，專注解決你20年內的問題

現在回頭看，我當初對這款產品的擔心，有些是多余的，有些確實需要注意。

它的分紅結構確實單一，后期提領確實有磨損。但它用「回本快」「保證部分高」「無憂選方案」，把這些問題都盡可能地彌補了。

持有20年、30年甚至更久，不同繳費期的選擇最終收益差距都會慢慢縮小。在**6.5%**封頂成為常態的今天，單純比幾十年后那個演示數字誰高零點幾，意義沒那么大了。

更重要的是看產品怎么解決你現實中的問題。

宏利宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數人二十多年左右的用錢需求。這就是它最打動我的地方。

能讓你早點安心，用起來順手，還能應對未來的一些不確定性。說到底，買保險儲蓄，圖的不就是這份需要時它能在的穩妥和便捷嘛？宏摯傳承在這點上確實做得挺用心的。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，其實還有一些「信息差」沒說。

如果你對這款產品感興趣，或者還在幾款產品之間糾結，下面這張圖可能對你有用。