友邦盈御3：被吹成"港險天花板"，但這3個坑90%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

先問你一個問題：你的資產有多少比例是人民幣資產？如果超過90%，你可能需要重新思考資產配置了。

最近香港資管規模突破30萬億港元，高凈值人群加速布局海外資產。很多朋友問我：想配置一份港險，友邦盈御多元計劃3怎么樣？

今天我就把這款產品扒個底朝天，先說結論，再講依據。

結論先行：盈御3適合什么人？

直接說我的判斷——

盈御3是一款中上水平的分紅儲蓄險，適合看重品牌、追求穩健、有貨幣分散需求的家庭。

核心數據擺出來：5年交的收益最高可達 7.12%（分紅達成率 100% 時），這個水平在目前市場里表現不錯。

友邦的分紅歷史也值得信賴。我翻了友邦2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于 70%。

雖然不算市場上最能打的，但排名比較靠前，屬于"穩中求進"的選手。

還有一個亮點——多元貨幣轉換功能是盈御3首創的。對于想做全球資產配置的家庭來說，美元資產是基礎，能在不同貨幣間靈活切換，相當于給自己多留了一條后路。

不要把雞蛋放在一個籃子里，這是資產配置的核心邏輯。

論據一：收益水平處于第一梯隊

先搞清楚港險的收益結構。

香港分紅儲蓄險收益由保底收益和分紅收益兩部分構成。保底部分是一定能拿到的錢，但這款產品保底部分收益最高不超過 0.32%——沒看錯，就是這么低。

大頭在分紅收益。分紅收益又分為復歸紅利和終期紅利，前者公布后金額確定，后者可能隨市場波動變化。

7.12% 的預期收益確實亮眼。

但對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。后面我會告訴你，真正影響你到手收益的，是另外幾個因素。

論據二：分紅兌現有歷史背書

收益寫得再好看，關鍵是能不能兌現。

這就要看保司的分紅實現率了。長時間的分紅實現率才更有參考意義，最好找出保險公司所有產品來看整體分紅意愿和能力。

友邦的表現如何？大部分產品的分紅實現率在 80% 左右徘徊，而且單個產品分紅實現率穩健，產品間差距不大。

這說明友邦不是靠某一款產品"沖業績"，而是整體分紅能力比較均衡。

有錢人都在做的事情，往往不是追求最高收益，而是選擇確定性更強的選項。

論據三：提領后收益依然可觀

買保險不是放著幾十年不動。除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

盈御3支持 29種 提取方式，靈活度不錯。

舉個例子：30歲女性年交 40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的 6%，第 20年 時提取后賬戶還剩 213.7萬。

這個收益已經很不錯了，每年穩定提取現金流，賬戶還在持續增值。

對于想給孩子做教育金、或者給自己做養老補充的家庭來說，這種"邊取邊漲"的模式很實用。

需要注意的點

接下來是重頭戲——盈御3有哪些你必須知道的局限性。

第一，回本時間偏長。

保證回本時間是第18年，預期回本需要8年。聽起來還行？

但目前市場上回本較快的產品可做到保證部分 13年 回本，預期收益 7年 回本。

盈御3的回本時間屬于中規中矩，不算拉胯。但也沒有優勢，如果你對資金流動性要求高，這一點要考慮清楚。

第二，長期收益不是最頂尖。

剛才說 213.7萬 的收益已經很不錯了。

但與頂尖收益產品相比，第20年差距約 18萬。

18萬 聽起來不多？時間拉長到 50年，差距會被拉大到幾百萬。

復利的威力就在這里——前期差一點點，后期差距會越滾越大。如果你的持有周期超過 30年，選產品時一定要把長期收益拉出來對比。

第三，分紅不是100%確定。

雖然友邦的分紅實現率表現不錯，但 80% 左右意味著還有 20% 的折扣。

7.12% 的預期收益，打個八折就是 5.7% 左右。

風險管理比追求收益更重要。 買港險之前，一定要做好"預期收益打折"的心理準備，不要被銷售話術里的最高收益沖昏頭腦。

附加功能一覽

除了收益，盈御3還有幾個實用功能值得關注：

• 無限被保人轉換——支持無限次更改被保險人，被保人身故后可指定新被保人繼續承保。保單可以一代代傳下去，時間越長，復利越可觀。


• 紅利鎖定——可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。尤其是當市場波動大的時候，鎖定收益能讓你睡得更安穩。


• 多元貨幣轉換——可以在不同貨幣中轉換保單，能最大程度避免匯率風險。這是盈御3的首創功能，對做全球資產配置的家庭來說，相當于多了一層保護。


• 卓越成績獎——給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高 2800美元。如果你買給孩子做教育金，這個小福利可以順手拿。

選購清單

最后給你一個選產品的框架，按這個順序對比，基本不會踩坑：

1. 產品的靜態預期收益——先看收益天花板在哪


2. 符合自己提領需求后的動態收益——模擬你的實際使用場景


3. 產品和保司分紅的穩定性——看歷史分紅實現率


4. 你比較在意的附加功能——貨幣轉換、紅利鎖定等

按照上述順序一個一個對比，就能挑選出適合自己的產品。

大賀說點心里話

盈御3是一款不錯的產品，但不一定是最適合你的。港險市場產品眾多，怎么買、找誰買，中間的信息差可能比產品本身更重要。