我測了50款港險產品，發現一個真相：沒有一款能"從頭贏到尾"

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到最多的問題就是："大賀，港險產品這么多，到底哪款最好？能不能直接給個推薦清單？"

說實話，這個問題我回答過幾百遍了。今天索性把我們實測的結果整理出來，先給結論，再講道理。

結論：選港險的核心原則

先說一句可能讓你失望的話——我們測了50款港險產品，發現沒有一款能"從頭贏到尾"。

但這恰恰說明，選對的關鍵不是產品，是你。

好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個人需求的產品。買香港分紅險如同定制西裝——合身才是關鍵。

產品說明書不會告訴你的是：同樣一款產品，對A來說是"神器"，對B來說可能是"踩坑"。區別在哪？在于你的錢什么時候要用。

先看需求再看產品，按你"什么時候用錢"來選，才不虧。

下面直接上清單，你可以對號入座。

推薦清單：中短期產品TOP4

如果你的錢5-15年內要用，怕風險，想要"穩穩的幸福"，這類高保證產品適合你。

我們以"總投入10萬美元"為標準，橫向對比，選出了4款"閉眼入"的產品。

持有5年的選擇：

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  立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%）。現在銀行5年定存利率大多不到2.5%，這款直接翻倍。到期后想續存還能鎖長期利率，相當于給未來上了一道保險。

  
  


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  立橋息享年年3：首5年保證派4%周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR4.12%。每年有現金流入賬，適合喜歡"看得見收益"的朋友。

  
  

持有8年的選擇：

• 中銀守躍：3年就能賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍。持有到第8年期滿，預期復利4.07%，短期高收益，中銀的品牌也讓人放心。

持有15年的選擇：

• 保誠誠您所想：第9年回本，持有15年保底賺64757美元。適合做中長期穩健規劃，當"長期固收"用。

這里要提醒一句：這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了。

如果符合你的需求，建議盡早鎖定。

推薦清單：長期產品TOP5

如果你的錢10年以上不動，追求長期增值，做教育金、養老金、傳承規劃，那就要看這類高分紅長期儲蓄險了。

香港分紅險可劃分為"中短期高保證儲蓄險"和"長期儲蓄險"兩類，后者的核心優勢是長期復利增長。

我們以"5萬美金×5年繳"為標準，測了50年的回報，優中選優，選出了第一梯隊的5款產品。

20年以內持有：

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  宏利宏摯傳承：持有10年 IRR就到4.29%，短期增值速度比同類快一截。如果你想"短期持有也不虧"，這款是首選。

  
  


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  忠意啟航創富（卓越版）：持有20年 IRR飆到6.15%，20年內幾乎沒對手。但要注意，這款50年后表現一般。

  
  

25-40年持有：

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  友邦環宇盈活：30年 IRR穩定在6.4%+，分紅實現率常年達標，友邦的品牌溢價也讓人安心。

  
  


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  永明萬年青星河傳承2：28年就能到6.5%，比同類快2-3年。適合"耐心等待、追求穩健高收益"的朋友。

  
  


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  周大福匠心傳承2（財富躍進版）：35年 IRR能維持6.5%以上。但要注意：它權益資產占比高，風險承受力低的人慎選。

  
  

測試標準說明：中短期以總投入10萬美元為標準，長期以5萬美金×5年繳為標準。

你可能會問：內地增額終身壽險不香嗎？

說實話，2025年內地增額壽利率已經從**3.5%降到2.75%**甚至更低，預計還會繼續下調。橫向對比一下，港險的優勢確實在擴大。

為什么這么選？不可能三角解釋

看到這里，你可能有疑問：為什么不直接推薦"保證最高、回本最快"的產品？

因為保證回本越快，長期收益往往越低。這不是我瞎說，是投資中的"不可能三角"——安全、流動性、收益性不可兼得。

這個理論同樣適用于香港分紅險。

我們實測發現，安達「傳承守創V」就是個典型案例。它設有2個計劃選項：

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

表面上看，豐足計劃"回本快、保證多"，是不是更好？

但如果你持有20年、30年，豐成計劃的收益會遠超豐足計劃。

**你要的"安全感"，是用"長期收益"換來的。**這就是"不可能三角"的威力。

深度解析：資產配置決定收益

為什么會這樣？答案藏在底層資產配置里。

我們實測發現，兩個計劃的資產配置差異巨大：

• 豐成計劃：債券及固定收入占比30%-50%，股票類資產占比50%-70%


• 豐足計劃：債券及固定收入占比60%-100%，股票類資產占比0%-40%

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里，自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產。

這就是為什么看似「豐足計劃」"回本快、保證多"，但長期來看「豐成計劃」能賺取更多回報。

這款適合不適合你，取決于你的錢要放多久：

• 5年內要用錢？選高保證產品


• 10年以上不動？選高分紅產品


• 盲目追"高保證、快回本"？反而會踩坑

2025年一季度，商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于**1.8%**警戒線。銀行盈利空間收窄，存款產品收益持續下行幾乎是必然的。

這個時候，更要想清楚自己的需求，別被"保證回本快"的噱頭吸引。

安全性背書：監管+透明度

最后補充一個很多人關心的問題：港險的"非保證收益"靠譜嗎？

很多人誤解"非保證收益就是拿不到"，其實這是對香港分紅險最大的誤解。

香港分紅險的安全性遠超大家想象，核心靠兩點支撐。

第一，監管體系完整。

香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%，相當于給保險公司上了一道"安全閥"。

根據《GN16 指引》，保險公司需每年公開分紅實現率。2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本都能兌現。

第二，信息披露透明。

保險公司需每年6月30日之前公布分紅實現率。2010年后發出的新保單需在官網披露分紅實現率。

2024年1月1日起統一以「分紅實現率」及「過往派息率」作為中文名稱，方便客戶查詢。

非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。

選大品牌、看分紅實現率，基本不會踩坑。

大賀說點心里話

測評了這么多產品，最后想說的反而不是產品本身。

很多人問我"哪款最好"，但真正的問題是——你知道怎么買最劃算嗎？同樣的產品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。