安盛盛利II火遍港險圈，但我必須先告訴你一個致命隱患

你好，我是大賀。

最近咨詢安盛盛利II的朋友特別多，很多家庭問我：這款產品是不是真的像傳說中那么神？557提領是不是真的無敵？

作為幫200多個家庭做過教育金、養老金規劃的CFP持證人，我必須先潑盆冷水——盛利II并不是入手港險的最佳選擇，至少不是對所有人都適合。

為什么這么說？因為這款產品有一個結構性的隱患，很多人壓根沒注意到。

今天這篇文章，我會先把風險講透，再告訴你優勢在哪，最后幫你判斷到底適不適合你的家庭。

站在一個家庭的角度，錢要花在刀刃上，規劃好了才安心。

核心瑕疵：保證金額占比低意味著什么

先說盛利II最大的問題：保證收益占比太低了。

很多人只看到盛利II的預期收益很漂亮，卻忽略了一個關鍵數據——它的保證復利IRR峰值只有 0.233%。

這是什么概念？幾乎可以忽略不計。

更關鍵的是復歸紅利占比。我拉了一張對比表，大家看一下：

盛利II的復歸紅利占比只有14.12%，比同類產品低了將近10個百分點。

這意味著什么？

港險儲蓄險的收益由三部分構成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高。

而終期紅利是最不確定的部分，完全取決于保險公司的投資表現和分紅實現率。

簡單來說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。

一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的預期收益和賬戶余額都是白瞎。

這對于追求穩定的家庭來說，是一個必須正視的風險。孩子的教育金不能等，養老金更不能出岔子，所以這個問題我必須先講清楚。

安盛分紅實現率：歷史數據能否讓人安心

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

我專門查了安盛過去十年的分紅實現率數據：

先說結論：安盛的分紅實現率還是很不錯的。

具體來看：

• 分紅實現率最高值達到 117%，最低值為50%


• 總現金價值實現率很多年份都能達到 85%左右


• 安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達 100%-107%


• 摯匯首次公布總價值比率就達到了 100%

從數據上看，安盛的分紅表現相當穩定，沒有出現大幅波動。

但我要提醒一點：過去的表現不代表未來。分紅實現率會受到全球經濟環境、利率周期、投資策略等多重因素影響。

不過話說回來，2025年一季度銀行凈息差已經跌到1.43%，創歷史新低，明顯低于1.8%的警戒水平。

5月20日六大行又集體下調存款利率，活期利率已經接近于零。

在這種大環境下，能找到一個分紅實現率穩定在85%以上的儲蓄工具，其實已經相當不錯了。

這些都是實打實的靠譜證明。

公司實力：207年老牌保司的底氣

除了分紅實現率，我們還要看保險公司本身的實力。畢竟儲蓄險是幾十年甚至上百年的事，保司的穩定性至關重要。

安盛是什么來頭？

1817年在法國成立，到現在已經跨越3個世紀，是香港所有保險公司中歷史最悠久的。

經歷過兩次世界大戰、1929年大蕭條、2008年金融危機，還能穩穩立足，這本身就說明問題。

看幾個硬核數據：

國際信用評級：

• 標準普爾：AA-


• 穆迪：Aa3


• 惠譽國際：AA

資金實力：

• 資管集團管理超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的 2.4倍


• 償付能力充足率達 227%，遠超監管要求的150%

經營表現：

• 2025年上半年集團總收入 643億歐元，同比增長7%


• 綜合收益 45億歐元，同比增長6%

這種穩定的增長勢頭，說明公司的經營實力很扎實。

站在一個家庭的角度，給孩子規劃教育金、給自己規劃養老金，選擇一家經歷過歷史、時間和市場驗證的保司，心里才踏實。

安盛擁有強大的兜底能力，遠超出監管要求。

所以前面說的那個瑕疵——保證金額占比低——確實需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。從目前的數據來看，這個彌補是有底氣的。

回到優勢：557提領到底有多強

瑕疵分析完了，現在說說盛利II真正厲害的地方——557提領。

什么是557提領？就是5年交費，第5年起每年提取總保費的7%。

在此之前，港險市場的567提領（第6年起提7%）已經是頂格配置了。目前5年交的熱門產品高達40款，但能滿足557提領的寥寥無幾。

盛利II直接把提領時間往前推了一年，這對于需要現金流的家庭來說，意義非凡。

說它是安盛的炫技之作，一點不夸張。

到底有多強？我們用數據說話。

以0歲男孩、5年交、年交10萬美金、第5年起每年提取3.5萬美元為例，對比周大福匠心傳承2：

越往后，安盛的優勢越大。到第100年領先1164萬美元，多么恐怖的數字。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣領先：五款產品橫向對比

有人可能會說，557提領要求太高了，我用567提領行不行？

當然可以。我們再以567提領做一次驗證。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

結果很有意思：

• 前14年，宏利宏摯傳承賬戶余額最高


• 從第15年開始，盛利II反超成為第一


• 直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

也就是說，不管是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

更貼心的是，盛利II不僅支持中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單也能實現557提領。

對于預算有限的家庭來說，這個門檻相當友好。產品設計真的沒得說，很牛。

結論：瑕不掩瑜，盛利II值得考慮

最后幫大家總結一下。

盛利II的瑕疵：

• 保證復利IRR峰值只有0.233%


• 復歸紅利占比14.12%，低于同類產品


• 實際收益高度依賴分紅實現率

盛利II的優勢：

• 557提領全市場無敵


• 15年IRR突破5%，30年達到6.5%


• 前20年收益完全不輸友邦環宇盈活


• 安盛分紅實現率穩定，公司實力雄厚

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補，而從歷史數據和公司背景來看，這個彌補是有底氣的。

2024年末，中國60歲以上人口首次突破3億，占全國人口22%。老齡化加速意味著養老壓力越來越大，提前規劃養老金已經是剛需。

很多家庭問我：有沒有一份保單，既能給孩子攢教育金，又能給自己留養老錢？

盛利II的557提領正好能匹配這個需求——孩子上學時提教育金，自己退休后提養老金，一份保單解決兩代人的問題。

如果想更早更快地獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但如果你對分紅實現率有顧慮，更看重保證收益，那可能需要再考慮考慮。

規劃好了才安心，給家庭上一道保險，這才是最重要的。

大賀說點心里話

今天把盛利II的優缺點都掰開了講，就是希望大家能看清楚再做決定。其實除了產品本身，還有一個信息差很多人不知道——同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。