友邦環宇盈活VS安盛盛利2：想把錢傳給下一代，這兩款港險有個關鍵差距沒人講

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過50多個高凈值家庭做財富規劃。

最近有個數據讓我印象深刻：胡潤百富2025年的報告顯示，中國高凈值家庭年均保費支出已經到了59萬元。

其中51%的人買保險的核心目的是——家庭財富傳承。

不是保障，不是增值，是傳承。

財富傳承是門學問。不是有錢就能傳下去，怎么傳、用什么工具傳、能不能安全落地，這些問題不提前想清楚，最后可能錢沒了，家也散了。

今天就來聊聊港險市場最熱門的兩款儲蓄險——友邦「環宇盈活」和安盛「盛利2」，到底誰更適合做傳承工具。

你買儲蓄險，到底圖什么？

我見過太多客戶，一上來就問：「大賀，這款產品收益多少？」

收益當然重要，但我更想問一句：你買這份保險，到底想解決什么問題？

有人是純粹存錢，追求長期增值，30年不動，讓錢自己滾雪球。

有人是想打造現金流，每年固定領一筆錢，當養老金或者孩子的教育金。

還有人是想做傳承——把這筆錢安全、清晰、沒有爭議地交到下一代手里。

不同的需求，答案完全不一樣。

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提：分紅實現率不能太差。

否則賬面上的數字再好看，實際拿不到手，都是空的。

接下來，我就按照不同場景，把這兩款產品掰開揉碎了講。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你就是想存一筆錢，30年不動，讓它自己增值，那這兩款產品表現如何？

直接上數據：

兩款產品都是預期第7年回本。

第8年和第9年，環宇盈活的收益略高一點。

第10年到第21年，盛利2反超。從第22年開始，環宇盈活又追回來了。

到了保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%。

所以從預期收益來看，如果都選擇5年繳費，兩款產品不分上下。

但保證收益就不一樣了。

環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本。

環宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。

這對于追求「穩」的客戶來說，是個重要的加分項。

場景二：定期提領，打造現金流

如果你不是存著不動，而是想每年領一筆錢出來——比如當養老金，或者給孩子當生活費，那情況就完全不同了。

盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。

什么是557？就是從第5年開始領，每年領繳費額的7%，一直領到老。

舉個例子：30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元。

盛利2在保單第23年，預期復利就可以做到6.5%，并且一直持續下去。

而環宇盈活呢？

同樣的提取方案，環宇盈活在保單第38年會斷單，沒辦法做到永續提領。

市面上常見的提取密碼，比如566、567，環宇盈活提取之后的預期現金價值，都低于盛利2。

在取錢之后的收益表現，盛利2的優勢非常明顯。

如果你買儲蓄險的目的是打造穩定現金流，盛利2更適合你。

場景三：持有多幣種資產，需要靈活配置

現在很多高凈值客戶，手上不止一種貨幣。美元、港幣、人民幣都有，有些還有英鎊、歐元。

這時候就有個問題：買保險用哪種貨幣？萬一以后匯率變了怎么辦？

盛利2有個獨家功能——雙重貨幣戶口。

可以在同一份保單下，用最多兩種貨幣進行儲蓄。而且這兩個貨幣可以按照當時的匯率隨時轉換，沒有任何手續費用。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有這個功能。

對于做全球資產配置的客戶來說，這個功能非常實用。不用開兩份保單，一份保單就能搞定多幣種管理。

場景四：傳承規劃，指定受益人

這是我最想聊的場景。

中國正在迎來「史上最大財富交接潮」——第一代創富者集中步入退休年齡，財富傳承從「可選題」變成了「必答題」。

胡潤的數據顯示，高凈值人群配置保險的主要目標里，資產安全隔離占59%，家庭財富傳承占51%。

這兩款產品都有「指定收款人」功能，可以直接把保單價值通過保險公司給到指定的人，讓這筆錢不在你這里留下任何記錄。

但細節上有差別：

盛利2支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立，互不影響。

而友邦環宇盈活只支持指定1位收款人。

不過環宇盈活有個特殊的點：

假如受益人達到了指定年齡，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

這是給下一代的禮物，不是簡單地把錢給出去，而是給他們留下選擇的權利。

如果你有多個子女，或者傳承結構比較復雜，盛利2的3名收款人功能更靈活。

如果你更看重受益人的自主權，環宇盈活的設計更貼心。

分紅能兌現嗎？看歷史數據

前面說了那么多收益和功能，但有個問題繞不開：分紅到底能不能兌現？

我見過太多客戶被「預期收益」晃了眼，結果實際拿到手的和計劃書差了一大截。

所以分紅實現率，是我選產品最看重的指標之一。

先看友邦：

2025年公布了63款產品，平均分紅實現率93%，最低值62%，最高值169%。

其中超過90%的產品，分紅實現率都高于70%，整體非常穩健。

再看安盛：

2025年公布了35款產品，平均分紅實現率95%，最低值28%，最高值117%。

其中有接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

平均值上，安盛略高一點。

但最低值28%，說明波動更大。

再看長期表現。我整理了兩家保險公司分紅時間超過10年的產品：

• 友邦一共36款，平均分紅實現率86%


• 安盛一共14款，平均分紅實現率81%

兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。

但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

做傳承規劃，看的是幾十年的事。分紅穩不穩，直接決定了你的傳承計劃能不能按預期執行。

提前規劃，少走彎路。選產品不能只看賬面數字，要看背后的兌現能力。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

買保險，尤其是買來做傳承的保險，公司的穩定性非常重要。

畢竟這是給下一代的禮物，你得確保30年、50年后，這家公司還在。

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港已經有接近百年的歷史。

作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

友邦的業務主要布局在亞太地區，覆蓋18個市場。對于內地的朋友來說，友邦這個名字也不算陌生。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。

1986年進入香港市場，現在是和友邦、保誠、宏利齊名的香港老四家保司之一。

安盛在2025年世界500強排第103位，是全球「大而不能倒」的保險集團之一。

不過在香港保險市場的占有率上，還是友邦更勝一籌。

根據2025年上半年的數據：

非銀行系保險公司標準保費：友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。安盛53億港元排第5，市場份額5.4%。

就公司實力來說，安盛的全球體量肯定是強于友邦的。

但友邦在香港地區的市場占有率，明顯高于安盛。

資產隔離比賺錢更重要。選保司，不是選誰更大，而是選誰在你需要的市場更穩。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完善了。

這里補充幾個關鍵差異點：

紅利鎖定：

• 環宇盈活的紅利鎖定，只鎖定非保證收益


• 盛利2鎖定時，會同時鎖定保證收益和非保證收益


• 友邦有紅利解鎖功能，盛利2只支持鎖定，沒有解鎖

保單分拆：

• 友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次


• 盛利2只支持每年進行一次

身故保障：

• 盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%


• 環宇盈活只能做到105%

這些功能差異，需要根據你的具體需求來選擇。

總結：對號入座，找到你的菜

說了這么多，最后幫你理一理：

收益和提取方面，盛利2更勝一籌。 尤其是557提取，目前市場獨一份。

功能和公司旗鼓相當，各有優勢。 盛利2有雙重貨幣、3名收款人；環宇盈活有紅利解鎖、受益人靈活選項。

分紅實現率，友邦更穩。 長期表現、波動控制都更好。

都是香港市場上數一數二的產品。

• 如果你追求穩定提領、多幣種配置、多受益人傳承——盛利2更合適


• 如果你更看重保證收益、分紅穩定性、受益人自主權——環宇盈活更合適

財富傳承是門學問，不是有錢就能傳下去。選對工具，提前規劃，才能少走彎路。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣的保單，有人多交了10萬，有人少交了10萬。這里面的信息差，才是真正值錢的東西。