3年前花36萬買港險，現在賬戶多少錢？世代鑫享真相可能得罪人

你好，我是大賀。

說實話，今天這篇文章我糾結了很久要不要寫。

因為一寫出來，可能會得罪不少同行。

但我還是決定寫，因為最近咨詢我的朋友太多了，問的都是同一個問題：港險和內地儲蓄險，到底差在哪？

我當時也糾結過。3年前，我花36萬買了一份香港儲蓄險，當時身邊人都說我瘋了——"跑那么遠買保險，出了事找誰？"

現在回頭看，我只想說四個字：后來發現真香。

不是廣告，是真實體驗。今天就用數據說話，把兩邊的差距掰開了、揉碎了講清楚。

一、先看數據：30年差出一套房首付

我當時也不信港險能比內地高多少，直到我把兩邊的產品拉出來一對比，直接傻眼了。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。單從數字上看，這幾乎是一場沒有懸念的較量。

但數字是抽象的，我給你算筆具體賬。

同樣是30歲女性，同樣投36萬人民幣，同樣5年繳費。我們拿太平洋**「世代鑫享」**和內地新產品對比：

• 第10年：「世代鑫享」保證收益180萬，內地產品179.76萬——看起來差不多對吧？


• 第30年：「世代鑫享」保證收益比內地產品高出近50萬元

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

我身邊買了的朋友都這么說：早知道差這么多，當年就該多買點。

二、收益拆解：保證和分紅都在"碾壓"

有人可能會說，港險分紅不確定啊，萬一拿不到呢？

這個問題我當時也問過。后來研究透了才發現，不管是保證部分還是分紅部分，港險都在"碾壓"。

先看保證收益：

「世代鑫享」保證部分復利最高能做到2%，內地產品保證部分復利最高只能達到1.37%。

別小看這**0.6%**的差距，30年復利下來，差的可不是一點半點。

再看預期收益（疊加分紅后）：

• 第10年，「世代鑫享」預期收益比內地產品高出9.3萬元


• 第20年，高出85萬元


• 第30年，高出201萬元

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是**"徹底拉開財富差距"**。

更關鍵的是，如果選美元保單，收益還能更高，能達到5.1%的復利。

說實話一開始我也不信分紅能兌現。但后來我發現一個事實：就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

這才是讓我徹底放心的原因。

三、底層邏輯一：投資范圍決定收益天花板

為什么差這么多？不是港險天生收益高，而是底層邏輯完全不同。

收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

拿友邦來說，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦**「環宇盈活」的投資策略是：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%**。

這意味著什么？可以根據市場變化靈活調整，行情好的時候多配股票，行情差的時候多配債券。

結果就是：5年繳費，第10年IRR達到3.51%；20年沖向5.69%；30年達到天花板6.5%。

反觀內地呢？

內地主要以固定收益類資產為主，權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

說白了，內地保司的錢主要買國債、銀行存款這些低風險資產。安全是安全了，但想拿高收益的可能性很低。

這就像兩個人理財，一個能買全球股票基金，一個只能存銀行定期。時間一長，差距能不大嗎？

四、底層邏輯二：利潤分配比例的隱形差距

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

這一點，很多人不知道，但差距巨大。

香港：保單持有人優先

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

安盛更狠，明文規定盈利后95%的利潤分配給保單持有人。

內地：保司留存更多

內地金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

也就是說，內地保司默認最高分**70%給客戶，剩下30%**歸保司。

同樣賺了100塊，香港給你90-95塊，內地給你70塊。分配比例的差距直接導致收益落差。

這個差距，很多銷售不會告訴你。

五、底層邏輯三：分紅能不能兌現，看透明度

高預期收益能不能兌現，關鍵看分紅實現率。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，"分紅實現率"、"過往派息率"的透明度拉滿。

內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

從近5年實際表現看：

• 友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間


• 內地分紅險近年實現率只有30%-60%

內地分紅險受政策影響大，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

我當時選港險，就是看中了這一點——數據透明，心里有底。

六、超越收益：港險的"隱藏福利"才是真香

如果只看收益，港險還不足以讓我"跨城投保"。

真正讓我下定決心的，是它把"全球投資、便捷理財、家族傳承、資產隔離、安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"。

這是內地儲蓄險很難做到的。

我給你列幾個最實用的：

1. 多幣種配置，對沖匯率風險

香港支持美元/人民幣/英鎊/加元/港幣等高達10種貨幣選擇。

這一點在2025年特別重要。今年人民幣兌美元匯率在7.1-7.4區間波動，美元理財產品利率接近4%，人民幣一年定期僅0.95%。

我當時選了美元保單，現在看來是對的。雞蛋不放一個籃子里，這個道理大家都懂。

2. 無限更改受保人

香港支持無限更改受保人，保單可以一代傳一代，真正實現"家族傳承"。

內地保單？不支持。

3. 保單拆分

香港支持保單拆分。比如你有兩個孩子，可以把一份保單拆成兩份，按比例分給他們。

這個功能，內地也沒有。

4. 紅利鎖定/解鎖

香港支持紅利鎖定/解鎖。市場好的時候鎖定收益，市場差的時候解鎖等反彈。

靈活度拉滿。

5. 29種領錢方案

香港多達29種領錢方案，且賬戶余額不減少。

想怎么領就怎么領，領了錢賬戶還在漲。內地呢？固定年齡、固定方式，沒得選。

6. 資產隔離性更強

香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

這一點，懂的人自然懂。

說實話，我買港險之前也擔心過"跑那么遠，出了事怎么辦"。

但用了3年，理賠、變更、查詢都很順暢。現在回頭看，當初的擔心完全多余。

還有一個大背景不得不提：2025年12月，工農中建交郵六大行集體下架五年期大額存單，僅剩短期限產品可選。

內地鎖定長期收益的渠道越來越少，港險成為鎖定長期高收益的稀缺選擇。

七、如何選擇：適合你的才是最好的

講了這么多，不是說港險一定更好。關鍵看你的需求。

內地儲蓄險適合誰？

• 追求安全、確定性第一


• 打算長期持有、不折騰


• 以人民幣為基礎資產，不考慮匯率問題

內地儲蓄險收益不高但確定性強，以人民幣為基礎資產，適合求穩的朋友。

香港儲蓄險適合誰？

• 能承受一定波動


• 希望分散風險、多幣種配置


• 追求更高收益


• 有傳承、資產隔離需求

香港儲蓄險保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。

我的建議是：

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

目前在售的香港旗艦儲蓄險產品，我也整理了一份對比表，大家可以參考：

大賀說點心里話

今天說了這么多干貨，但最重要的一件事還沒告訴你——怎么買最劃算。

同樣的產品，不同渠道買，到手成本差的可不是一點半點。這里面的信息差，比產品本身的差異還大。