保誠「信守明天」收益暴漲后，我這個持有8年的老客戶，終于敢說真話了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說實話當時我也慌過。2023年保誠紅利回撤的消息傳出來，我的手機被問爆了——"大賀，保誠還能信嗎？""我的保單是不是廢了？"

作為一個持有保誠保單8年的真實投保人，我太理解那種焦慮了。

但拉長時間看就釋然了，買保險不是買彩票，選對產品比擇時更重要。

最近保誠「信守明天」悄悄上調收益，15年預期IRR達5%，25年高達6.35%，28年更是沖到6.5%——全港最高，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

紅利回撤事件后，這款產品還值得買嗎？作為老客戶，我今天掏心窩子跟你聊聊。

收益上調有多猛？數據說話

先看硬核數據。

以5年繳的美元保單為例，這次調整后首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度**1.5%-8%**不等。

同樣投5萬美元，上調后的收益變化一目了然：

• 15年預期總現金價值94,469美元，IRR 5.00%——中短期理財穩穩的


• 25年預期總現金價值206,735美元，IRR 6.35%——目前市場最高水平


• 28年IRR達到6.5%——行業最快觸達演示上限

再橫向對比市場同類產品，優勢更明顯：

第15年之后，保誠「信守明天」的收益都保持持續領先狀態。

這個領先不是一點半點，而是斷層式的。

貨幣轉換+雙重紅利：兩個被低估的功能

收益只是基本面，真正讓我這個老客戶眼前一亮的，是兩個功能設計。

第一，真正的貨幣轉換。

第3個保單周年日起，可以不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

關鍵是——轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這點很多人沒注意，其他家的貨幣轉換，轉完之后收益會變，條款也可能變。

第二，雙重紅利結構。

這是我最想說的。「信守明天」新增了歸原紅利，形成歸原+終期紅利的雙重結構。

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。

這意味著什么？全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

經歷過紅利回撤的人都懂，這個設計有多重要。

傳承功能：不只是存錢，更是留錢

胡潤百富2025白皮書有個數據讓我印象深刻：高凈值人群配置保險的主要目標，長期財富規劃占68%，資產安全隔離占59%，已經超越了傳統的人身保障。

「信守明天」在傳承功能上確實下了功夫。

4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付，還有市場首創的「自主傳承」。

自主傳承選項可以預先指定不同的身故賠償百分比，還新增了人生事件觸發條件：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

自主入息功能同樣實用。第5個保單周年日起可設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。

「信守明天」的優勢，不止于收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

紅利回撤后，保誠還能信嗎？

這是繞不開的問題，也是我作為老客戶最想說的。

先承認一個事實：這幾年保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，確實有不少爭議。說實話當時我也慌過，畢竟真金白銀在里面。

但單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

拉長持有周期來看，保誠的幾款中長期存續產品實際表現，其實都免不了短暫的"回撤"，但基本都能重新回到預期的增值路徑。

看這張圖，這些是實打實的兌付數據，不是演示表上的數字：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

再看保誠2024年最新年報，保誠依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

幾個關鍵數據：

• 保誠總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

這里要說一個保誠的投資特點：權益類資產占比高，追求長期回報。

2024年，保誠的股債配比幾乎去到了五五分，權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。

這意味著什么？收益彈性更大，但波動也更大。所以保誠更適合長期主義者。

另一個被忽視的事實是，保誠在長線分紅方面的表現一直都很優秀。長達20年的分紅收益披露數據顯示，產品平均回報率高達5%-6%。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。短期的波動也不能就此判定未來會持續低迷。

類似雋富這種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期，及長期持有的規劃。

但「信守明天」不一樣，雙重紅利結構讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。

胡潤研究院的數據顯示，**47%的高凈值人群計劃增配保險，境外保險以28%**占比成為境外資產配置首選品類。市場波動下，保險正在成為財富壓艙石。

誰適合買信守明天？

說了這么多，給你一個明確的答案。

保誠「信守明天」收益上調后，相當于給中期增值裝了加速器。對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

但大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

如果你追求的是短期確定性，3-5年就要用錢，這款產品不適合你。

如果你是長期主義者，能接受過程中的波動，看重10年、20年后的復利增值，同時有傳承規劃的需求——那「信守明天」值得認真考慮。

買保險不是買彩票，選對產品比擇時更重要。拉長時間看就釋然了。

大賀說點心里話

作為持有保誠保單8年的老客戶，我能告訴你的是：產品好不好只是一方面，怎么買、找誰買，可能比產品本身更重要。