保誠信守明天升級：25年IRR 6.35%全港第一，但我這個老客戶想說幾句掏心窩的話

你好，我是大賀。

說點掏心窩的，我2019年買的保誠保單，確實經歷過分紅實現率下調的"驚嚇"。

所以當我看到信守明天升級到25年6.35%全港第一時，第一反應不是興奮，而是——這次會不會又是"畫餅"？

帶著這個疑問，我把升級前后的數據扒了個底朝天。今天這篇文章，就是一個保誠老客戶的真實視角：這款產品到底值不值得買？什么人適合？什么人應該繞道？

結論：25年IRR 6.35%全港第一，但波動也最大

先說結論，別光看收益。

升級后的信守明天確實猛——第25年預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍。

但我當年也糾結過，后來想明白一件事：收益越高的產品，往往波動也越大。

這次信守明天的收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。保證金額沒動，復歸紅利沒動，就是把終期紅利往上調了一大截。

說白了，這是一次激進的升級。

更讓我警覺的是，保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。2019年那會兒，我親眼看著自己保單的分紅實現率從**100%掉到90%**多，心里那個滋味，真不好受。

所以我的判斷是：信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友，市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

買之前你得想清楚，自己能不能接受這種波動。

適合誰？不適合誰？

作為過來人，我幫你理一理這款產品的適用場景。

適合的人群

第一，追求長期高收益、能接受波動的投資者。

如果你買港險的目的是20年、30年后用錢，比如給孩子準備教育金、給自己準備養老金，那信守明天的收益確實有吸引力。

25年IRR 6.35%，在當前市場環境下，這個數字很能打。

說到市場環境，2025年A股波動明顯放大，國內投資市場操心的事太多。相比之下港險雖然也有波動，但長期趨勢向上，適合不想天天盯盤的人。

第二，計劃晚提領的人群。

這里要劃重點：信守明天非常適合晚提領。

我測算了幾個提領方案：

• 5-15-12方案（第15年起每年提取總保費12%）：保單23~29年，信守明天市場第一


• 5-20-16方案（第20年起每年提取總保費16%）：保單23~29年，同樣市場第一

如果你打算60歲以后再開始提領，這款產品的競爭力相當強。

不適合的人群

第一，需要早期提領的人。

這是我要特別提醒的。如果你計劃第6年就開始提領（也就是業內說的566方案），信守明天就不是最優選擇了。

我拿30萬美金保費做了個測算：第6年起每年提領1.8萬美金至終身。

保單第10/20/30/40年，信守明天分別剩余28/32/60/92萬美金，而永明星河尊享分別剩余29/42/69/106萬美金。

差距一目了然。

第二，對波動極度敏感的保守型投資者。

如果你是那種看到分紅實現率掉了5%就睡不著覺的人，說實話，保誠可能不太適合你。

市場上也有其他選擇——比如友邦環宇盈活，收益和保誠差不多，穩健性對未來幾十年的血壓也很友好。

適合自己最重要。

論證一：收益為何能全港第一？

說完結論，我來拆解一下這個"全港第一"是怎么來的。

升級后的信守明天，5年交預期收益從原來的45年到達6.5%，提前到28年到達6.5%，整整提前了17年。

這個提升幅度確實大。我把市場上主流產品拉出來對比了一下：

剔除宏摯傳承、啟航創富這兩款特殊產品后，保單14~26年，信守明天綜合市場第一。

那不同時間段誰更強呢？我專門對比了三款最快達到6.5%的產品：

結論很清晰：

• 前13年，優勢在友邦環宇盈活（30年達6.5%）


• 14~26年，優勢在保誠信守明天（28年達6.5%）


• 27~29年，優勢在安達傳承首創V-豐成（27年達6.5%）

升級后的信守明天不再默默無聞。就收益來說，這次升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

不過，這次信守明天提升收益完全是一次自救行為。老版本在市場上幾乎默默無聞，再不升級就要被淘汰了。

論證二：為何說波動最大？

收益高是真的，但波動大也是真的。這點我必須說清楚。

我對比了升級前后的計劃書，發現了關鍵問題：

升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著什么？

保單的確定性主要由兩部分構成：100%確定的保證金額，以及派發即保證的復歸紅利。而終期紅利是最不確定的部分，只有在退保或身故時才能拿到，而且會隨市場波動。

雖然收益更高了，但不確定性也相應提高了。

再看投資策略：

權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。市場好的時候賺得多，市場差的時候跌得也狠。

還有一點，保誠不采用分紅平滑機制，客觀反映市場波動。多賺了就多分，少賺了就少分。

這聽起來很公平，但也意味著你的分紅會跟著市場坐過山車。

另外，5年交保證金額第18年才能回本，長期持有的保證復利回報只有0.32%。這個保證收益在市場上只能算中游水準。

所以，買信守明天，你要有心理準備：好的時候可能超預期，差的時候也可能低于預期。

論證三：為何晚提領更強？

前面說了，信守明天不適合566這種早提領方案，但非常適合晚提領。這是為什么？

答案藏在復歸紅利占比里。

信守明天復歸紅利占比13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活（8.00%）高一點，但遠遠落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）這樣的強提領產品。

復歸紅利是什么？簡單說，就是每年派發、一旦派發就鎖定的紅利。復歸紅利占比越高，提領時能拿到的確定性收益就越多。

所以早期提領的話，信守明天就吃虧了：

但如果你能等到第15年、第20年再開始提領，情況就完全不同了：

5-20-16提領方案下，保單23~29年信守明天都是市場第一。

這就是信守明天的特點：前期積累、后期爆發。如果你的資金規劃是長期持有、晚年提領，這款產品的競爭力相當強。

附加價值：功能亮點速覽

除了收益，信守明天還有幾個功能值得一提。這次升級針對收益，保單功能沒有變化，但原有的功能本身就很能打。

自主入息功能

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

簡單說，就是自主選擇保單價值的提取方式：怎么提、啥時候提、提多少、提給誰，都可以自己設定。

更厲害的是，受益人可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構等非親屬關系人。這對于有企業傳承需求、或者想做慈善規劃的人來說，非常實用。

真多元貨幣轉換

這個功能我要重點說一下，因為市場上很多產品的"多元貨幣轉換"其實有坑。

很多產品的條款會寫：貨幣轉換后，收益可能會變，保單可能轉換成新的計劃，原有功能可能失效。

也就是說，你手上的美元保單轉成加幣后，可能現金價值縮水、預期收益下降，甚至無限變更受保人這些功能都沒了。

但信守明天承諾了轉換貨幣后保單功能不變、現金價值不縮水。

這點對于有移民、海外求學規劃的家庭來說，非常重要。支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起可以轉換。

其他功能一覽

信守明天的功能還是比較齊全的：

• 無限次變更受保人


• 后繼持有人/后備受保人


• 終期紅利鎖定+解鎖


• 開枝散葉（保單分拆）


• 身故賠償及支付選擇


• 延伸意外身故保障


• 投保人意外身故保障


• 無行為能力選項


• 學術優異獎


• 保單貸款


• 保費假期

該有的都有，作為家庭財富傳承工具來說，功能上不會有短板。

最終建議：高收益高波動，量力而行

說了這么多，最后給大家一個總結。

這次信守明天提升收益完全是一次自救行為，從結果來看，自救是成功的——25年IRR 6.35%全港第一，確實有吸引力。

但高收益的代價是高波動。保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

說到這里，不得不提一下當前的大環境。2025年一季度商業銀行凈息差收窄至1.43%，已經明顯低于1.8%的警戒水平。銀行盈利壓力大，存款利率還會繼續下調。在這種背景下，能鎖定一個長期6%以上收益的產品，本身就是一種稀缺。

我的建議是：

1. 如果你能接受波動、計劃長期持有、晚年提領，信守明天是個不錯的選擇


2. 如果你需要早期提領、對波動敏感，可以考慮永明星河尊享II或者友邦環宇盈活


3. 不管選哪款，都要做好預期管理，別把預期收益當成保證收益

買之前你得想清楚，適合自己最重要。

大賀說點心里話

作為一個買過3張港險保單的過來人，我深知選對產品只是第一步。怎么買、找誰買、能不能拿到內部優惠，這些信息差往往更值錢。