安盛尊尚盈家2：被保費融資圈瘋搶的"套利神器"，有個致命短板沒人提

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近保費融資利率降到2-3%，不少客戶問我：現在做融資劃算嗎？

我說，要看你選什么產品。今天講一款幾乎是為保費融資量身定做的產品——安盛**「尊尚盈家2」**。

結論先說：中短期理財之王，但不適合長期持有

先給結論：這款產品定位清晰，優缺點都很明顯。

保證第5年回本，10年復利高達4.45%，比前期王者宏摯傳承還要高。但20年往后，收益開始被第一梯隊產品超越。

所以它是專門為高凈值人群打造的中短期理財產品。對于看重資金流動性、注重前中期收益的朋友來說，非常香。

但如果你想靠一張保單養老30年、傳承50年，這款產品不是最優解。

核心優勢：5年保證回本+前期高收益

這個產品天生適合融資，核心原因就兩個字：快和高。

先說快。

市面上其他港險產品，保證回本時間短的也要十多年，長的要二十多年。而尊尚盈家2，保證第5年就回本。

更夸張的是，交完保費立馬就有81%的保證現金價值。

回本快的好處是買得安心，不用擔心5年內急需用錢退保造成損失，最大程度降低了資金的流動性風險。

對于做保費融資的人來說，這意味著銀行更愿意給你放貸——因為抵押物價值穩定，風險可控。

再說高。

第5年保單已保證回本，算上分紅預期復利高達2.27%。10年復利4.45%，15年復利5.05%，前中期表現相當能打。

套利空間在這里：現在香港星展銀行H+模式貸款利率2-3%，澳門廣發銀行P-模式利率3.5-4.5%。

產品前期收益4-5%，融資成本2-3%，中間差價就是你的套利空間。

美聯儲自2024年9月以來累計降息100個基點，香港銀行間拆借利率隨之走低。降息周期下，保費融資成本持續下降，套利空間還在擴大。

主要短板：后期收益乏力

但風險也要說清楚。

杠桿是雙刃劍，這款產品的短板同樣明顯：回本快，是有犧牲的。

現在市面上的分紅險，最快20多年就能觸頂**6.5%**的封頂收益，一般的40年也能完全達到。但這款產品，40年甚至達不到6%。這是這款產品的最大短板。

另外，這款產品做提領不是很理想。它的紅利結構是保證部分加不保證的終期紅利，沒有復歸紅利。

提取時按比例從保證和終期里面提，名義金額下降很快。提到一定程度剩最低名義金額就提不出來了，只能做退保處理。

所以如果你的規劃是長期持有、定期提領養老，這款產品不是首選。

三類適用人群

那誰該買這款產品？我總結了三類人：

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  第一類：中短期存款替代。 比如給孩子存一筆錢，剛好到結婚的時候取出來買房用。5年保證回本，10年收益4.45%，比銀行存款香太多。

  
  


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  第二類：組合投保的一環。 手里現金流充裕，想做更全面的理財規劃。部分投保尊尚盈家2配合其他分紅險產品，既保證資金流動性又有高收益長期現金流，達到1+1大于2的效果。

  
  


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  第三類：保費融資玩家。 前期高收益、極快的回本速度、前期高現價，都是保費融資非常喜歡的特點。現在融資利率降到2-3%區間，套利空間明顯，這款產品幾乎是量身定做。

  
  

產品詳情：門檻、功能、投資策略

說完定位，再補充一些產品細節。

門檻不低。

只支持躉交，最低起投金額15萬美金，是專門為高凈值人群打造的理財產品。支持美元、港幣、人民幣3種貨幣。

如果總保費達50萬美金，可以選擇分兩期支付：第一期最低23%，第二期在保單簽發日后12個月內繳交。

功能齊全。

主流功能都有，無明顯短板。

有一個首創的財富管家服務值得一提：保單滿3年或5年后，保單持有人可最多指定3個人給其打錢。配偶、子女、父母、兄弟姐妹都可以，對于多子女家庭來說還算實用。

而且有3個提取選項，可以選擇優先從哪個紅利賬戶取錢。資金由保險公司直接劃出，銀行流水沒有轉賬記錄，充分保護隱私。

投資策略穩健。

債券固收類投資占比30-85%，權益類資產投資占比15%-70%。延續了安盛一貫的穩重作風，同時又保留了靈活性。

安盛背書：百年巨頭的實力保障

最后說說公司背景。做保費融資，公司實力是銀行審批的重要考量。安盛的背景，可以說是頂級配置。

兩百年歷史，全球巨頭。

安盛是全球最大的保險公司之一，連續多年全球第一保險品牌。距今兩百多年歷史，清朝時期就已成立，是香港保司中歷史最悠久的一家。

2013年被列入九大全球系統重要性保險公司之一，被視為"大到不能倒"的金融機構。這個標簽，意味著全球監管機構對它的特別關注和保護。

資產規模驚人。

管理總資產超過一萬億美元，相當于香港金融管理局外匯基金的2.4倍——要知道這可是全球第五大主權基金。

2024年安盛集團總收益高達1103億歐元，凈利潤同比增長11%達79億歐元。償付比率高達227%，遠超監管要求。

三大評級機構的評級也相當亮眼：

• 標準普爾 AA-（2024年3月7日）


• 穆迪 Aa3（2022年1月7日）


• 惠譽國際 AA（2023年9月18日）

分紅實現率優秀。

安盛一直是香港保險市場的優等生。今年公布的分紅數據中，有7成以上的分紅實現率數據達到90%，10年+儲蓄保單平均分紅實現率81.8%，非常漂亮。

這對于保費融資來說尤其重要——因為你的套利空間能不能兌現，很大程度上取決于分紅能不能達到預期。

算一筆賬給你看：如果分紅實現率只有70%，你的實際收益可能從4.45%降到3%左右，套利空間就會大幅收窄。而安盛的分紅表現，給了融資玩家更多信心。

大賀說點心里話

這款產品的特點我都講清楚了，適合誰、不適合誰也說明白了。但怎么買、怎么省錢，這里面還有信息差。