國壽智裕世代測評：沒人告訴你的港險長跑真相，買前必看

你好，我是大賀。

最近后臺收到不少朋友問國壽的儲蓄險，今天就來聊聊國壽智裕世代卓越版。

先說結論：我不賣保險，只做分析。這款產品表面看起來確實不性感，但研究完之后，我發現它在市場里有獨特的生態位。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

先說缺點，再說優點。

不適合的人群：

想要短期見效、頻繁提領的朋友，這款產品可能不太適合你。

智裕世代需要到保單第40年才有比較大的收益優勢，賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著早期提領的靈活性會打折扣。

適合的人群：

如果你是長期持有型選手，追求穩健增值，同時對中資保司有天然信任感——那這款產品值得認真看看。

這個產品優缺點都很明顯，但正因如此，定位反而清晰。適合的才是最好的，不適合的再好也沒用。

核心賣點一：副部級央企的安全感

公司靠譜比什么都重要。

這句話放在香港保險上尤其成立——畢竟這是一筆要放二三十年甚至更久的錢。

國壽是什么來頭？

由國家財政部直接控股，持股90%，全國社保基金理事會持有另外10%。妥妥的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家。而在香港，只有兩家，國壽就是其中之一。

更關鍵的是，國壽在香港已經運營超過40年，1984年就成立了。不是新來的玩家，是真正的老牌中資保司。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，同比增長6.5%。在這波熱潮中，很多內地客戶第一次去香港投保，更傾向選擇自己熟悉的中資保司。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

這是我最想重點說的部分。

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書上寫的數字再漂亮，如果分紅實現率打折扣，那就是空中樓閣。

國壽的分紅表現如何？數據不會騙人：

過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個含金量有多高？

2025年7月起，香港保監局將實施分紅演示利率上限——港幣保單預期收益上限6%，非港幣保單上限6.5%。監管趨嚴的背景下，歷史分紅實現率成為核心競爭力。

國壽公布分紅的保單數量高達65款，是主流保司中最多的。其中超過10年以上的保單有36款，所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

難度更大的周年紅利實現率，平均值也在80%以上。

智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一，而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，這是市場上暫時沒有其它產品支持的幣種。

我還想重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

收益數據：40年后的長跑優勢

前面說了，這款產品需要到第40年才有比較大的收益優勢。

在其它產品追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

這是缺點嗎？看你怎么理解。

如果你本來就是做長期規劃的，比如給孩子存教育金、給自己存養老金，那40年的時間維度反而正好。

來看具體數據：

從40年預期現金價值來看，多數產品IRR集中在**6.30%-6.50%**區間。國壽的表現并不拉胯，屬于第一梯隊。

以0歲孩子投保、年交10萬美金連續交5年為例，第40年不提取的情況下，智裕世代預期現金價值達到544萬。

國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款，所有10年以上的保單分紅至少都在78%以上。

這個產品有它的生態位——不是最激進的，但足夠穩健。

投資與服務：加分項盤點

關于投資能力，我對比了很多家香港保司，發現大家在投資上大同小異。

但國壽有個優勢：透明。

他們采用內外兼修的投資方式——內部有自己的資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選合作方來保障超額收益。

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

服務方面，國壽針對內地客戶有一些專屬福利：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 養老機構咨詢（僅適用于內地）

大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

還有一點值得一提：國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

香港的銀行和保司APP都挺難用的，但國壽有點不一樣。他們現任高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人。

我一些買了國壽產品的朋友反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。非常安心。

市場定位與競品參考

最后提供一些市場背景，幫助你橫向參考。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽與19間銀行成為策略伙伴，在香港1200間銀行分行中，建立了近400間分行的銷售及服務網絡。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。如果你特別想買國壽這家公司，又想分5年繳費，這款產品能滿足要求。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對智裕世代有了清晰的判斷。但產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。