友邦盈御3：被吹成"港險入門首選"，但這個收益差距沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫助過100多個家庭規劃子女教育金。

最近有個家長問我：孩子才5歲，想提前存一筆留學錢，聽說友邦盈御3是"港險入門首選"，到底靠不靠譜？

這個問題問得好。

斯坦福大學2024-25學年總費用已經飆到87,225美元，耶魯更是首次突破9萬美元大關。私立大學學費年均漲3%-5%，很多家長不知道，等孩子真到了留學年齡，費用可能比現在翻一倍。

所以今天我就從教育金儲備的角度，把友邦盈御3這款產品扒個底朝天。先說結論，再一層層展開論證，時間緊的朋友可以直接看結論。

結論：盈御3是穩健派的最優選

先給結論：如果你是港險新手，追求穩健，盈御3確實是個不錯的選擇。

盈御3的長期收益最高能做到7.19%，和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流保險產品里能排到前5名。選它不會出錯，收益不是最高的，但也能排前幾名。

更重要的是，它的投資和分紅實現率都比較穩，公司背景也讓人放心。如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。

但我要提前說清楚：穩健是有代價的。 具體代價是什么，往下看。

核心理由一：投資策略穩健

為什么說盈御3穩健？算一筆賬你就明白了。

盈御3的固收類投資占比，最低25%，最高能做到100%。大部分都投資于國債和企業債券，而且投資了不同區域來分散風險。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些，但更加穩健。

再看友邦整體的投資布局。根據2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額2,378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。

這意味著友邦有非常穩定的長期投資收益，不會因為短期市場波動就被迫拋售資產。

對于教育金這種10年、20年的長期規劃來說，這種穩定性非常重要。別等到用錢時才著急，發現保險公司投資虧了一大筆。

核心理由二：分紅兌現力強

光說投資穩健還不夠，關鍵要看分紅能不能真的兌現。

友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。這個成績相當不錯。

更亮眼的是終期紅利——平均實現率達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

為什么能做到這么高？看看它的債券組合就明白了。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級A+。

公司債券組合達750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦的投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。這對于需要長期積累的教育金來說，是個重要的保障。

核心理由三：品牌和股東背景

提前規劃很重要，但更重要的是選一家靠譜的公司。

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。這話雖然夸張，但也不是沒有道理。

24年上半年，友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，新造保單數目更是連續十年稱冠。

再看股東背景。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是：

• 紐約銀行梅隆公司


• 摩根大通集團


• 花旗集團


• 美國資本集團


• 貝萊德集團


• 布朗兄弟哈里曼公司

這6家公司管理的資產都超過萬億美元級別。

股權分散有個好處：眾多股東可以共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

收益數據詳解

說完了穩健，再來看具體收益數據。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。

前期的收益略差一些，這是實話。但長期來看，這個水平在主流產品里也能排到前10名。

很多家長不知道，港險最大的優勢不是靜態放著不動，而是可以靈活提取。

我用比較常見的566提取方式來算一筆賬：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%的收益。

到第20年的時候，已經提取出來了45萬美元。這時候賬戶里的現金價值還有53萬。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

這意味著你可以一邊給孩子交學費，一邊賬戶里的錢還在持續增長。等孩子畢業了，賬戶里還有一筆可觀的資金可以繼續傳承。

與激進型產品的差距

但我必須坦誠告訴你：盈御3和頂尖收益產品的差距，確實不小。

目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%，而盈御3是6.10%。長期收益方面，盈御3最高7.19%，僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

看起來差距不大？算一筆賬你就明白了。

用同樣的566提取方式，與匠心傳承2躍進版相比，盈御3在第40年的現金價值少了超過150萬美元。

150萬美元是什么概念？按現在的匯率，超過1000萬人民幣。

而且越往后收益差距越大，在保單的中后期，收益的差距會非常明顯。

為什么差距這么大？看看匠心傳承2躍進版的投資策略就知道了。

匠心傳承2躍進版的固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。而股權類資產最低60%，最高可做到85%。

簡單說：盈御3是穩健型選手，匠心傳承2躍進版是激進型選手。 收益高的代價是波動大，穩健的代價是收益相對低。

附加功能一覽

除了收益，盈御3的功能也值得一提。

首先是提取方式靈活。 友邦盈御3支持30多種不同的提取方式，可以根據孩子不同階段的需求靈活調整。

其次是紅利鎖定和解鎖功能。 友邦首創了紅利解鎖功能，可以在行使鎖定選項1年后起，每年保單年度終結后30日內行使一次。這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。

還有貨幣轉換功能。 盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

現在澳洲簽證費從710澳幣漲到1600澳幣，加拿大留學許可削減10%，多國留學政策都在收緊。有了貨幣轉換功能，孩子去哪個國家留學都能應對。

最后是卓越成績獎。 托福110分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元。對孩子來說也是一種學習上的激勵。

服務體驗與門檻

友邦的繳費方式非常靈活，可以選擇躉交、3年、5年或者10年交。有9種貨幣的保單可以選擇，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

門檻不高，適合大多數家庭。大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也比較穩定。

還有一點不得不提：友邦有自己的App。 在手機上就可以更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人，非常方便。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

最終建議：適合誰，不適合誰

盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，這是有道理的。

適合人群：

• 第一次接觸港險，追求穩健的家庭


• 對收益要求不是極致，更看重確定性的家長


• 看重品牌和服務體驗的用戶

不適合人群：

• 追求極致收益，能承受更大波動的投資者


• 對長期收益差距敏感，算清楚賬后接受不了的家庭

友邦的盈御3也并不是適配所有人。股權過于分散，對整個集團的決策效率和創新度也會產生一定的影響。

最終怎么選，還是要結合自己的實際需求。 提前規劃很重要，但選對產品更重要。

大賀說點心里話

盈御3適合求穩的家庭，但如果你想知道同樣的預算怎么買到更高收益的產品，或者想了解現在有哪些渠道能省下一大筆錢，這里面的信息差可能比選產品本身更重要。